英國金融論文范文-簡述英國金融監(jiān)管改革與新的金融監(jiān)管框架論文

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1、英國金融論文范文:簡述英國金融監(jiān)管改革與新的金融監(jiān)管框架論文英國金融監(jiān)管改革與新的金融監(jiān)管框架論文摘要：自2007以來，英國出臺了多項(xiàng)金融監(jiān)管改革方案，一方面應(yīng)對金融危機(jī)的沖擊，另一方面致力于構(gòu)建保障金融體系長期穩(wěn)定的機(jī)制。在新的金融監(jiān)管框架中，金融監(jiān)管權(quán)力重新回到英格蘭銀行手中，在英格蘭銀行內(nèi)部設(shè)立金融政策委員會，并設(shè)立審慎監(jiān)管局和金融行為局，分別負(fù)責(zé)宏觀審慎管理、金融機(jī)構(gòu)和金融市場監(jiān)管以及金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)。英國新的金融監(jiān)管體制的有效性尚需進(jìn)一步觀察，但其加強(qiáng)宏觀審慎管理、提高中央銀行監(jiān)管權(quán)限和地位、強(qiáng)化對消費(fèi)者權(quán)益

2、保護(hù)等方面的理念，值得我國在完善金融監(jiān)管體系中關(guān)注與借鑒。關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管改革；宏觀審慎管理；金融消費(fèi)者保護(hù)1674-2265(2013)09-0026-06一、引言美國次貸危機(jī)爆發(fā)后，市場風(fēng)險(xiǎn)很快從美國蔓延到歐洲，由于金融機(jī)構(gòu)之間信心缺失導(dǎo)致的信貸緊縮，使以銀行間同業(yè)拆借為主更流動性來源的英國北巖銀行出現(xiàn)了融資困難，在2007年9月14日、15日和17日發(fā)生了擠兌風(fēng)波，迫使英格蘭銀行對其提供了高達(dá)250億英鎊的緊急貸款，最后于2010年2月被暫時(shí)國有化。其后，英國一批商業(yè)銀行遭受了巨額資產(chǎn)損失，最后靠英國政府的巨額注資

3、才免于破產(chǎn)，僅蘇格蘭皇家銀行、哈利法克斯銀行、萊斯銀行3家金融機(jī)構(gòu)，政府就注資了370億英鎊。據(jù)國際貨幣基金組織（IMF）的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2008—2010年，英國政府為拯救瀕臨崩潰的金融業(yè)，總計(jì)提供了超過1?2萬億英鎊的援助，金額高于歐洲任何國家。這種大規(guī)模的金融救援，不僅引起了納稅人的不滿，也加重了政府的財(cái)政負(fù)擔(dān)。英國金融體系在全球危機(jī)中的脆弱表現(xiàn)表明，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)在危機(jī)之前沒有做到防患于未然，在危機(jī)過程中也未能有效發(fā)揮危機(jī)阻斷功能，暴露出英國監(jiān)管體制存在重大缺陷：第一，1997年成立的金融服務(wù)局（FSA）承擔(dān)了金融

4、監(jiān)管的全部職責(zé)，但FSA的金融監(jiān)管職責(zé)主要集中在微觀審慎監(jiān)管層面，沒有從宏觀層面對金融體系進(jìn)行總體監(jiān)測，未能對金融業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效防范。第二，英格蘭銀行名義上有監(jiān)管職責(zé)，但失去了對金融機(jī)構(gòu)的具體監(jiān)管權(quán)力，政府也沒有賦予其履行監(jiān)管職責(zé)的相應(yīng)工具，使其對金融體系總體風(fēng)險(xiǎn)的感受力和制約力下降，導(dǎo)致英格蘭銀行的法定權(quán)力、履職工具和其承擔(dān)的維護(hù)金融穩(wěn)定的職責(zé)不相匹配。笫三，英國財(cái)政部在“三方共治”的監(jiān)管體制中處于領(lǐng)導(dǎo)地位，但它離金融市場較遠(yuǎn)，不直接接觸金融機(jī)構(gòu)，對金融業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的感受較為遲鈍。在危機(jī)中，英格蘭銀行向理由金融機(jī)

