財務(wù)管理計算公式匯總

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1、..財務(wù)管理計算公式匯總一、時間價值的計算（終值與現(xiàn)值）F-終值?P-現(xiàn)值?A-年金?i-利率?n-年數(shù)?1、單利和復(fù)利:?單利與復(fù)利終值與現(xiàn)值的關(guān)系：?終值=現(xiàn)值×終值系數(shù)?現(xiàn)值=終值×現(xiàn)指系數(shù)?終值系數(shù)?現(xiàn)指系數(shù)?單利:?1+ni?1/（1+ni）?復(fù)利:（F/P，i，n）=（1+i）n?（P/F，i，n）=1/（1+i）n?2、二個基本年金：?普通年金的終值與現(xiàn)值的關(guān)系：?年金終值=年金×年金終值系數(shù)?年金現(xiàn)值=年金×年金現(xiàn)值系數(shù)?F=A（F/A，i，n）?P=A（P/A，i，n）?年金系數(shù)：年金終值系數(shù)?年

2、金現(xiàn)值系數(shù)?普通年金:?(F/A，i，n)=[(1+i)n-1]/i?（P/A，i，n）=[1-(1+i)-n]/i?即付年金:?（F/A，i，n+1）-1?（P/A，i，n-1）+1?3、二個特殊年金:?遞延年金?P=A[（P/A，i，m+n）-（P/A，i，m）]?=A[(P/A，i，n）（P/F，i，m）)]?永續(xù)年金?P=A/i?4、二個重要系數(shù):?償債基金（已知F，求A）A=F/（F/A，i，n）?資本回收（已知P，求A）A=P/（P/A，i，n）?5、i、n的計算:?折現(xiàn)率、期間、利率的推算：?折現(xiàn)率推

3、算（已知終值F、現(xiàn)值P、期間n，求i）?單利?i=（F/P-1）/n?復(fù)利?i=（F/P）1/n-1?普通年金：首先計算F/A=α或P/A=α，然后查（年金終值F/A）或（年金現(xiàn)值P/A）系數(shù)表中的n列找出與α兩個上下臨界數(shù)值（β1<α<β2）及其相對應(yīng)的i1和i2。?用內(nèi)插法計算i：（i-I1）/(α-β1)=(I2-I1)/(β2-β1)?永續(xù)年金：i=A/P?期間的推算（已知終值F、現(xiàn)值P、折現(xiàn)率i，求n）?單利?n=（F/P-1）/i?復(fù)利：首先計算F/P=α或P/F=α，然后查（復(fù)利終值F/P）或?（復(fù)利

4、現(xiàn)值P/F）系數(shù)表中的i行找出與α兩個上下臨界數(shù)值（β1<α<β2）及其相對應(yīng)的n1和n2。?用內(nèi)插法計算n：（i-n1）/(α-β1)=(n2-n1)/(β2-β1)?普通年金：首先計算F/A=α或P/A=α，然后查（年金終值F/A）或（年金現(xiàn)值P/A）系數(shù)表中的i行列找出與α兩個上下臨界數(shù)值（β1<α<β2）及其相對應(yīng)的n1和n2。?word教育資料..6、實際利率的計算:?名義利率轉(zhuǎn)換為實際利率：（一年復(fù)利m次）?i-實際利率?r-名義利率?m-每年復(fù)利次數(shù)?i=（1+r/m）m-1?F=P（1+r/m）m.

5、n?二、風(fēng)險衡量期望值=∑各狀態(tài)的收益×各狀態(tài)的概率?方差=∑（各狀態(tài)的收益-期望值）2×各狀態(tài)的概率?標準差=（方差）1/2?標準差率=標準差/期望值?風(fēng)險收益率=風(fēng)險價值系數(shù)×標準差率?投資收益率=無風(fēng)險收益率+風(fēng)險收益率?期望投資收益率=資金時間價值+風(fēng)險報酬率?三、企業(yè)資金需要量預(yù)測?1、銷售比率法：?變動資產(chǎn)有：現(xiàn)金、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收帳款、存貨。而固定資產(chǎn)要視使用情況而確定，如果企業(yè)有剩余生產(chǎn)能力（未飽和）則固定資產(chǎn)為不變動資產(chǎn)，如果企業(yè)無剩余生產(chǎn)能力（已飽和）則固定資產(chǎn)為變動資產(chǎn)。變動負債有：應(yīng)付帳款、應(yīng)

6、付票據(jù)、應(yīng)付費用、應(yīng)交稅金。?企業(yè)外界資金需求量?=資金需求量±調(diào)整項目?=（計劃收入-上年收入）/上年收入×（變動資產(chǎn)-變動負債）±調(diào)整項目?調(diào)整項目：?-留存收益=-計劃收入×（凈利/收入）×（1-股利/凈利）?-留用折舊=-計劃折舊×（1-更新改造%）?+新增開支（投資）?±資產(chǎn)項目變動=±計劃收入×資產(chǎn)項目增（減）%?±負債項目變動=±計劃收入×負債項目減（增）%?2、資金習(xí)性預(yù)測法：建立Y=a+bX模型?word教育資料..回歸直線法：?b=（n∑XY-∑X∑Y）/[n∑X2-（∑X）2]?a=（∑Y-b

7、∑X）/n?高低點法：?b=（高點業(yè)務(wù)量的資金額-低點業(yè)務(wù)量的資金額）/（高點業(yè)務(wù)量-低點業(yè)務(wù)量）?a=高點業(yè)務(wù)量的資金額-b×高點業(yè)務(wù)量?=低點業(yè)務(wù)量的資金額-b×低點業(yè)務(wù)量?四、補償性余額、貼現(xiàn)法的實際利率：?實際利率=名義利率/（1-補償性余額比例）?=名義利率/（1-名義利率）=利息/（貸款余額-利息）?五、股票發(fā)行價格計算：?加權(quán)平均每股收益=預(yù)計凈利潤/[發(fā)行前總股本數(shù)+發(fā)行股數(shù)×（12-發(fā)行月份數(shù)）/12]?發(fā)行價格=預(yù)計每股收益×計劃發(fā)行市盈率=每股凈資產(chǎn)×溢價倍數(shù)?六、債券發(fā)行價格計算：?每年計息

8、一次：價格=票面金額×（P/F，i，n）+票面金額×票面利率（P/A，i，n）?到期一次還本付息（單利）：價格=票面金額×（1+票面利率×年限）（P/F，i，n）?到期一次還本付息（復(fù)利）：價格=票面金額×（1+票面利率）年限（P/F，i，n）?零息債券折價發(fā)行：價格=票面金額×（P/F，i，n）?以上折現(xiàn)率i—指市場利率?七、融資租賃租金計算：?后付租金=