中小企業(yè)融資障礙探析

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1、中小企業(yè)融資障礙探析【摘要】中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著重要作用，我國(guó)的中小企業(yè)目前正受到資金不足、融資困難的制約，融資難的障礙主要體現(xiàn)在融資渠道單一、融資體系不健全，中小企業(yè)整體綜合素質(zhì)低、難以達(dá)到信貸融資條件，金融體制改革滯後、銀行尚未建立充滿(mǎn)活力的信貸營(yíng)銷(xiāo)機(jī)制等四個(gè)方面【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)融資障礙探析據(jù)有關(guān)資料統(tǒng)計(jì)，目前我國(guó)在工商註冊(cè)登記的中小企業(yè)已經(jīng)超過(guò)瞭1000萬(wàn)傢，占全國(guó)註冊(cè)企業(yè)總數(shù)的99%,其工業(yè)總産值、銷(xiāo)售收入、實(shí)現(xiàn)利稅、出口總額已分別占全國(guó)的60%、57%、40%和60%左右，流動(dòng)領(lǐng)域內(nèi)的中小企業(yè)占全國(guó)零售網(wǎng)點(diǎn)的90%以上,中小企業(yè)還提供瞭大

2、約75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì)和75%以上的GDPo然而，與之不相適應(yīng)的是，我國(guó)中小企業(yè)融資渠道單一，融資障礙重重。融資難、資金不足嚴(yán)重制約瞭中小企業(yè)的發(fā)展。這勢(shì)必會(huì)給我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶來(lái)負(fù)面影響一、融資渠道單一在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的國(guó)傢，已經(jīng)形成瞭由政策性銀行及風(fēng)險(xiǎn)投資公司為主體的風(fēng)險(xiǎn)投融資體系，進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)的投資，為中小企業(yè)的發(fā)展源源不斷地輸入資金血液，扶持中小企業(yè)的發(fā)展。如：韓國(guó)早在1961年就成立瞭專(zhuān)門(mén)為中小企業(yè)提供融資支持的韓國(guó)中小企業(yè)銀行，1963年又成立瞭韓國(guó)國(guó)民銀行，專(zhuān)門(mén)為傢庭和微型企業(yè)提供融資服務(wù)；1986年，韓國(guó)政府又設(shè)立瞭中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)基金，對(duì)具有新

3、技術(shù)和有出口潛力的產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)給予特殊的支援、鼓勵(lì)和支持；1996年，韓國(guó)政府參照美國(guó)納斯達(dá)克市場(chǎng)，建立瞭自己的二板市場(chǎng)一一KASDAQ市場(chǎng)，專(zhuān)門(mén)為知識(shí)密集型、創(chuàng)造高附加值的高科技新興中小企業(yè)融資。政策性銀行、各種類(lèi)型的投資基金和二板市場(chǎng)構(gòu)成瞭韓國(guó)中小企業(yè)的融資體系，成為瞭中小企業(yè)穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)、健康發(fā)展的堅(jiān)強(qiáng)後盾。而我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)還不發(fā)達(dá)，完善的扶持、促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的投融資體系尚未建立。中小企業(yè)在資金不足時(shí)，更多隻有向商業(yè)銀行貸款。由於經(jīng)營(yíng)規(guī)模小，資產(chǎn)有限，經(jīng)營(yíng)波動(dòng)性大，中小企業(yè)貸款融資的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大。商業(yè)銀行作為獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)主體為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，不得不增加審查監(jiān)督成

4、本，而中小企業(yè)貸款融資的金額一般較小，期限較短，相應(yīng)的收益偏小二、中小企業(yè)整體綜合素質(zhì)較低目前，很多私營(yíng)中小企業(yè)仍實(shí)行傢長(zhǎng)式管理的企業(yè)治理結(jié)構(gòu)；國(guó)有中小企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)與傳統(tǒng)的大型國(guó)有企業(yè)沒(méi)有什麼本質(zhì)差別；一部分鄉(xiāng)鎮(zhèn)集體企業(yè)具有老國(guó)企的弊端，一部分演變成傢族式企業(yè)；而所謂的改制企業(yè)也有許多還不規(guī)范，尤其是有一些企業(yè)改制的目的就是逃廢銀行債務(wù)。真正具有現(xiàn)代企業(yè)特征的有限責(zé)任公司、股份有限公司和外資企業(yè)占比較低。他們共同的弊端是：產(chǎn)權(quán)不明晰，經(jīng)營(yíng)決策一言堂，企業(yè)內(nèi)部管理混亂。而今天的商業(yè)銀行卻愈來(lái)愈重視風(fēng)險(xiǎn)的防范，以及借款人的綜合素質(zhì)。我國(guó)中小企業(yè)自身的這些頑疾

