集團資金管理模式

《集團資金管理模式》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在教育資源-天天文庫。

1、資金集中管理模式主要包括：統(tǒng)收統(tǒng)支模式、撥付備用金模式、內(nèi)部銀行模式、結(jié)算中心模式和財務公司模式。企業(yè)集團在選擇資金管理方式時，除了要結(jié)合企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、產(chǎn)業(yè)特點、地域等因素外，正確認識企業(yè)所處的不同發(fā)展階段也是需要考慮的重要因素。3.1集團初創(chuàng)階段的資金管理模式處于初創(chuàng)期的企業(yè)集團現(xiàn)金需要量大，回報率低，但風險居高不下。由于風險大，上市和銀行貸款非常困難，只能主要依靠風險資本來滿足其對現(xiàn)金的需求。因而現(xiàn)金使用成本較高，且企業(yè)集團子公司財務人員技術(shù)和經(jīng)驗缺乏，這時企業(yè)集團適宜選擇統(tǒng)收統(tǒng)支模式和撥付備用

2、金模式來集中管理現(xiàn)金，以防御風險和盡量降低財務費用（現(xiàn)金成本）。3.2集團成長階段的資金管理模式成長期企業(yè)集團通常處于增長階段，這時企業(yè)有機會進入股票市場和債券市場獲取大量現(xiàn)金，也有很多商業(yè)銀行愿意向企業(yè)提供貸款，可以滿足巨額的現(xiàn)金需求。相對而言，這一階段的企業(yè)對資本市場的吸引力大，融資渠道也比較多，但仍然需要認真地進行資本市場選擇，以做出科學有效的籌資決策。這從本質(zhì)上要求企業(yè)采用穩(wěn)定發(fā)展型的財務戰(zhàn)略，而企業(yè)現(xiàn)金集中管理的職責是降低財務費用和財務風險，一般采用結(jié)算中心模式進行現(xiàn)金集中管理。3.3集團

3、成熟階段的資金管理模式成熟期企業(yè)集團的財務狀況可能表現(xiàn)為以下幾個方面：第一，市場增長潛力不大，產(chǎn)品均衡價格已經(jīng)形成，企業(yè)間的競爭也不再是價格戰(zhàn)；第二，與前兩個階段相比，新增固定資產(chǎn)投資并不多（即隨著大量現(xiàn)金的收回，沒有太多的現(xiàn)金流出需要），有較多的現(xiàn)金流入量，現(xiàn)金凈流量表現(xiàn)為正值；第三，企業(yè)有足夠的實力對外借款，且能充分利用負債的杠桿節(jié)稅和提高自有資本報酬率。因此，這一階段企業(yè)利潤轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的程度較高，可采用激進型的財務戰(zhàn)略，企業(yè)集團的規(guī)模也發(fā)展到一定程度。在我國，只有達到《財務公司管理辦法》規(guī)定的

4、資格條件，集團公司才設立財務公司對集團投資進行管理，以增大集團持有現(xiàn)金的收益。3.4集團資金集中管理模式小結(jié)各種現(xiàn)金集中管理模式都有其自身的特性，沒有不好的模式只有不適用的模式，所以企業(yè)集團根據(jù)自身的情況選擇合適的現(xiàn)金集中管理模式非常重要。1、統(tǒng)收統(tǒng)支模式和撥付備用金模式通常適合生命周期處于初創(chuàng)期的企業(yè)集團，適合的行業(yè)有公用事業(yè)和原材料行業(yè)等。且適合那種集團規(guī)模較小、主要從事本地經(jīng)營、組織結(jié)構(gòu)為直線職能制的高度集權(quán)或在一定范圍內(nèi)靈活的企業(yè)集團。2、內(nèi)部銀行模式則可以應用于企業(yè)生命周期的初創(chuàng)期、成長期

5、、成熟期，通常適用于日常消費品、醫(yī)療保健行業(yè)租部分工業(yè)行業(yè)。企業(yè)集團規(guī)模一般、從事跨少部地域經(jīng)營、組織結(jié)構(gòu)為事業(yè)部制、集團內(nèi)集權(quán)與分權(quán)結(jié)合的企業(yè)集團。3、結(jié)算中心模式可以用于企業(yè)集團成長期、成熟期，且集團規(guī)模較大、從事跨地域經(jīng)營的日常消費品、醫(yī)療保健行業(yè)和部分工業(yè)行業(yè)。組織結(jié)構(gòu)為事業(yè)部制的、集團內(nèi)集權(quán)與分權(quán)結(jié)合的企業(yè)集團。4、財務公司模式是現(xiàn)階段分權(quán)程度最高的現(xiàn)金集中管理模式，適用于那些處于生命周期中成熟期的企業(yè)集團，特別是一些壟斷性的如電信業(yè)、能源等行業(yè)。還有消費者相機選購品和重工業(yè)，這樣的企業(yè)集

6、團通常規(guī)模很大，甚至從事跨國經(jīng)營，其組織結(jié)構(gòu)通常為控股經(jīng)營制的大型企業(yè)集團。