金信民發(fā)貨幣場基金

《金信民發(fā)貨幣場基金》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在工程資料-天天文庫。

1、金信民發(fā)貨幣2017年半年度報告摘要金信民發(fā)貨幣市場基金2017年半年度報告摘要2017年6月30日基金管理人：金信基金管理有限公司基金托管人：招商銀行股份有限公司送出日期：2017年8月26日第35頁共35頁金信民發(fā)貨幣2017年半年度報告摘要§1重要提示1.1重要提示基金管理人的董事會、董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶的法律責任。本半年度報告已經(jīng)三分之二以上獨立董事簽字同意，并由董事長簽發(fā)?；鹜泄苋苏猩蹄y行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2017年8月21日復(fù)核了本報告中的財務(wù)指標、凈值表現(xiàn)、利潤分配

2、情況、財務(wù)會計報告、投資組合報告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏?！　』鸸芾砣顺兄Z以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利?！』鸬倪^往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風險，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細閱讀本基金的招募說明書及其更新。本報告中財務(wù)資料未經(jīng)審計。本報告期自2017年1月1日起至6月30日止。本半年度報告摘要摘自半年度報告正文，投資者欲了解詳細內(nèi)容，應(yīng)閱讀半年度報告正文。第35頁共35頁金信民發(fā)貨幣2017年半年度報告摘要§2基金簡介2.1基金基本情況基金簡稱金信民發(fā)貨幣場內(nèi)簡稱-基金主代碼004077基金運作方式契約型

3、開放式基金合同生效日2016年12月16日基金管理人金信基金管理有限公司基金托管人招商銀行股份有限公司報告期末基金份額總額230,996,002.39份基金合同存續(xù)期不定期基金份額上市的證券交易所-上市日期-下屬分級基金的基金簡稱：金信民發(fā)貨幣A金信民發(fā)貨幣B下屬分級基金場內(nèi)簡稱:--下屬分級基金的交易代碼：004077004078下屬分級基金的前端交易代碼--下屬分級基金的后端交易代碼--報告期末下屬分級基金的份額總額685,804.63份230,310,197.76份2.2基金產(chǎn)品說明投資目標在控制風險并保持資產(chǎn)流動性的基礎(chǔ)上，力爭實現(xiàn)超過業(yè)績比較基準的投資收益。投資策略1、利率

4、策略通過全面研究GDP、物價、就業(yè)以及國際收支等主要經(jīng)濟變量，分析宏觀經(jīng)濟運行的可能情景，并預(yù)測財政政策、貨幣政策等宏觀經(jīng)濟政策取向，分析金融市場資金供求狀況變化趨勢及結(jié)構(gòu)。在此基礎(chǔ)上，預(yù)測金融市場利率水平變動趨勢，以及金融市場收益率曲線斜度變化趨勢。2、信用策略根據(jù)國民經(jīng)濟運行周期階段，分析債券發(fā)行人所處行業(yè)發(fā)展前景、發(fā)展狀況、市場地位、財務(wù)狀況、管理水平和債務(wù)水平等因素，評價債券發(fā)行人的信用風險。跟蹤債券發(fā)行人和債券工具自身的信用質(zhì)量變化，并結(jié)合外部權(quán)威評級機構(gòu)的信用評級結(jié)果，確定基金資產(chǎn)對相應(yīng)債券的投資決策。3、類屬配置策略研究國民經(jīng)濟運行狀況，貨幣市場及資本市場資金供求關(guān)系，

5、以及不同時期市場投資熱點，分析國債、金融債、企業(yè)債券等不同債券種類的利差水平，評定不同債券類屬的相對投資價值，確定組合資產(chǎn)在不同債券類屬之間配置比例。第35頁共35頁金信民發(fā)貨幣2017年半年度報告摘要4、個券選擇策略本基金認為普通債券的估值，主要基于收益率曲線的擬合。在正確擬合收益率曲線的基礎(chǔ)上，及時發(fā)現(xiàn)偏離市場收益率的債券，并找出因投資者偏好、供求、流動性、信用利差等導(dǎo)致債券價格偏離的原因；同時，基于收益率曲線判斷出定價偏高或偏低的期限段，從而指導(dǎo)相對價值投資，選擇出估值較低的債券品種。對于含回售條款的債券，本基金將僅買入距回售日不超過397天以內(nèi)的債券，并在回售日前進行回售或者

6、賣出。5、相對價值策略本基金密切關(guān)注國家法律法規(guī)、制度的變動，通過深入分析市場參與者的立場和觀點，充分利用因市場分割、市場投資者不同風險偏好或者稅收待遇等因素導(dǎo)致的市場失衡機會，形成相對價值投資策略，運用回購、遠期交易合同等交易工具進行不同期限、不同品種或不同市場之間的套利交易，為本基金的投資帶來增加價值。6、資產(chǎn)支持證券投資策略當前國內(nèi)資產(chǎn)支持證券主要為以銀行貸款資產(chǎn)、住房抵押貸款等作為基礎(chǔ)資產(chǎn)的信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，本基金側(cè)重于對基礎(chǔ)資產(chǎn)質(zhì)量及未來現(xiàn)金流的分析，采用基本面分析和數(shù)量化模型相結(jié)合，對個券進行風險分析和價值評估后進行投資。本基金將嚴格控制資產(chǎn)支持證券的投資比例、信用等級

7、并密切跟蹤評級變化，采用分散投資方式以降低流動性風險。7、其他金融工具投資策略本基金將密切跟蹤銀行承兌匯票、商業(yè)承兌匯票等商業(yè)票據(jù)以及各種衍生產(chǎn)品的動向。當法律法規(guī)允許基金參與此類金融工具的投資，本基金將按照屆時生效的法律法規(guī)，根據(jù)對該金融工具的研究，制定符合本基金投資目標的投資策略，在充分考慮該投資品種風險和收益特征的前提下，謹慎投資。業(yè)績比較基準中國人民銀行公布的七天通知存款稅后利率風險收益特征本基金為貨幣市場基金，在所有證券投資基金中，是風險相對較低