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《證券金融金融研究畢業(yè)論文 金融監(jiān)管三題》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在學(xué)術(shù)論文-天天文庫(kù)。
1、湖南師范大學(xué)本科畢業(yè)論文考籍號(hào)：XXXXXXXXX姓名：XXX專(zhuān)業(yè)：證券金融金融研究論文題目：金融監(jiān)管三題指導(dǎo)老師：XXX二〇一一年十二月十日金融監(jiān)管是一種補(bǔ)救市場(chǎng)失靈和維護(hù)金融體系穩(wěn)健有效運(yùn)行、以提高資源配置效率并使公共利益不受侵害的制度安排。本文所述金融監(jiān)管主要指對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管。 金融監(jiān)管的經(jīng)濟(jì)學(xué)解釋 金融中介的一個(gè)定義即是“從事金融合同和證券買(mǎi)賣(mài)活動(dòng)的專(zhuān)業(yè)經(jīng)濟(jì)部門(mén)”，這與產(chǎn)業(yè)組織理論中的中介的定義非常類(lèi)似。因此，通常情況下微觀金融組織機(jī)構(gòu)總是傾問(wèn)于生產(chǎn)更多的金融商品以謀求更大利潤(rùn)，這種個(gè)
2、人理性行為在無(wú)約束的條件下就可能導(dǎo)致單純市場(chǎng)調(diào)節(jié)的失效和金融乃至經(jīng)濟(jì)體系的危機(jī)，這在客觀上就需要有來(lái)自市場(chǎng)調(diào)節(jié)之外的作為社會(huì)公共利益代表的政府實(shí)施金融監(jiān)管以約束和規(guī)范微觀金融組織機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)和競(jìng)爭(zhēng)過(guò)程，創(chuàng)造一個(gè)良性競(jìng)爭(zhēng)和穩(wěn)定運(yùn)行的金融秩序和環(huán)境。具體來(lái)說(shuō)金融監(jiān)管的原因主要有： 1．信息不對(duì)稱(chēng)。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的信息不對(duì)稱(chēng)主要有以下兩方面。第一種信息不對(duì)稱(chēng)存在于商業(yè)銀行與存款者之間。存款人通常難以了解銀行的經(jīng)營(yíng)內(nèi)情，也難以識(shí)別有問(wèn)題銀行和健康銀行。第二種信息不對(duì)稱(chēng)存在于商業(yè)銀行與貸款者之間。由于潛在
3、的風(fēng)險(xiǎn)常常來(lái)自于那些積極尋找資金需求方的人，因此，最有可能導(dǎo)致事與愿違的結(jié)果的人們往往就是最渴望從事這筆交易且資產(chǎn)質(zhì)量有問(wèn)題的人們。第一種信息不對(duì)稱(chēng)要求通過(guò)監(jiān)管向存款人提供有關(guān)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)情況的更詳細(xì)的信息，第二種信息不對(duì)稱(chēng)要求通過(guò)監(jiān)管使商業(yè)銀行更謹(jǐn)慎行事。總之，金融監(jiān)管可以較有效地解決銀行經(jīng)營(yíng)中的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，避免金融運(yùn)行的較大波動(dòng)?！ ?．外部性問(wèn)題。(1)系統(tǒng)失靈的外部性。銀行系統(tǒng)作為一個(gè)整體發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，其“儲(chǔ)蓄蓄水池”就好比是一只“木桶”，所能承載的“水量”——儲(chǔ)蓄額是由桶的最短邊決定的。
4、因此，當(dāng)公眾發(fā)現(xiàn)某一個(gè)銀行流動(dòng)性清償能力或(和)資本清償能力下降時(shí)，債權(quán)人就會(huì)對(duì)銀行系統(tǒng)整體失去基本的信心，就會(huì)出現(xiàn)擠兌現(xiàn)象，因此必須對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)管。(2)金融風(fēng)險(xiǎn)的傳染性，即銀行破產(chǎn)的外在性。銀行體系內(nèi)的各個(gè)銀行機(jī)構(gòu)之間是以信用鏈互相依存的，某個(gè)銀行出現(xiàn)問(wèn)題，就有可能使整個(gè)信用出現(xiàn)“斷裂”，而金融資產(chǎn)所具有的虛擬性更有可能加重這一問(wèn)題，從而使一個(gè)銀行的問(wèn)題演變成整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)危機(jī)，因此更需要對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)行為進(jìn)行監(jiān)管?！ ?．銀行業(yè)務(wù)的公開(kāi)性形成了銀行家權(quán)利與責(zé)任的不對(duì)稱(chēng)。真正的商業(yè)銀行家只對(duì)
