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《基層央行構(gòu)建金融穩(wěn)定機(jī)制思索》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在工程資料-天天文庫。
1、基層央行構(gòu)建金融穩(wěn)定機(jī)制思索國際金融危機(jī)以來，各國紛紛加強(qiáng)宏觀審慎管理，我國央行金融穩(wěn)定職能被提升到更為突出的重要位置，但在我國監(jiān)管體制尚未作出制度性調(diào)整的條件下，基層央行構(gòu)建金融穩(wěn)定長效機(jī)制既面臨部門協(xié)調(diào)不到位、信息共享不充分、人員專業(yè)素質(zhì)不強(qiáng)等老問題，更面臨監(jiān)測外延擴(kuò)大、風(fēng)險分析難度提高、監(jiān)管合力不足等新挑戰(zhàn)。本文梳理了宏觀審慎管理對基層金融穩(wěn)定機(jī)制建設(shè)的新要求，剖析了新形勢下金融穩(wěn)定機(jī)制建設(shè)存在的問題，并提出了相應(yīng)的政策建議。一、宏觀審慎管理對基層央行維護(hù)金融穩(wěn)定提出新要求1、建立金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，需要基層央行在地方金融監(jiān)管
2、協(xié)調(diào)中發(fā)揮主導(dǎo)作用宏觀審慎管理需要關(guān)注區(qū)域經(jīng)濟(jì)與金融的協(xié)調(diào)性，要對整個區(qū)域的系統(tǒng)性風(fēng)險進(jìn)行防范，就必須要有一個聯(lián)合各個不同管理部門的協(xié)調(diào)機(jī)制。人民銀行作為金融宏觀管理部門，應(yīng)著眼于整個金融體系，在整個金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制中發(fā)揮主導(dǎo)作用，負(fù)責(zé)監(jiān)管整個金融領(lǐng)域的系統(tǒng)性風(fēng)險，特別是跨市場、跨行業(yè)的風(fēng)險。這就要求基層央行要強(qiáng)化與各專業(yè)金融管理機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)合作，在地方經(jīng)濟(jì)金融中具有一定的話語權(quán)，不僅僅要使金融機(jī)構(gòu)配合央行的金融穩(wěn)定工作，更要得到地方政府各部門的認(rèn)可和協(xié)助，發(fā)揮政、銀、企平臺的監(jiān)測與信息共享作用。2、完善宏觀審慎分析方法，需要基層央
3、行構(gòu)建完備的數(shù)據(jù)庫作為信息支撐根據(jù)宏觀審慎管理工具的研究，要降低金融體系的順周期性風(fēng)險，就要建立適合我國宏觀審慎管理要求的指標(biāo)體系與逆周期調(diào)節(jié)機(jī)制，研究逆周期調(diào)節(jié)系數(shù)，通過動態(tài)撥備政策和差異化資本充足率等進(jìn)行逆風(fēng)向調(diào)節(jié)。這些工具的利用需要充足的數(shù)據(jù)支持，因此，要實施宏觀審慎管理，基層央行金融穩(wěn)定機(jī)制框架必須具有一個完備的數(shù)據(jù)庫，數(shù)據(jù)庫內(nèi)應(yīng)涵蓋并能提供最新的整個區(qū)域的各項經(jīng)濟(jì)金融指標(biāo)，如GDP增長率、信貸增長、資產(chǎn)價格增長、金融機(jī)構(gòu)的杠桿率、銀行財務(wù)數(shù)據(jù)等。3、構(gòu)建差異化激勵約束機(jī)制，需要基層央行合理界定系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)宏觀審慎管
4、理要求基層央行在對區(qū)域內(nèi)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管時，要采取多項激勵與考核手段，對金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險情況實施綜合評價，并依據(jù)不同的評價結(jié)果給予不同的監(jiān)管傾斜，校準(zhǔn)監(jiān)管措施，使監(jiān)管措施對金融機(jī)構(gòu)起到有效的激勵和約束作用，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)自身不斷加強(qiáng)風(fēng)險管理。其中，合理確定區(qū)域內(nèi)的系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)，界定其是否屬于大而不倒，對其實行特殊監(jiān)管政策尤為關(guān)鍵。4、提高壓力測試分析水平，需要基層央行具備專業(yè)的監(jiān)管人才壓力測試是宏觀審慎管理的一項重要分析方法，包括情景分析和靈敏度分析，這兩類分析都要求工作人員具備較高的定性和定量分析能力及數(shù)據(jù)軟件操作水平。因此，
