神奇的凱利公式新解應用

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1、資料神奇的凱利公式　　　　　　　　　　　　　　　――黃群斌整理　交流QQ138658118概率低于60%，再好的倉位管理也不容易獲利，除非風險報酬比較小，所以在使用這個凱利公式時，應該結合風險報酬比才好。群斌在實戰(zhàn)中優(yōu)先考慮兩點：一是概率，二是風險報酬比，其次才考慮倉位。――――――――――――――――――――――――――――――――――――――凱利公式最初為AT&T貝爾實驗室物理學家約翰·拉里·凱利根據(jù)同僚克勞德·艾爾伍德·夏農於長途電話線雜訊上的研究所建立。凱利說明夏農的資訊理論要如何應用於一名擁有內線消息的賭徒在賭馬時的問題。賭徒希望決定最佳的賭金額，而他的內線消息不需完美

2、（無雜訊），即可讓他擁有有用的優(yōu)勢。凱利的公式隨後被夏農的另一名同僚愛德華·索普應用於二十一點和股票市場中。凱利指數(shù)是一種投資的指導系統(tǒng)，其目的就是為了最大程度地規(guī)避投資中的風險。早在1957年，貝尓實驗室的凱利研究出來了一整套“凱利指數(shù)”的理論，并試著將它用于指導投資，結果取得了很大的成功。這一理論很快就風靡全球，成為了股票、期貨市場上的“金科玉律”。是投資者最重要的參考工具之一。變動規(guī)律記得在學習政治經(jīng)濟學里有這樣一句話，“價格是價值的具體表現(xiàn)形式，而價值是勞動成果成為商品的前決條件，價格總是圍繞價值上下波動。”這就是經(jīng)濟領域所謂的價值規(guī)律。其實，凱利指數(shù)正是衡定一家公司控制

3、市場風險的價值杠桿。一般來說，博彩公司事前所設定的賠付率不會隨意變動，而變動的是賠率和勝負平概率，跟隨其變動的則是凱利指數(shù)。Dr.Kelly舉堵徒的例子,只是因為這樣的例子比較適于去說明他的意思,他是AT&T(貝爾實驗室)的工程師,可不像Mr.Roxy一樣的投資界大佬。凱利公式凱利公式的最一般性陳述為，藉由尋找能最大化結果對數(shù)期望值的資本比例f*，即可獲得長期增長率的最大化。對於只有兩種結果（輸去所有注金，或者獲得資金乘以特定賠率的彩金）的簡單賭局而言，可由一般性陳述導出以下式子：f*=（bp-q)/b　　其中f*為現(xiàn)有資金應進行下次投注的比例；b為投注可得的賠率；p為獲勝率；q

4、為落敗率，即1-p；凱利公式舉例而言，若一賭博有40%的獲勝率（p=0.4，q=0.6），而賭客在贏得賭局時，可獲得二對一的賠率（b=2），則賭客應在每次機會中下注現(xiàn)有資金的10%（f*=0.1），以最大化資金的長期增長率。凱利公式的盲點　　凱利公式原本是為了協(xié)助規(guī)劃電子比特流量設計，后來被引用于賭二十一點上去，麻煩就出在一個簡單的事實，二十一點并非商品或交易。賭二十一點時，你可能會輸?shù)馁€本只限于所放進去的籌碼，而可能會贏的利潤，也只限于賭注籌碼的范圍。但商品交易輸贏程度是沒得準的，會造成資產或輸贏有很大的震幅。英文專業(yè)文章，一般人也看不懂。TheKellyCriterionar

5、osefromtheworkofJohnKellyatAT&T'sBellLabsin1956.Hisoriginalformulasdealtwithlong-distancetelephonetransmissionsignalnoise.Butthegamblingcommunityquicklyunderstoodthatthesameapproachmayhelpthemtocalculatethe.資料optimalamounttobetonahorseandthebestwaytotakeadvantageofoverlaysandunderlays,maximiz

6、ingthegrowthofyourbankrolloverthelongterm.Nowadays,KellyCriterionisarecognizedmoneymanagementsystemandwheneverthequestionofoptimalbettingsizepopsupinhandicappingormoneymanagementbooksyoualwaysseeKellyformulamentioned.TheKelly'sformulais:Kelly%=W-(1-W)/Rwhere:Kelly%=percentageofcapitaltobeputi

7、ntoasingletradeW=HistoricalwinningpercentageofatradingsystemR=HistoricalAverageWin/Lossratio???Themathbehindthesystemisprettycomplicated凱利公式的神奇一個賭局，如果勝算占有，那該如何下注才能做到，風險最小，盈利最大呢？答案就是凱利公式。盈利概率80%，盈利金額為2元。虧損概率為20%，虧損額為1元（本金虧光）。那么下注金額（實際上就是投資組合的倉