5、其自有資本承擔(dān)有限責(zé)任，然而他們卻可以經(jīng)營(yíng)、使用相當(dāng)于其自有資本數(shù)額倍乘的金融資產(chǎn)。這種權(quán)利與責(zé)任的嚴(yán)重不對(duì)稱(chēng)使得必須有一個(gè)機(jī)構(gòu)對(duì)其進(jìn)行監(jiān)督和管理，以更好地約束其經(jīng)營(yíng)行為?！ ?．金融市場(chǎng)的不完全性——市場(chǎng)失敗。雖然金融市場(chǎng)上存在著較多的銀行機(jī)構(gòu)，然而它仍然不能算是一個(gè)完全自由競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)。作為金融創(chuàng)新主體的金融機(jī)構(gòu)從自身微觀的利益出發(fā)去考慮問(wèn)題，這就決定了其在決策時(shí)不可能充分考慮到宏觀利益所在，甚至為追求自身利潤(rùn)的最大化往往可能實(shí)施一些規(guī)避監(jiān)管的違規(guī)冒險(xiǎn)行為，同時(shí)為了防止加大經(jīng)營(yíng)成本。更容易忽視對(duì)操
6、作程序的規(guī)范和監(jiān)控，從而影響到其對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制能力。因此，必須通過(guò)實(shí)施監(jiān)管以糾正市場(chǎng)缺陷，避免市場(chǎng)失效?！ ∮捎诮鹑诒O(jiān)管實(shí)際上總是通過(guò)限制微觀金融組織機(jī)構(gòu)的某些“獲利”機(jī)會(huì)而實(shí)現(xiàn)的，這就使金融監(jiān)管的意向必然與微觀金融組織機(jī)構(gòu)的個(gè)人理性行為相沖突，這種沖突將促使微觀金融組織機(jī)構(gòu)不斷通過(guò)金融創(chuàng)新來(lái)逃避監(jiān)管。也正是在金融監(jiān)管和金融創(chuàng)新的這種反復(fù)博弈過(guò)程中，金融業(yè)才得以不斷發(fā)展和深化。從我國(guó)實(shí)際來(lái)看，由于金融機(jī)構(gòu)普遍缺乏內(nèi)在制約機(jī)制，再加上市場(chǎng)發(fā)育不成熟、社會(huì)信用意識(shí)薄弱、約束能力不強(qiáng)等，金融機(jī)構(gòu)的自我
7、風(fēng)險(xiǎn)控制能力更值得質(zhì)疑。這就需要金融監(jiān)管當(dāng)局積極發(fā)揮自身作用，及時(shí)評(píng)估、測(cè)定金融創(chuàng)新所產(chǎn)生的新的風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制制度中存在的漏洞和問(wèn)題，督促金融機(jī)構(gòu)采取有效措施，防范、化解新的金融風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)要積極將新的創(chuàng)新活動(dòng)納入法制化、規(guī)范化的軌道，規(guī)范金融創(chuàng)新行為，最大限度地興利除弊，控制風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融業(yè)的安全與穩(wěn)定?！ 〗鹑诒O(jiān)管失靈的可能性 金融監(jiān)管失靈即監(jiān)管沒(méi)有達(dá)到預(yù)期的效果，它是銀行機(jī)構(gòu)倒閉和喪失清償能力的重要的外在因素。監(jiān)管制度缺陷、監(jiān)管時(shí)機(jī)不當(dāng)和監(jiān)管態(tài)度寬容等都會(huì)導(dǎo)致金融監(jiān)管失靈?！ ?．
8、監(jiān)管制度缺陷是指監(jiān)管制度自身的不完備。主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：(1)市場(chǎng)準(zhǔn)入制度存在缺陷。在銀行機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出極少發(fā)生的同時(shí)，銀行機(jī)構(gòu)市場(chǎng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)要么很松，要么不夠恰當(dāng)。(2)資本充足率標(biāo)準(zhǔn)定得過(guò)低。銀行資本充足率要求如果不高，就不足以消化經(jīng)營(yíng)損失，加之還存在無(wú)形資產(chǎn)計(jì)入資本金的情況，更減少了銀行對(duì)損失的消化能力。(3)銀行機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出機(jī)制沒(méi)有建立或者不健全。這一機(jī)制應(yīng)包括銀行機(jī)構(gòu)的診斷機(jī)制、損失控制機(jī)制、損失分?jǐn)倷C(jī)制和重組機(jī)制等。監(jiān)管制度的缺陷使銀行機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)缺乏