5、在宏觀審慎管理的要求下，基層央行在推進(jìn)金融穩(wěn)定機(jī)制建設(shè)的過程中，就需要更專業(yè)的金融人才，能對金融開放、金融創(chuàng)新帶來的風(fēng)險進(jìn)行專業(yè)的技術(shù)分析，能使用各項工具和預(yù)警指標(biāo)對金融系統(tǒng)風(fēng)險進(jìn)行計算測量。二、新形勢下構(gòu)建基層金融穩(wěn)定機(jī)制存在的問題1、快速發(fā)展的跨地區(qū)、跨市場、交叉性金融業(yè)務(wù)與松散的聯(lián)合監(jiān)管機(jī)制之間矛盾加大隨著我國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融改革力度加強(qiáng)，區(qū)域性銀行、證券、保險業(yè)法人機(jī)構(gòu)及其分支機(jī)構(gòu)增多，小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行等新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)不斷出現(xiàn)，金融理財產(chǎn)品快速發(fā)展，經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的跨區(qū)域性加劇，導(dǎo)致金融市場布局、金融發(fā)展軌跡和風(fēng)險
6、分布均發(fā)生變化，區(qū)域金融風(fēng)險監(jiān)測的外延需要不斷擴(kuò)大。而從目前的金融穩(wěn)定機(jī)制來看，跨區(qū)域、跨市場的金融管理信息交流和風(fēng)險預(yù)警通報制度不健全，監(jiān)管協(xié)調(diào)存在空白。加上近年一些銀行機(jī)構(gòu)紛紛通過信托業(yè)務(wù)和表外代付業(yè)務(wù)來突破信貸規(guī)模控制，使得社會融資規(guī)?？焖贁U(kuò)張，為銀行業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營埋下大量風(fēng)險，也增大了基層金融風(fēng)險監(jiān)測評估的難度。這些交叉性金融業(yè)務(wù)均對金融風(fēng)險聯(lián)合監(jiān)管提出新的挑戰(zhàn)，需要一個更加高效、緊密的區(qū)域穩(wěn)定聯(lián)合監(jiān)管機(jī)制。但目前基層央行金融穩(wěn)定協(xié)調(diào)的模式和內(nèi)容比較單一，日常事務(wù)協(xié)商基本停留在一事一議的臨時性措施上，協(xié)調(diào)效率低、成本高，跨部門
7、金融穩(wěn)定協(xié)調(diào)配合與整體推進(jìn)不到位，難以形成齊抓共管、協(xié)調(diào)聯(lián)動、合力監(jiān)管的金融穩(wěn)定工作局面。2、政策頻繁調(diào)整導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)金融的長期性、結(jié)構(gòu)性問題更為顯性化，增加宏觀金融審慎管理的難度我國正處于經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)型期，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中不平衡、不協(xié)調(diào)、不可持續(xù)的矛盾和問題仍很突出，貨幣體系與經(jīng)濟(jì)制度的調(diào)整給金融安全帶來風(fēng)險。如個別行業(yè)產(chǎn)能過剩問題凸顯，一些企業(yè)在"兩高一剩"的產(chǎn)業(yè)限制和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型中出現(xiàn)經(jīng)營困難甚至資金鏈斷裂，一系列老風(fēng)險和新問題都對金融體系的穩(wěn)健運行產(chǎn)生較大影響。同時，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇過程不穩(wěn)定、不確定因素的增加和對國內(nèi)經(jīng)濟(jì)預(yù)期的變化，使得
8、宏觀調(diào)控政策的調(diào)整更為頻繁，增加了區(qū)域金融穩(wěn)定的潛在風(fēng)險。而當(dāng)前基層央行調(diào)節(jié)信貸投放的手段不多，對金融機(jī)構(gòu)未能形成有力約束，信貸逆周期調(diào)控與地方政府剛性投資沖動的天然矛盾，也一定程度對沖宏觀金融審慎管理的有效性。3、分業(yè)監(jiān)管體制下基層監(jiān)管力量存在明
