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《利率市場化對商業(yè)銀行的影響及對策 》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關內(nèi)容在學術論文-天天文庫。
1、利率市場化對商業(yè)銀行的影響及對策摘要:利率市場化給我國商業(yè)銀行帶來了新的機遇與挑戰(zhàn),我們在把握這些機遇的同時,也要積極地應對潛在的風險?識別利率市場化對商業(yè)銀行的影響、規(guī)避其帶來的風險既迫切又重要?要徹底地消除和防范利率市場化帶來的影響,不僅需要商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式、減少對傳統(tǒng)業(yè)務的依賴,還需要其強化利率風險意識、建立完善的利率風險管理體系?這不僅有利于增強商業(yè)銀行的競爭力,也有利于商業(yè)銀行的長期發(fā)展? 關鍵詞:利率市場化;利率風險;商業(yè)銀行 利率市場化一般是指存貸款利率由各商業(yè)銀行根據(jù)資金市場的供求關系來調(diào)節(jié)
2、,最終形成以中央銀行基準利率為引導,以同業(yè)拆借利率為金融市場的基準利率,各種利率保持合理利差和分層有效傳導的利率體系?它包括利率決定、利率傳導、利率結構和利率管理等多個方面?根據(jù)這樣一個界定,利率市場化后,原來被嚴格管制的利率將完全被市場化利率所取代,這將使商業(yè)銀行尤其是國有商業(yè)銀行喪失利率管制下高額存貸款利差帶來的高額利潤,轉(zhuǎn)而要承擔利率市場化下的各種風險?因此,我們有必要研究這一變化給商業(yè)銀行帶來的影響? 一、利率市場化給商業(yè)銀行帶來的影響 (一)利率市場化將使商業(yè)銀行競爭加劇、利潤下降 目前,我國選擇
3、了在維持銀行基本存貸利差條件下控制存款利率上限和貸款利率下限的方式,這種限制金融資源配置的做法在很大程度上是為了保證商業(yè)銀行主要是國有銀行輕易獲取高利潤?但被管制的利率一旦放開,金融機構存貸款的競爭加劇,利差縮小導致銀行利潤下降?而且目前我國銀行業(yè)的業(yè)務單一,存貸利差收入是主要利潤來源,這無疑構成對商業(yè)銀行的致命打擊? (二)利率市場化下傳統(tǒng)的業(yè)務結構和客戶結構不能適應市場化的發(fā)展 長期以來,我國商業(yè)銀行都采用以傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務為核心、經(jīng)營利潤嚴重依賴利息收入、業(yè)務發(fā)展過度依賴大中型公司客戶的經(jīng)營模式,形成了商業(yè)銀行
4、業(yè)務結構、客戶結構、信貸投向嚴重“同質(zhì)化”的狀況?利率管制放開后,單一存貸利差收入不能滿足銀行生存的需要,迫切要求商業(yè)銀行調(diào)整經(jīng)營戰(zhàn)略及業(yè)務結構,使其面臨的風險和壓力都將增加? (三)利率風險將成為商業(yè)銀行面對的主要風險 利率風險是指由于利率的波動致使資產(chǎn)收益與價值相對于負債成本和價值發(fā)生不對稱變化而造成銀行損失收入和資產(chǎn)的風險?根據(jù)商業(yè)銀行的現(xiàn)狀,利率市場化下我國商業(yè)銀行可能面臨的利率風險主要有:利率結構風險、收益曲線風險、選擇權風險和信用風險? 1.利率結構風險 存貸款利率波動不一致導致利率結構風險,通常表現(xiàn)
5、為兩種形式:一是在存貸款利率波動幅度不一致的情況下,存貸款利差縮小導致銀行凈利息收入減少;二是在短期存貸利差波動與長期存貸利差波動幅度不一致的情況下,由于這種不一致與銀行資產(chǎn)負債結構不相協(xié)調(diào)而導致凈利息收入減少?這種風險在我國外幣市場已經(jīng)初見端倪,其主要是由于大額外幣存款利率由銀行自行定價,而銀行又把利率水平高低作為爭奪市場份額和擴大資產(chǎn)規(guī)模的手段,這就在客觀上會引發(fā)存款利率上升幅度遠高于貸款利率上升幅度,利率結構風險逐步顯現(xiàn)的問題? 2.收益曲線風險 收益變動風險是指由于商業(yè)銀行自身資產(chǎn)、負債期限結構不匹配導致的收
6、益不確定性?當利率敏感性資產(chǎn)大于利率敏感性負債,隨著利率上浮,銀行將增加收益?鴉反之,當利率敏感性資產(chǎn)小于利率敏感性負債,銀行收益將隨利率上浮而減少,隨著利率下調(diào)而增加?這就意味著利率波動使得利率風險具有現(xiàn)實可能性,在利率波動頻繁而又缺乏相應風險管理的情況下,銀行就可能遭受嚴重的風險損失?尤其是我國商業(yè)銀行長期處于資金剩余狀態(tài)?穴自然有“惜貸”的原因?雪,大部分存差資金都上存中央銀行或投資于國債,而一旦利率上升,銀行的國債投資將大幅貶值,由此可能給我國商業(yè)銀行帶來巨大損失? 3.選擇權風險 選擇權風險是指利率波動下,
7、由于客戶行使存貸款選擇權而使銀行承擔的利率風險?根據(jù)我國現(xiàn)行利率政策,客戶可根據(jù)意愿決定是否提前支取存款(償還貸款),當利率上升時,存款客戶可通過提前支取再投入的方式套取較高利率;當利率下降時,貸款客戶可以以該期低利率新貸款提前償還該期以前高利率貸款?雖然有協(xié)議規(guī)定貸款不能隨意提前還款或收回,但在實際工作中,優(yōu)勢客戶還是常常在利率下調(diào)時要求提前還款再以較低利率再貸款?尤其是近年來我國利率連續(xù)下調(diào),客戶提前還款更是屢見不鮮?利率管制放開后,利率波動頻繁,無疑商業(yè)銀行將面臨著較大的選擇權風險? 4.信用風險 由于發(fā)展中國
8、家普遍存在金融抑制(即實際利率被政府限制和管制,處于非常低的水平甚至經(jīng)常為負值),利率市場化往往會導致被壓抑的實際利率水平上升,而實際利率上升之后,由于金融市場普遍存在著信息不對稱,通常就會導致信貸市場的逆向選擇和逆向激勵,從而加大整體信用風險? 二、商業(yè)銀行應對利率市場化的策略 1.建立合理的金融產(chǎn)品定價機
