中國經(jīng)濟與個人財富增長

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1、在全球財富市場中，中國財富市場的崛起已成為全球財富管理的重要趨勢之一。據(jù)瑞信研究院報告顯示，目前中國已是全球僅次于美國和日本的第三大財富來源地，到2015年前后，中國將超越日本成為全球第二大財富來源地，僅次于美國。中國財富管理市場發(fā)展的空間十分廣闊。首先，居民財富迅猛增長。據(jù)波士頓咨詢研究報告顯示，2011年中國境內(nèi)個人可投資資產(chǎn)總額達(dá)到62萬億元人民幣，比上年增長19.2％；黨的十八大報告也明確指出，到2020年實現(xiàn)國內(nèi)生產(chǎn)總值和城鄉(xiāng)居民人均收入比2010年翻一番。其次，理財觀念加速轉(zhuǎn)變。隨著金融市場復(fù)雜程度不斷提升，居民的投資理念正在由以前的親歷親為，轉(zhuǎn)變?yōu)槲袑I(yè)財富管理機構(gòu)進(jìn)行投資

2、，加之居民消費觀念在年青一代的帶動下正以前所未有的廣度和深度迅速與國際接軌，信用卡分期付款、透支消費等金融消費行為日趨活躍，這都為財富管理市場帶來更多的機會。第三，老齡化社會加速到來。截至2011年末，全國65歲以上的老齡人口比重已達(dá)到9.1％，超出世界平均水平約1個百分點，聯(lián)合國預(yù)計到2030年，中國將超過日本成為全世界老齡化程度最高的國家。隨著老齡化速度的加快，人們對建立退休、教育和應(yīng)急基金，管理個人資產(chǎn)和債務(wù)，為未來生活提供保險、合法避稅、積累財富等方面的需求越來越大。第四，資本市場持續(xù)發(fā)展。當(dāng)前，我國多層次資本市場建設(shè)步伐明顯提速。2011年，我國債券一級市場累計發(fā)行各類債券2.0

3、4萬億元，較五年前增長了4.1倍；股票市場累計融資8250億元，股市市值躍升至全球第3位；銀行理財市場銷售額高達(dá)16.5萬億元，近五年來的復(fù)合增長率超過100％；私募股權(quán)市場的投融資金額同比分別增長45％和188％。此外，場外交易市場、金融衍生品市場、產(chǎn)權(quán)市場等各類金融要素市場都在快速發(fā)展。這為財富管理業(yè)務(wù)的深入開展進(jìn)一步創(chuàng)造了條件。三、策略：中國商業(yè)銀行應(yīng)加快構(gòu)建現(xiàn)代財富管理經(jīng)營模式對于中國商業(yè)銀行而言，財富管理作為一種新興中間業(yè)務(wù)，具有資本占用小、風(fēng)險水平低、客戶黏性強、經(jīng)營收益穩(wěn)定等優(yōu)勢，符合銀行低資本消耗、高經(jīng)營效益的轉(zhuǎn)型方向，因而受到國內(nèi)銀行的高度重視。近年來，國內(nèi)銀行財富管理業(yè)

4、務(wù)呈現(xiàn)出良好的發(fā)展態(tài)勢。具體體現(xiàn)在以下四個方面：一是業(yè)務(wù)規(guī)模迅猛增長。僅以銀行理財產(chǎn)品為例，2005年，全國銀行業(yè)金融機構(gòu)理財產(chǎn)品銷售額僅為2000億元，而到2011年已突破14萬億元，年復(fù)合增長率超過100％。二是產(chǎn)品種類日趨豐富。理財產(chǎn)品包括銀行理財、證券基金、陽光私募、信托計劃以及保險等多個產(chǎn)品體系，標(biāo)的資產(chǎn)則由傳統(tǒng)的信貸資產(chǎn)、票據(jù)、債券、股票等，拓展至期貨、期權(quán)、期指、貴金屬，以及紅酒、藝術(shù)品等另類投資品。三是組織架構(gòu)日益健全。各家銀行已普遍在總行成立專事財富管理業(yè)務(wù)的管理機構(gòu)。并在分支行大力興建私人銀行中心、理財中心等專業(yè)化機構(gòu)。據(jù)不完全統(tǒng)計，目前已有16家中外資銀行在20余個城

5、市開設(shè)了200余家私人銀行機構(gòu)，各類理財中心數(shù)量超過8000家。四是人才隊伍加速成長。銀行同業(yè)紛紛通過“對外引進(jìn)+對內(nèi)培養(yǎng)”的雙通道模式，加大財富管理客戶經(jīng)理、產(chǎn)品經(jīng)理、投資顧問等人才隊伍建設(shè)力度，目前已有9萬余名從業(yè)者獲得各級CFP（國際金融理財師）認(rèn)證，近五年來的年均增長率達(dá)27％。主張?？v觀其財富管理業(yè)務(wù)流程，首先是以客戶需求2013年全球私人財富增長14.6%中國私人財富強勁增長2013年，全球經(jīng)濟繼續(xù)處于緩慢的復(fù)蘇過程中。其中發(fā)達(dá)國家經(jīng)濟復(fù)蘇收到一系列因素的影響，增長勢頭并不樂觀。僅從經(jīng)濟增長表現(xiàn)來看，2013年，后金融危機時代的全球經(jīng)濟體基本上呈現(xiàn)“弱復(fù)蘇”特征，整體顯露出“西

6、強東弱”的態(tài)勢。2013年，美國GDP實際增長2.5%，經(jīng)濟增長帶動了美國就業(yè)率的走高，失業(yè)率從2013年初的7.9%降至2013年12月的6.5%，為金融危機以來最低失業(yè)率。金融危機以來對世界經(jīng)濟增長的貢獻(xiàn)率年均超70%的新興市場國家在2013年中出現(xiàn)了整體疲軟的態(tài)勢。其中，中國的經(jīng)濟增速只為7.6%，仍低于上年經(jīng)濟增速；印度GDP增速為5%，同樣低于上年的增速；俄羅斯GDP增速降至1.3%。在此背景下，2013年，全球私人財富仍然增長了14.6%，達(dá)到了152萬億美元，這一增幅高于2012年的8.7%的增長水平。前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2014-2018年中國財富管理行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)

7、略規(guī)劃分析報告》數(shù)據(jù)顯示，中國大陸的百萬美元資產(chǎn)家庭總數(shù)從2012年的150萬戶增至2013年的237.8萬戶，位居全球第二，體現(xiàn)出了中國私人財富的強勁增長勢頭。圖表1：2013年百萬富翁前十五國家或地區(qū)分布（單位：千戶）資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理截至2013年底，中國高凈值人群（可投資資產(chǎn)超過1千萬元人民幣）人數(shù)已超過105萬人，同比增長3%。其中億萬富豪（可投資資產(chǎn)在1億元人民幣以上）人數(shù)達(dá)6.45萬人，同比增長2