5、與商業(yè)銀行的借貸條件格格不入，註定瞭他們難以獲得銀行信貸資金的青睞三、金融體制改革滯後在金融體制方面，我銀行經(jīng)過(guò)多年的改革，基本上形成瞭以國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行為主體，城市商業(yè)銀行、信用社、股份制銀行等多種銀行機(jī)構(gòu)共同發(fā)展的局面，但他們對(duì)中小企業(yè)的信貸政策卻日益趨同，都采取瞭偏緊的信貸政策。首先，從國(guó)有獨(dú)資大銀行看，我國(guó)國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行市場(chǎng)化改革不徹底，與現(xiàn)代金融企業(yè)制度要求相差較遠(yuǎn)，還沒(méi)有成為市場(chǎng)中真正意義上的獨(dú)立主體，消極對(duì)待中小企業(yè)信貸資金需求。具體表現(xiàn)為：開(kāi)展信貸營(yíng)銷(xiāo)的激勵(lì)約束機(jī)制缺位，獎(jiǎng)懲制度不合理，隻是簡(jiǎn)單地采取以抵押擔(dān)保為主的信貸配給手段，不重視培

6、育有發(fā)展前途的中小企業(yè)客戶(hù)。對(duì)開(kāi)發(fā)中小企業(yè)客戶(hù)成功的信貸人員獎(jiǎng)勵(lì)較輕，對(duì)開(kāi)發(fā)中小企業(yè)客戶(hù)失敗的信貸人員處罰較重，導(dǎo)致信貸人員深入中小企業(yè)開(kāi)發(fā)優(yōu)質(zhì)客戶(hù)的積極性不髙，造成中小企業(yè)在銀行信貸市場(chǎng)中份額逐漸減小，地位逐漸降低，向銀行貸款融資越來(lái)越難。國(guó)有獨(dú)資大銀行對(duì)中小企業(yè)存在所有制歧視，不願(yuàn)意將信貸資金投放到中小企業(yè)。國(guó)有商業(yè)銀行忽視和放棄瞭對(duì)中小企業(yè)的貸款支持，從而留給中小企業(yè)的資金餘地越來(lái)越小，中小企業(yè)貸款融資的難度也隨著越來(lái)越大四、社會(huì)信用環(huán)境差在我國(guó)，無(wú)論大型企業(yè)還是中小企業(yè)，信用意識(shí)普遍薄弱，企業(yè)在貸款時(shí)更多考慮的是如何從銀行取得貸款，較少考慮如何歸還

7、貸款，有的企業(yè)甚至根本就沒(méi)有想到要?dú)w還，對(duì)貸款效益的可行性分析很少，貸款到期不能歸還時(shí)，多是拖帳、賴(lài)帳，更有甚者部分企業(yè)借改制、兼並、重組的機(jī)會(huì)逃廢、懸空銀行的貸款債權(quán)。銀行通過(guò)法律手段保全自己的債權(quán)時(shí)，往往是“贏(yíng)瞭官司,輸瞭錢(qián)”，銀行的正常貸款債權(quán)得不到有效保護(hù)，使銀行產(chǎn)生瞭“懼貸”心理，這樣本來(lái)自身?xiàng)l件就不是很有利的中小企業(yè)更難以獲得銀行青睞上述四個(gè)障礙的存在，共同造成瞭我國(guó)中小企業(yè)融資困難。隻有政府、銀行和中小企業(yè)攜起手來(lái)，互相配合，各盡其職，掃除上述障礙，才能破解中小企業(yè)融資難題，促進(jìn)中小企業(yè)健康發(fā)展【參考文獻(xiàn)】[1]吳曉靈：地方金融機(jī)構(gòu)應(yīng)定位於服

8、務(wù)中小企業(yè)[N],金融時(shí)報(bào)，2005-11-14.[2]楊子強(qiáng)：商