對(duì)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試實(shí)證研究基于logit模型

《對(duì)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試實(shí)證研究基于logit模型》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在工程資料-天天文庫(kù)。

1、一基于Logit模型學(xué)院郭鵬飛浙江海洋學(xué)院符理浙江舟山316000摘要：就忖前我國(guó)的広觀經(jīng)濟(jì)來看，我國(guó)商業(yè)銀行而臨著信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等諸多風(fēng)險(xiǎn)的挑戰(zhàn)。本文首先對(duì)壓力測(cè)試方法進(jìn)行了綜述，以不良貸款率作為商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)，通過相關(guān)指數(shù)等風(fēng)險(xiǎn)驅(qū)動(dòng)因子構(gòu)建Logit模型，對(duì)我國(guó)的四大類銀行進(jìn)行龍觀壓力測(cè)試，從而得出宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)是有影響的關(guān)鍵詞：壓力測(cè)試商業(yè)銀行Logit模型?—、引言從我國(guó)國(guó)諸來看，-商業(yè)銀行是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，但是從我國(guó)經(jīng)濟(jì)的宏觀發(fā)展情況來看，持續(xù)攀升的房?jī)r(jià)，以及起伏不定的物價(jià)指數(shù)

2、都不利于我國(guó)整體經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，而這對(duì)整個(gè)金融行業(yè)的影響尤為明顯，通過對(duì)商業(yè)銀行的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的監(jiān)控分析，尤其是對(duì)于商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)的分析，將會(huì)提高銀行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平，加強(qiáng)應(yīng)對(duì)未知風(fēng)險(xiǎn)的免疫力，減少風(fēng)險(xiǎn)成木，降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)的財(cái)務(wù)成本，從而冇利于我國(guó)銀行業(yè)的健康發(fā)展。亠二、壓力測(cè)試的方法（一）選擇風(fēng)險(xiǎn)因素在選擇風(fēng)險(xiǎn)因素的時(shí)候我們需耍先確定承壓對(duì)象，所謂的承壓對(duì)象一般指的是模擬進(jìn)行壓力測(cè)試的對(duì)象，如業(yè)務(wù)/資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)屬性。通過承壓對(duì)象的選擇，進(jìn)一步將其具體化就是承壓指標(biāo)，承壓指標(biāo)是一種可量化可計(jì)算的承壓對(duì)象，通過對(duì)承壓指標(biāo)的量化分析能使

3、得壓力測(cè)試結(jié)果更加具有可預(yù)測(cè)性。風(fēng)險(xiǎn)因索也是壓力因索，一般指引發(fā)承壓對(duì)象極端波動(dòng)的原因。例如對(duì)于商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試，不良貸款率就是一個(gè)壓力因素，不良貸款率的上升可能會(huì)給銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)帶來巨大影響。壓力指標(biāo)是壓力因索的具體化表現(xiàn)形式，是可計(jì)算可量化的具體指標(biāo)，一般在選擇壓力因素的時(shí)候，通常是選擇在常態(tài)情呆下也具有現(xiàn)實(shí)意義的變量。在選擇承壓對(duì)象和風(fēng)險(xiǎn)因索時(shí)一般需耍同時(shí)滿足這兩個(gè)條件：一是能夠很好的解釋測(cè)試者所關(guān)心的問題，并且具有現(xiàn)實(shí)意義；二是承壓對(duì)象應(yīng)該與壓力因索有可信的關(guān)聯(lián)關(guān)系，也就是說，選擇的壓力測(cè)試應(yīng)該是有效的，在壓力情呆測(cè)試時(shí)確實(shí)

4、會(huì)有極端情景出現(xiàn)。（二）建立壓力測(cè)試模型根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的分類將商業(yè)銀行分為國(guó)冇商業(yè)銀行，股份制商業(yè)銀行，城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行和外資銀行，本文主要是對(duì)前四類商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行壓力測(cè)試。在選定壓力測(cè)試對(duì)象、方法和風(fēng)險(xiǎn)因素以后，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)因素之間的相關(guān)性以及數(shù)據(jù)的可得性，選擇適當(dāng)?shù)膲毫y(cè)試方法和模型，將反映商業(yè)銀行信用的穩(wěn)健與可靠的承壓指標(biāo)與所選擇的風(fēng)險(xiǎn)因素結(jié)合起來，建立Y=ax+Bx+Yx++￡代表宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)（風(fēng)險(xiǎn)因子）對(duì)丁?承壓指標(biāo)的影響。??三、壓力測(cè)試的過程（-）建立模型衡量商業(yè)銀行的信用穩(wěn)定性的宏觀經(jīng)濟(jì)因素有很多，而對(duì)商業(yè)銀行

5、的信用風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試的模型也有很多，本文以商業(yè)銀行的不良貸款率作為考察商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的承壓指標(biāo)，用Logit模型將不良貸款利率通過離散模型轉(zhuǎn)換為代表宏觀經(jīng)濟(jì)的綜合指標(biāo)Y,然后將得到的各類商業(yè)銀行的綜合指標(biāo)作為因變量與宏觀經(jīng)濟(jì)變量建立自回歸模型。本文所釆用的數(shù)據(jù)是2006-2012年我國(guó)四類商業(yè)銀行以及宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的季度數(shù)據(jù)，由于Logit模型是離散模型，其因變量的取值只能是0或者1,因此水文通過建立模型公式Y(jié)=ln（（l-NPLR）/NPLR）將不良貸款率轉(zhuǎn)換為0或者1,通過在excel中操作，得到新的Y值，將Y<3.5賦值為0,Y>3.5賦值

6、為1,Y=1表示發(fā)生不良貸款，Y=0?示未發(fā)生不良貸款，從而將不良貸款率轉(zhuǎn)換為宏觀經(jīng)濟(jì)綜合指標(biāo)。在Logil模型中解釋變量為消費(fèi)價(jià)格指數(shù)CPI、國(guó)房景氣指數(shù)RECI以及尚定支出投資價(jià)格指數(shù)PII,而四類商業(yè)銀行分別以其中文字母,guoyou.gufen,chcngshi,nongcun表示。Y=ln(l-BLj,t)/BLj,tt=l>2、3,j=l,2,3(1)Y=C+a*X+a*X+a*X+..+e,t(2-1)Y=C+B*X+B*XB3*X+..+￡,t(2-2)Y二C+Y*X+Y*X+YY*X++￡(2-3)Y=C+&*X+6*X+

7、6*X++￡,t(2-4)（1）式中BL為銀行（期的不良貸款率，通過Y將:不良貸款率轉(zhuǎn)換為宏觀綜合指標(biāo)，英屮j=l、2、3分別代表了國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行以及農(nóng)村商業(yè)銀行四類閤業(yè)銀行。由于四類商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)效率、經(jīng)營(yíng)模式、以及盈利能力的不同，這也使其在面對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)是其的表現(xiàn)有所不同，因此通過分別建立壓力測(cè)試方程。然后對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)變量的自回歸形態(tài)變化進(jìn)行模型分析。中國(guó)外資標(biāo)的相關(guān)性。衣I轉(zhuǎn)換后的不良貸款率四類很行與宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)相關(guān)性分析CHENGSHIGUOYOUNONGCUNGUFENCPIPIIRECICHEN

8、GSH11.0000000.7862450.5887840.4385290.3172210.070428?0.403245DASHANG0.786245l.(XXXXX)0.74