高速公路建設(shè)資金管理的探討

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1、高速公路建設(shè)資金管理的探討一、高速公路建設(shè)籌融資科學(xué)性的探討籌資是指企業(yè)為瞭生產(chǎn)經(jīng)營而籌集所需資金,是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的一項(xiàng)重要內(nèi)容，對(duì)企業(yè)的創(chuàng)建和生産經(jīng)營活動(dòng)均有重要意義。隻有以最低資金成本，從不同渠道籌措企業(yè)發(fā)展所需的資金，才能使企業(yè)在激烈的競爭中立於不敗之地。企業(yè)籌資必須堅(jiān)持以下原則：1?穩(wěn)定性原則。2.適度性原則。3?風(fēng)險(xiǎn)性原則。高速公路建設(shè)需要的資金量較大，過去僅靠政府投入的單一籌資模式難以滿足建設(shè)需求,現(xiàn)階段已經(jīng)發(fā)展成為多渠道多形式，主要包括國傢交通部補(bǔ)助資金、省政府財(cái)政補(bǔ)助資金、地方財(cái)政補(bǔ)助資金、交通部門專項(xiàng)補(bǔ)助資金;企業(yè)通過上市公司發(fā)

2、行股票的方式、政府通過吸收企業(yè)資本和民間資本方式、向金融機(jī)構(gòu)融資的方式。其中金融機(jī)構(gòu)融資品種也發(fā)展成為全方位多品種，主要包括流動(dòng)資金貸款、中長期項(xiàng)目貸款、銀行承兌匯票、商業(yè)承兌匯票，發(fā)行企業(yè)債券、銀行信托等等這麼多方式和品種如何選擇才能較為科學(xué)：首先要做好籌融資預(yù)算的編制工作,編制某高速公路建設(shè)項(xiàng)目年度籌資預(yù)算首先應(yīng)根據(jù)該項(xiàng)目設(shè)計(jì)總工期，科學(xué)合理地安排每一年度的籌資預(yù)算，年度預(yù)算確定之後再根據(jù)工程進(jìn)度安排每季度用款預(yù)算，再把季度用款預(yù)算分解為月份資金預(yù)算。如某項(xiàng)目建設(shè)總工期為4年，即把拼盤資金按4年安排，通常我們的做法是按15%、35%、30%和

3、20%的比例安排年度投資計(jì)劃。年度計(jì)劃確定之後再把當(dāng)年計(jì)劃按20%、20%、30%、30%的比例分解為季度計(jì)劃，季度計(jì)劃確定後分解到月份計(jì)劃。通常高速公路建設(shè)資金包括部級(jí)資金、省級(jí)資金、市級(jí)資金和金融機(jī)構(gòu)各種貸款資金，編制預(yù)算時(shí)拼盤內(nèi)的資本金和各項(xiàng)貸款資金則按照同比例到位原則安排，即各級(jí)資本金按同比例到位安排，各金融機(jī)構(gòu)貸款按相同比例安排，依據(jù)前列比例編制全年資金預(yù)算，在編制年度資金預(yù)算時(shí)還要結(jié)合不同年份的工作特點(diǎn)進(jìn)行合理調(diào)整，最終確定出合理的全年資金計(jì)劃。安排資金預(yù)算既要做到確保工程建設(shè)需求，又要做到使建設(shè)資金不沉淀。其次要做好預(yù)算資金的跟蹤落

4、實(shí)，資金預(yù)算報(bào)經(jīng)公司董事會(huì)及上級(jí)主管部門批準(zhǔn)之後,進(jìn)行實(shí)質(zhì)性的籌融工作，一方面努力爭取各級(jí)資本金到位，由於各級(jí)財(cái)力比較有限,投入到高速公路建設(shè)的資金更是相當(dāng)有限，資金拼盤內(nèi)資本金很難及時(shí)足夠到位，這就需要我們加大力度想方設(shè)法通過多種渠道籌措資金，努力爭取早到位多到位。另一方面重點(diǎn)對(duì)銀行貸款資金進(jìn)行認(rèn)真籌劃，主要對(duì)融資時(shí)間和融資方式以及金融產(chǎn)品進(jìn)行選擇，在高速公路建設(shè)實(shí)踐中宜選擇多種融資品種相結(jié)合的融資方式，即長短期貸款相結(jié)合，固定貸款、流動(dòng)資金貸款、銀行承兌匯票、短期融資債券多種金融産品相結(jié)合，盡可能先使用融資成本較低的銀行承兌匯票和流動(dòng)資金貸款

