證券公司營(yíng)業(yè)部經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)型探析

《證券公司營(yíng)業(yè)部經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)型探析》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在工程資料-天天文庫(kù)。

1、證券公司營(yíng)業(yè)部經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)型探析摘要：隨著股權(quán)分置改革的基本完成，證券營(yíng)業(yè)部所面臨的市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生瞭重大變化，證券營(yíng)業(yè)部的經(jīng)營(yíng)模式必須轉(zhuǎn)型以適應(yīng)這種變化。文章通過分析新形勢(shì)下推動(dòng)證券營(yíng)業(yè)部轉(zhuǎn)型的因素與所面臨的困境，提出瞭證券營(yíng)業(yè)部應(yīng)轉(zhuǎn)型的建議關(guān)鍵詞：轉(zhuǎn)型；證券營(yíng)業(yè)部；經(jīng)營(yíng)模式；經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)證券市場(chǎng)股權(quán)分置改革基本完成，使得證券市場(chǎng)從制度建設(shè)、金融產(chǎn)品、證券監(jiān)管、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、交易方式等都發(fā)生瞭重大變化。為適應(yīng)市場(chǎng)環(huán)境變化，證券公司營(yíng)業(yè)部經(jīng)營(yíng)模式的轉(zhuǎn)型成為瞭一種必然、推動(dòng)證券公司營(yíng)業(yè)部經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)型的因素（一）傭金自由化改變營(yíng)業(yè)部與客戶地位，國(guó)外券商的進(jìn)入加劇瞭市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)一方面，在固定傭金

2、制度下，證券行業(yè)處?kù)兑环N壟斷地位,傭金是一致的，客戶在傭金幅度上基本沒有談判的空間，隻能被動(dòng)接受。而隨著傭金自由化，客戶在傭金方面有瞭談判的空間和餘地，客戶的談判地位提高及其基於成本的考慮，將會(huì)盡量壓低傭金，同時(shí)營(yíng)業(yè)部與營(yíng)業(yè)部之間的傭金戰(zhàn)，讓客戶有瞭更大的選擇餘地。另一方面，隨著傭金自由化制度的變革，各營(yíng)業(yè)部之間市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將不斷加劇，目前已經(jīng)出現(xiàn)營(yíng)業(yè)部將傭金調(diào)整到千分之一以下，更有極端的出現(xiàn)瞭零傭金，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，導(dǎo)致營(yíng)業(yè)部利潤(rùn)下降，甚至將發(fā)生虧損，同時(shí)我國(guó)證券行業(yè)3年保護(hù)期已滿，國(guó)外券商的進(jìn)入進(jìn)一步加劇市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。各營(yíng)業(yè)部需要提高自身經(jīng)營(yíng)管理水平，降低成本，增強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)變化

3、的適應(yīng)能力，培養(yǎng)自己的核心競(jìng)爭(zhēng)力（二）新的金融品種不斷出現(xiàn)在近幾年，ETF、LOF和各種權(quán)證等新的金融品種不斷推出,新産品的推出活躍瞭市場(chǎng)交易，2008年前10個(gè)月深滬兩市權(quán)證總交易額為11?07萬(wàn)億元，占兩市股票、基金、權(quán)證、債券總額的18.4%,而即將推出的融資融券、證券公司IB業(yè)務(wù)等，將極大地提髙券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)深度和廣度，同時(shí)也對(duì)證券公司營(yíng)業(yè)部提出瞭全新的專業(yè)服務(wù)要求（三）技術(shù)變革對(duì)證券營(yíng)業(yè)部傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式的挑戰(zhàn)技術(shù)變革使證券交易的方式、速度、服務(wù)與手段發(fā)生瞭重大變化，對(duì)證券公司營(yíng)業(yè)部的傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式產(chǎn)生重大挑戰(zhàn)。從網(wǎng)上交易來(lái)說，網(wǎng)上交易將對(duì)證券公司營(yíng)業(yè)部原來(lái)的經(jīng)營(yíng)