5、構(gòu)的注資救援方案又必須得到財(cái)政部的批準(zhǔn)，這在很大程度上影響了英格蘭銀行及時(shí)發(fā)揮最后貸款人的職責(zé)。第四，在履行金融監(jiān)管職責(zé)過程中，英格蘭銀行和FSA均各自向財(cái)政部匯報(bào)工作，F(xiàn)SA發(fā)現(xiàn)個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)后并不向維護(hù)金融穩(wěn)定的英格蘭銀行報(bào)告，導(dǎo)致FSA與英格蘭銀行之間缺乏必要的協(xié)調(diào)和溝通。上述缺陷的后果是，金融監(jiān)管部門對金融體系累積的風(fēng)險(xiǎn)不能及時(shí)、準(zhǔn)確識別和判斷，降低了監(jiān)管部門攜手應(yīng)對危機(jī)的能力。二、全球金融危機(jī)后的英國金融監(jiān)管改革英國在此次全球金融危機(jī)中受到的沖擊極其嚴(yán)重，因而成了金融監(jiān)管改革最為積極的國家之一。2009年7月，英國財(cái)

6、政大臣達(dá)林公布了《改革金融市場》白皮書，由此拉開了英國金融監(jiān)管改革的序幕。而且保守黨上臺執(zhí)政后，更是連續(xù)推岀了金融監(jiān)管改革方案(見表1),英國也成了后危機(jī)時(shí)代金融監(jiān)管改革力度最大的經(jīng)濟(jì)體之一。從2007年到2012年，英國的金融監(jiān)管改革可分為兩個(gè)階段。(-)對現(xiàn)有的金融監(jiān)管體制進(jìn)行修補(bǔ)，以應(yīng)對金融危機(jī)的沖擊為彌補(bǔ)監(jiān)管漏洞，自2007年開始，英國頒布了一系列金融監(jiān)管改革的法案和條例，力求對存有缺陷的監(jiān)管體系進(jìn)行修補(bǔ)。2007年10月，英國成立了對沖基金標(biāo)準(zhǔn)管理委員會，宣布加強(qiáng)對沖基金的監(jiān)管，并于2008年1月發(fā)布了《對沖基

7、金標(biāo)準(zhǔn)管理委員會標(biāo)準(zhǔn)》，在加強(qiáng)信息披露、強(qiáng)化資產(chǎn)估值管理、構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)、健全基金治理機(jī)制等方面做出了相應(yīng)規(guī)定。為解決北巖銀行擠兌事件引發(fā)的存款保護(hù)理由，財(cái)政部發(fā)布了《金融穩(wěn)定和存款者保護(hù)：強(qiáng)化現(xiàn)有框架》,旨在建立存款者保護(hù)的特殊解決機(jī)制，維護(hù)金融穩(wěn)定。2009年2月，英國議會通過了《2009年銀行法案》，主要內(nèi)容有：規(guī)定英格蘭銀行在金融穩(wěn)定中的法定職責(zé)和所處的核心地位，授權(quán)英格蘭銀行在危機(jī)時(shí)可以做出必要的反應(yīng)；賦予英格蘭銀行保障金融穩(wěn)定的新的政策工具，女口，授權(quán)英格蘭銀行對銀行支付體系進(jìn)行監(jiān)控、對理由銀行的流動性采取

8、支持措施、在流動性政策操作中可以有更大的靈活性(如采取非公開的方式秘密進(jìn)行)。為了強(qiáng)化英格蘭銀行維護(hù)金融穩(wěn)定的權(quán)限，《法案》授權(quán)在英格蘭銀行理事會下面設(shè)立金融穩(wěn)定委員會(FSC),與英格蘭銀行原有的貨幣政策委員會平級。該委員會由英格蘭銀行行長(擔(dān)任主席)、兩位副行長及4位英格蘭銀行非執(zhí)行理事組成。FSC的主要職責(zé)是識