主權(quán)財(cái)富基金引起美國擔(dān)心

《主權(quán)財(cái)富基金引起美國擔(dān)心》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在工程資料-天天文庫。

1、華盛頓綜合訊）近年來，全球的最新發(fā)展趨勢是成立主權(quán)財(cái)富基金；發(fā)展中國家，尤其是亞洲和中東國家，正以前所未有的積極態(tài)勢累積這類投資資金，并達(dá)到了空前數(shù)額。美國部分市場人士擔(dān)心，主權(quán)財(cái)富基金的日益茁壯和顯著，預(yù)示著全球經(jīng)濟(jì)實(shí)力布局，正逐漸從西方國家偏移到其他區(qū)域。?所謂主權(quán)財(cái)富（sovereignwealth），與私人財(cái)富相對應(yīng)，是由政府控制與支配，通常以外幣形式持有的公共財(cái)富。?主權(quán)財(cái)富基金的存在其實(shí)已有數(shù)十年歷史，只不過近期得利于油價(jià)飛漲和美國同亞洲國家的貿(mào)易逆差而急劇增加，而越來越多國家設(shè)立通常獨(dú)立于央行和財(cái)政部的專業(yè)投資機(jī)構(gòu)來管理這些基金。?《華盛頓郵報(bào)》日前報(bào)道，這股趨勢驚動(dòng)了美國政治

2、領(lǐng)袖和政府調(diào)節(jié)機(jī)構(gòu)，財(cái)政部上月破天荒就此課題舉行了一系列討論會(huì)。?眼下約有20多個(gè)國家擁有主權(quán)財(cái)富基金，包括伊朗、阿聯(lián)酋、新加坡、科威特、澳洲、俄羅斯等。這類基金的個(gè)別數(shù)額相等于或超越美國最大的養(yǎng)老金和私募股權(quán)基金。例如，阿布扎比投資管理局屬下的主權(quán)財(cái)富基金估計(jì)有8750億美元（約1萬2700億新元）；中國9月份才成立的主權(quán)財(cái)富基金則有2000億美元。相對之下，美國最大的私募基金企業(yè)管理資金也不過900億美元。?根據(jù)大部分華爾街分析員，全球的主權(quán)財(cái)富基金總額已達(dá)2萬億美元左右；到了2012年，這個(gè)數(shù)字很可能增加至少五倍。?過去，這類基金安于持握回報(bào)偏低的安全投資工具，如美國國庫債券?，F(xiàn)在，由

3、于美國債券預(yù)料短期不會(huì)給予高回報(bào)，加上美元趨軟，基金持有者都在尋求更高的回報(bào)率，也更敢于冒險(xiǎn)。?他們有些買入歐美主要工業(yè)的股權(quán)，如銀行、港口、證券交易所、能源公司等。其他則到西方以外地區(qū)尋求良機(jī)，把錢存放在亞洲銀行，或投資在非洲國家的基礎(chǔ)建設(shè)上。?各國對這種更趨主動(dòng)活躍的投資新策略反應(yīng)不一。有些投資激起了當(dāng)事國的種族主義情緒，像俄羅斯欲收購德國公用事業(yè)公司的股權(quán)、迪拜想并購紐西蘭一家大型機(jī)場、中國國營公司在2005年獻(xiàn)議收購美國一石油公司等，都遭到極大反彈而不了了之。?反之，迪拜今年6月花8億2500萬美元收購紐約高檔品牌零售聯(lián)鎖店Barneys，9月又入股美國自動(dòng)報(bào)價(jià)股市時(shí)，美國政府幾乎沒

4、吭一聲。附:金融時(shí)報(bào)相關(guān)文章西方為何害怕中國主權(quán)基金？(上)作者：英國《金融時(shí)報(bào)》商業(yè)編輯約翰·威爾曼(JohnWillman)2007年8月7日星期二外資試圖收購處于一個(gè)國家商業(yè)最前沿的大型企業(yè)時(shí)，通常會(huì)引發(fā)強(qiáng)烈的保護(hù)主義情緒。如果收購者是一個(gè)外國政府的話，尤其是被收購目標(biāo)具有重大戰(zhàn)略意義時(shí)，抵制情緒可能會(huì)更為強(qiáng)烈。因此，當(dāng)掌握巨額企業(yè)并購資金、有政府支持的外國投資者進(jìn)入美國和歐洲時(shí)，政治人士和企業(yè)感到不安也就毫不令人意外了。中國等外匯儲(chǔ)備不斷增長的國家，正效仿那些通過開采石油和其它大宗商品來而積累了大量儲(chǔ)蓄的國家，紛紛成立主權(quán)財(cái)富基金(sovereignwealthfunds)，投資于發(fā)

5、達(dá)經(jīng)濟(jì)體。這些基金不再滿足于通過購買債券借錢給美國和其它政府而獲得的收入，而是希望收購那些提供更高回報(bào)的資產(chǎn)。它們的行動(dòng)正引發(fā)收購目標(biāo)國的擔(dān)憂，一些主權(quán)投資者令人畏懼的動(dòng)機(jī)正導(dǎo)致這些國家呼吁采取措施，阻止外資收購本國戰(zhàn)略資產(chǎn)。摩根士丹利(MorganStanley)外匯分析師任永力(StephenJen)表示："外國政府基金從債權(quán)人向資產(chǎn)擁有人的轉(zhuǎn)變有可能引發(fā)東道國的激烈反應(yīng)，從而損害全球化進(jìn)程，這是一個(gè)明顯存在的風(fēng)險(xiǎn)。"主權(quán)財(cái)富基金已經(jīng)存在數(shù)十年了?？仆赝顿Y局(KuwaitInvestmentAuthority)創(chuàng)立于1960年，負(fù)責(zé)投資科威特的石油收入。目前，該機(jī)構(gòu)已積聚了逾1000億

6、美元資產(chǎn)，包括最近購入的歐洲航空防務(wù)與航天集團(tuán)(EADS)3.1%的股權(quán)。外界認(rèn)為，全球最大的主權(quán)財(cái)富基金是阿布扎比投資局(AbuDhabiInvestmentAuthority)。荷蘭銀行集團(tuán)國際集團(tuán)(ING)估計(jì)，這家財(cái)富基金管理著高達(dá)5000億美元的資產(chǎn)。擁有以大宗商品為基礎(chǔ)的主權(quán)基金的國家還包括博茨瓦納、文萊、卡塔爾和挪威。2004年，俄羅斯成立了穩(wěn)定基金(StabilisationFund)，該基金將所有超過一定價(jià)格的石油收入納入囊中，如今其資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)超過1000億美元。第二類主權(quán)財(cái)富基金最早是由新加坡創(chuàng)立的，這類基金利用國家外匯儲(chǔ)備進(jìn)行投資，以獲取高于國債的回報(bào)率--政府通常持

7、有外國國債，以防范投機(jī)資金對本國貨幣的攻擊。淡馬錫控股(TemasekHoldings)成立于1974年，擁有價(jià)值達(dá)850億美元的投資組合，其中包括在新加坡航空(SingaporeAirlines)、印度工業(yè)信貸投資銀行(ICICIBank)、中國建設(shè)銀行(ChinaConstructionBank)和英國新興市場銀行渣打銀行(StandardChartered)的股權(quán)。新加坡政府投資有限公司(Governm