4、模式形成挑戰(zhàn)，因?yàn)樵诰W(wǎng)上交易下，地域、時(shí)空已不再成為業(yè)務(wù)拓展的核心障礙，證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力已不再完全依賴於營(yíng)業(yè)部的數(shù)量、規(guī)模與地域分佈，同時(shí)網(wǎng)上交易由於降低瞭成本，使?fàn)I業(yè)部在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處?kù)遁^為有利地位。手機(jī)炒股將使投資的交易更加便捷、更加活躍，QQ交流將豐富營(yíng)業(yè)部與客戶的交流方式，提高服務(wù)的頻率，但這些技術(shù)變革對(duì)營(yíng)業(yè)部的各方面提出瞭更髙的要求（四）監(jiān)管環(huán)境發(fā)生變化我國(guó)從政策主導(dǎo)市場(chǎng)逐步過渡到依靠市場(chǎng)自身調(diào)整，對(duì)於證券公司監(jiān)管采用分類監(jiān)管原則，對(duì)於營(yíng)業(yè)部采用屬地監(jiān)管原則，對(duì)於證券營(yíng)業(yè)部的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)監(jiān)管通過賬戶進(jìn)行清理檢查，杜絕非現(xiàn)場(chǎng)開戶和不規(guī)范開戶等。在新的市場(chǎng)監(jiān)管環(huán)境下，營(yíng)

5、業(yè)部的經(jīng)營(yíng)模式將加速轉(zhuǎn)型、改革創(chuàng)新。目前，營(yíng)業(yè)部的合規(guī)經(jīng)營(yíng)、走專業(yè)化道路、為客戶提供增值服務(wù)成為經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)型的重點(diǎn)，並全力推進(jìn)前後臺(tái)分離，實(shí)行客戶交易結(jié)算資金第三方存管，實(shí)施集中交易、集中清算、規(guī)范業(yè)務(wù)流程等新的業(yè)務(wù)管理體制和風(fēng)控體制，以適應(yīng)新監(jiān)管要求（五）客戶需求多元變化的挑戰(zhàn)隨著投資者收入的提高和金融意識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的增強(qiáng)以及證券市場(chǎng)投資品種的增加、市場(chǎng)情況的變化，投資者的需求也隨之變化，不僅隻有對(duì)證券交易的需求，還有獲得咨詢服務(wù)的需求、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、投資理財(cái)和資產(chǎn)管理的需求、學(xué)習(xí)證券投資知識(shí)和技巧的需求。但是目前，在我國(guó)證券公司營(yíng)業(yè)部證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)幾乎隻有單一的服務(wù)通道，基

6、本上無(wú)法提供客戶所需的上述服務(wù)二、目前券商營(yíng)業(yè)部存在的主要問題（一）固定成本髙，業(yè)務(wù)單一，贏利空間小大部分營(yíng)業(yè)部租用場(chǎng)地面積較大且固定資産投資多，導(dǎo)致營(yíng)業(yè)部的固定成本居髙不下，營(yíng)業(yè)部的主要成本開支有：房屋租賃費(fèi)、固定資產(chǎn)折舊費(fèi)、遞延資産攤銷、通訊費(fèi)、職工工資，這些費(fèi)用一般要占到營(yíng)業(yè)費(fèi)用的70%以上，導(dǎo)致在收入大幅減少的情況下無(wú)法降低費(fèi)用。按照目前券商的經(jīng)營(yíng)體制，證券營(yíng)業(yè)部主要以證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)為主，部分營(yíng)業(yè)部經(jīng)公司授權(quán)可以進(jìn)行自營(yíng)業(yè)務(wù)，這就決定瞭傭金收入是證券營(yíng)業(yè)部的主要收入來(lái)源，一般要占到總收入的70%左右，這種業(yè)務(wù)范圍狹窄、經(jīng)營(yíng)手段單一，限制瞭營(yíng)業(yè)部的盈利空間（二）産品與

7、服務(wù)同質(zhì)化，缺乏核心競(jìng)爭(zhēng)力現(xiàn)在大部分證券公司營(yíng)業(yè)部，提供的産品主要是進(jìn)行證券投資、銷售基金產(chǎn)品與證券公司集合理財(cái)計(jì)劃，提供的服務(wù)主要為投資提供交易通道，這使證券公司隻註重?cái)U(kuò)規(guī)模、拉客戶，不註重業(yè)務(wù)創(chuàng)新與服務(wù)內(nèi)容的提升，屬於一種粗放式經(jīng)營(yíng)，現(xiàn)在雖然這種情況有一定的改善，但是仍然面臨産品同質(zhì)化，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)雷同，缺乏深層次的、專業(yè)化的、差異性的服務(wù)。缺乏鮮明的經(jīng)營(yíng)特色，導(dǎo)致營(yíng)業(yè)部缺乏核心競(jìng)爭(zhēng)力，陷入價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)混戰(zhàn)中（三）員工素質(zhì)不高，服務(wù)層次太低證券行業(yè)作為知識(shí)密集型行業(yè)，本身對(duì)員工的學(xué)歷層次與素質(zhì)提出瞭很髙的要求，由表1可知，許多營(yíng)業(yè)