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《證券金融金融研究畢業(yè)論文 金融監(jiān)管三題》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關內容在學術論文-天天文庫。
1、湖南師范大學本科畢業(yè)論文考籍號：XXXXXXXXX姓名：XXX專業(yè)：證券金融金融研究論文題目：金融監(jiān)管三題指導老師：XXX二〇一一年十二月十日金融監(jiān)管是一種補救市場失靈和維護金融體系穩(wěn)健有效運行、以提高資源配置效率并使公共利益不受侵害的制度安排。本文所述金融監(jiān)管主要指對商業(yè)銀行的監(jiān)管?！ 〗鹑诒O(jiān)管的經濟學解釋 金融中介的一個定義即是“從事金融合同和證券買賣活動的專業(yè)經濟部門”，這與產業(yè)組織理論中的中介的定義非常類似。因此，通常情況下微觀金融組織機構總是傾問于生產更多的金融商品以謀求更大利潤，這種個
2、人理性行為在無約束的條件下就可能導致單純市場調節(jié)的失效和金融乃至經濟體系的危機，這在客觀上就需要有來自市場調節(jié)之外的作為社會公共利益代表的政府實施金融監(jiān)管以約束和規(guī)范微觀金融組織機構的經營和競爭過程，創(chuàng)造一個良性競爭和穩(wěn)定運行的金融秩序和環(huán)境。具體來說金融監(jiān)管的原因主要有： 1．信息不對稱。商業(yè)銀行經營過程中的信息不對稱主要有以下兩方面。第一種信息不對稱存在于商業(yè)銀行與存款者之間。存款人通常難以了解銀行的經營內情，也難以識別有問題銀行和健康銀行。第二種信息不對稱存在于商業(yè)銀行與貸款者之間。由于潛在
3、的風險常常來自于那些積極尋找資金需求方的人，因此，最有可能導致事與愿違的結果的人們往往就是最渴望從事這筆交易且資產質量有問題的人們。第一種信息不對稱要求通過監(jiān)管向存款人提供有關商業(yè)銀行經營情況的更詳細的信息，第二種信息不對稱要求通過監(jiān)管使商業(yè)銀行更謹慎行事。總之，金融監(jiān)管可以較有效地解決銀行經營中的信息不對稱問題，避免金融運行的較大波動?！ ?．外部性問題。(1)系統(tǒng)失靈的外部性。銀行系統(tǒng)作為一個整體發(fā)生風險時，其“儲蓄蓄水池”就好比是一只“木桶”，所能承載的“水量”——儲蓄額是由桶的最短邊決定的。
4、因此，當公眾發(fā)現某一個銀行流動性清償能力或(和)資本清償能力下降時，債權人就會對銀行系統(tǒng)整體失去基本的信心，就會出現擠兌現象，因此必須對銀行經營活動進行監(jiān)管。(2)金融風險的傳染性，即銀行破產的外在性。銀行體系內的各個銀行機構之間是以信用鏈互相依存的，某個銀行出現問題，就有可能使整個信用出現“斷裂”，而金融資產所具有的虛擬性更有可能加重這一問題，從而使一個銀行的問題演變成整個社會經濟危機，因此更需要對銀行的經營行為進行監(jiān)管?！ ?．銀行業(yè)務的公開性形成了銀行家權利與責任的不對稱。真正的商業(yè)銀行家只對
5、其自有資本承擔有限責任，然而他們卻可以經營、使用相當于其自有資本數額倍乘的金融資產。這種權利與責任的嚴重不對稱使得必須有一個機構對其進行監(jiān)督和管理，以更好地約束其經營行為?！ ?．金融市場的不完全性——市場失敗。雖然金融市場上存在著較多的銀行機構，然而它仍然不能算是一個完全自由競爭的市場。作為金融創(chuàng)新主體的金融機構從自身微觀的利益出發(fā)去考慮問題，這就決定了其在決策時不可能充分考慮到宏觀利益所在，甚至為追求自身利潤的最大化往往可能實施一些規(guī)避監(jiān)管的違規(guī)冒險行為，同時為了防止加大經營成本。更容易忽視對操
6、作程序的規(guī)范和監(jiān)控，從而影響到其對風險的防范與控制能力。因此，必須通過實施監(jiān)管以糾正市場缺陷，避免市場失效?！ ∮捎诮鹑诒O(jiān)管實際上總是通過限制微觀金融組織機構的某些“獲利”機會而實現的，這就使金融監(jiān)管的意向必然與微觀金融組織機構的個人理性行為相沖突，這種沖突將促使微觀金融組織機構不斷通過金融創(chuàng)新來逃避監(jiān)管。也正是在金融監(jiān)管和金融創(chuàng)新的這種反復博弈過程中，金融業(yè)才得以不斷發(fā)展和深化。從我國實際來看，由于金融機構普遍缺乏內在制約機制，再加上市場發(fā)育不成熟、社會信用意識薄弱、約束能力不強等，金融機構的自我
7、風險控制能力更值得質疑。這就需要金融監(jiān)管當局積極發(fā)揮自身作用，及時評估、測定金融創(chuàng)新所產生的新的風險，發(fā)現金融機構內部控制制度中存在的漏洞和問題，督促金融機構采取有效措施，防范、化解新的金融風險；同時要積極將新的創(chuàng)新活動納入法制化、規(guī)范化的軌道，規(guī)范金融創(chuàng)新行為，最大限度地興利除弊，控制風險，維護金融業(yè)的安全與穩(wěn)定。 金融監(jiān)管失靈的可能性 金融監(jiān)管失靈即監(jiān)管沒有達到預期的效果，它是銀行機構倒閉和喪失清償能力的重要的外在因素。監(jiān)管制度缺陷、監(jiān)管時機不當和監(jiān)管態(tài)度寬容等都會導致金融監(jiān)管失靈?！ ?．
8、監(jiān)管制度缺陷是指監(jiān)管制度自身的不完備。主要表現在以下幾個方面：(1)市場準入制度存在缺陷。在銀行機構市場退出極少發(fā)生的同時，銀行機構市場準入標準要么很松，要么不夠恰當。(2)資本充足率標準定得過低。銀行資本充足率要求如果不高，就不足以消化經營損失，加之還存在無形資產計入資本金的情況，更減少了銀行對損失的消化能力。(3)銀行機構市場退出機制沒有建立或者不健全。這一機制應包括銀行機構的診斷機制、損失控制機制、損失分攤機制和重組機制等。監(jiān)管制度的缺陷使銀行機構的經營活動缺乏
