保薦收入觸底2012券商保薦業(yè)績盤點

《保薦收入觸底2012券商保薦業(yè)績盤點》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在工程資料-天天文庫。

1、保薦收入觸底2012券商保薦業(yè)績盤點2012年日趨低迷的A股市場讓各券商機構(gòu)的承銷保薦業(yè)務(wù)亦漸入谷底。自今年10月10日證監(jiān)會審核了兩家企業(yè)的IP0申請后，至今未有企業(yè)上會，目前仍有超過800家企業(yè)排隊等候。股市下跌、新股發(fā)行放緩，券商的經(jīng)紀業(yè)務(wù)及投行業(yè)務(wù)均出現(xiàn)了不同程度的萎縮與下滑。保薦收入觸底Wind數(shù)據(jù)顯示，今年以來A股市場共有154家企業(yè)首發(fā)上市，其保薦券商收入的承銷保薦費總額為54.57億元。而在2011年曾有282只新股發(fā)行，券商的承銷保薦收入總計132.31億元，今年收入與之相比劇

2、降58%o2010年首發(fā)上市的企業(yè)更是達到349家，券商的承銷保薦費用高達170.32億元。無論在保薦企業(yè)的數(shù)量上，還是承銷保薦收入上，券商業(yè)績在本年度都已達到三年來的最低點。這與中國股票市場今年的整體發(fā)展趨勢不無關(guān)系。從今年以來每月首發(fā)新股的數(shù)量分布上來看，隨著大盤逐步走低、國內(nèi)大環(huán)境變動，新股發(fā)行人數(shù)量亦逐漸縮減。數(shù)據(jù)顯示，今年上半年共有104家公司上市，占到了總數(shù)的68%；而自7月起，新上市公司數(shù)目逐月遞減，7月至11月分別為18家、15家、12家、4家、1家。目前，IP0在審企業(yè)以及過會

3、未發(fā)行企業(yè)的數(shù)量超過800家，其中有90家擬上市公司通過了證監(jiān)會發(fā)審委的審核卻仍未掛牌上市。這些過而未發(fā)的企業(yè)共涉及38家保薦券商,其中，國信證券8單在手，成為積壓最多的券商；民生證券以7家緊隨其后；招商證券手握6家位居第三；平安證券、海通證券則各有5家。前景未知所帶來的壓力恐令其備受煎熬。已上市的154家新股發(fā)行人分由41家券商承銷，而目前國內(nèi)具有保薦資格的券商共有77家，這意味著其余36家券商在IP0業(yè)務(wù)上顆粒無收。保薦業(yè)務(wù)績優(yōu)者今年在保薦收入上的前三名分別為國信證券、中信證券和平安證券。國

4、信證券以成功保薦22家IPO企業(yè)的成績獨占鰲頭，攬入保薦費&63億元；中信證券保薦15家，收入保薦費7.28億元，位居第二；平安證券退居第三，共保薦14家，獲得保薦收入4.34億元。廣發(fā)證券和華泰聯(lián)合證券緊隨其后，分獲保薦收入3.90億元和3.01億元。民生證券和國金證券則是異軍突起，躋身前十，分別以2.46億元、2.37億元的保薦收入位居第六位、第七位，分別保薦7家、8家IP0企業(yè)。常年排名第二的國信證券，如今已登上冠軍寶座，保薦業(yè)務(wù)的市場份額達到16%；全年斬獲22單IP0項目，比第二名的中

5、信證券多出7個。其保薦上市的公司中，在主板上市的有3家，創(chuàng)業(yè)板有9家，中小板有10家，合計募集資金168.12億元。其中，寧波慈星股份有限公司募集資金21.35億元，為今年創(chuàng)業(yè)板最大IP0項目，其高達6672萬元的保薦費用金額更是超過行業(yè)平均值40%以上。然而巨額收益背后，國信證券也成為今年“業(yè)績變臉”新股的最大的制造商。數(shù)據(jù)顯示，其保薦上市的西安隆基硅材料股份有限公司第三季度凈利潤降幅達94.16%；江門市科恒實業(yè)股份有限公司第三季度凈利潤下降69.52%；同期，寧波慈星股份有限公司凈利潤降幅

6、達51.51%。中信證券今年保薦上市的公司有15家，超過去年的8家保薦數(shù)量近一倍。其中在主板上市的企業(yè)有7家，創(chuàng)業(yè)板4家，中小板4家，合計募集資金222.94億元。其中中國交通建設(shè)股份有限公司共計募資50億元，為年內(nèi)A股市場最大一單IP0項目。中信證券此前保薦的公司多在主板上市，近兩年其在中小板、創(chuàng)業(yè)板的保薦業(yè)務(wù)增多后，“業(yè)績變臉”的項目數(shù)量也有所增加。其中，業(yè)績下滑最嚴重的百隆東方股份有限公司第三季度凈利潤下降75.82%,為此，證監(jiān)會已于上月對中信證券出示警示函，并對其保薦人劉順明、張寧采取

7、3個月內(nèi)不受理其所負責(zé)的保薦項目的監(jiān)管措施。另外值得關(guān)注的是，今年有不少中小券商承銷保薦業(yè)務(wù)增長迅速。如長城證券今年的承銷收入較去年同期逆勢上漲55%,國金證券今年的承銷收入總計2.91億元，比去年同期上漲38%；更有幾家券商承銷收入實現(xiàn)100%以上增長，如紅塔證券增長327%,華西證券增長210%,中原證券增長165%,宏源證券增長115%。其中宏源證券進步神速部分要歸功于大量投行精英的進入，如原在齊魯證券的陳正旭等多位“金牌保代”今年跳槽至宏源證券，公司目前已有保代50人，投行人員227人，

8、人才要素不容忽視。不如意者十有八九發(fā)審暫緩、審核趨嚴，保薦機構(gòu)在2012年并不好過，除上述幾家券商在此“寒冬”之中或分得一杯羹或獲得發(fā)展空間，今年券商投行業(yè)務(wù)（包括IP0和增發(fā)承銷業(yè)務(wù)）收入整體縮減了五成，許多大型券商也難逃業(yè)績下滑的命運。例如海通證券2011年IP0承銷收入6.4億元，位列第5名；今年僅以1.84億元收入排名第10。而平安證券2010年、2011年IP0承銷收入達到19.93億元、16.64億元，均居首位，今年卻退居第三。隨著今年IP0融資額整體縮水,平安證券賴以生存的IP0承