5、，到期後再使用固定貸款置換短期流動(dòng)貸款，同時(shí)要考慮可操作性和雙方合作的可能性。融資方式確定之後再對(duì)利率優(yōu)惠和服務(wù)質(zhì)量同貸款銀行進(jìn)行協(xié)議，因?yàn)楝F(xiàn)階段銀行貸款通常采用浮動(dòng)利率，利率的確定一定程度上是通過談判方式確定的，高速公路建設(shè)業(yè)主因?yàn)樾袠I(yè)特點(diǎn)具備優(yōu)勢一般能取得較大利率優(yōu)惠，必須利用好自身優(yōu)勢做好談判工作，談判結(jié)果最終要通過合同的方式加以約定二、高速公路建設(shè)籌融資成本管理的探討長期以來，高速公路行業(yè)作為國傢重點(diǎn)基礎(chǔ)建設(shè)行業(yè)之一，具有其它行業(yè)不可比擬的政策優(yōu)勢，同時(shí)包括路段公司在內(nèi)的高速公路管理公司順應(yīng)市場競爭規(guī)律在長期的企業(yè)經(jīng)營中樹立瞭良好的市場信

6、譽(yù),為我們?cè)诮鹑谑袌錾汐@得融資優(yōu)惠創(chuàng)造瞭條件，再者營運(yùn)公司每年可創(chuàng)造可觀的現(xiàn)金流收入也為提升銀行信用等級(jí)提供瞭資產(chǎn)保證。正因?yàn)榇嬖谝陨细偁巸?yōu)勢，我們得以在融資時(shí)實(shí)現(xiàn)瞭一系列優(yōu)惠條件:⑴銀行貸款給予高速公路行業(yè)最優(yōu)惠的貸款利率，目前所有品種的貸款利率均比人民銀行規(guī)定的基準(zhǔn)利率下浮10%o⑵貸款銀行承諾允許高速公路行業(yè)公司在通過自身經(jīng)營形成能力的情況下提前歸還項(xiàng)目貸款，不收取包括貼水在內(nèi)的一切費(fèi)用。⑶在高速公路建設(shè)項(xiàng)目建設(shè)期內(nèi)，貸款銀行允許通過銀行承兌匯票、流動(dòng)資金貸款，委托貸款或短期融資債券等金融產(chǎn)品，進(jìn)行先行過渡，最終置換成項(xiàng)目固定貸款,企業(yè)可根

7、據(jù)不同時(shí)期的資金需求選擇融資品種，達(dá)到降低融資成本的目標(biāo)。⑷項(xiàng)目建成後，收費(fèi)權(quán)以銀行貸款占項(xiàng)目總投資的比例質(zhì)押、不需提供擔(dān)保利用好上述優(yōu)惠條件是實(shí)現(xiàn)融資成本降低的關(guān)鍵，通過引進(jìn)競爭機(jī)制"招標(biāo)”的方法在多傢金融機(jī)構(gòu)間就“貸款利率”和“服務(wù)質(zhì)量”選擇金融機(jī)構(gòu)，對(duì)於融資數(shù)額巨大的高速公路建設(shè)項(xiàng)目能實(shí)現(xiàn)節(jié)約可觀的財(cái)務(wù)成本。但是通過招標(biāo)方式選擇的金融機(jī)構(gòu)往往不是長期合作的金融機(jī)構(gòu)，合作的過程需要一段時(shí)間進(jìn)行磨合,尤其需要提供一套完備的基礎(chǔ)資料供銀行為企業(yè)評(píng)定信用等級(jí)和申請(qǐng)上級(jí)行對(duì)項(xiàng)目授信，操作手續(xù)繁瑣，運(yùn)作時(shí)間較長，有時(shí)難以達(dá)到高速公路融資需要在融資品種選

8、擇問題上，推薦以下幾種方式:⑴銀行承兌匯票支付方式，高速公路建設(shè)過程式需要按工程進(jìn)度支付給施工單位工程計(jì)量款和采購大量鋼筋、水泥、瀝青、