安信證券投資基金2004.pdf

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1、〔安信證券投資基金〕2004年第4季度報(bào)告安信證券投資基金季度報(bào)告（2004年第4季度）基金管理人：華安基金管理有限公司基金托管人：中國(guó)工商銀行簽發(fā)日期：二○○五年一月二十四日1〔安信證券投資基金〕2004年第4季度報(bào)告一、重要提示基金管理人的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。基金托管人中國(guó)工商銀行根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2005年1月18日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏?；鸸芾砣顺兄Z以誠(chéng)

2、實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利?；鸬倪^往業(yè)績(jī)并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在做出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。二、基金產(chǎn)品概況1、基金概況基金簡(jiǎn)稱:基金安信交易代碼：500003基金運(yùn)作方式:契約型封閉式基金合同生效日：1998年6月22日期末基金份額總額：20億份基金存續(xù)期：15年基金上市地點(diǎn)：上海證券交易所基金上市日期:1998年6月26日2、基金的投資投資目標(biāo):本基金的投資目標(biāo)是為投資者分散和減少投資風(fēng)險(xiǎn)，確?；鹳Y產(chǎn)的安全，并謀求基金長(zhǎng)期穩(wěn)定的投資收益。投資策略：本基金為成長(zhǎng)型基金，本基金的

3、證券資產(chǎn)將不低于基金資產(chǎn)總額的80%，其中投資于國(guó)債的比例控制在基金資產(chǎn)凈值的20-50%，股票資產(chǎn)的比例控制在45-80%，現(xiàn)金比例根據(jù)運(yùn)作情況調(diào)整。在股票資產(chǎn)中，70%投資于具有良好成長(zhǎng)性的上市公司股票。本基金界定的成長(zhǎng)型股票主要指主業(yè)發(fā)展前景良好，在同行業(yè)的上市公司中具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，財(cái)務(wù)狀況良好，能保持較高的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，預(yù)期收入或利潤(rùn)增長(zhǎng)率不低于同期GDP增長(zhǎng)率的上市公司股票。業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)：無風(fēng)險(xiǎn)收益特征：無2〔安信證券投資基金〕2004年第4季度報(bào)告3、基金管理人:華安基金管理有限公司4、基金托管人:中國(guó)工商銀行三、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表

4、現(xiàn)1、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)（未經(jīng)審計(jì)）財(cái)務(wù)指標(biāo)2004年4季度基金本期凈收益：-24,473,629.30加權(quán)平均基金份額本期凈收益：-0.0122期末基金資產(chǎn)凈值：2,035,119,374.06期末基金份額凈值：1.01762、凈值表現(xiàn)A、本報(bào)告期基金份額凈值增長(zhǎng)率與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率比較凈值凈值增長(zhǎng)業(yè)績(jī)比較業(yè)績(jī)比較基階段增長(zhǎng)率率標(biāo)準(zhǔn)差基準(zhǔn)收益準(zhǔn)收益率標(biāo)①－③②－④①②率③準(zhǔn)差④04年4季度-3.40%1.47%----注：本基金合同中沒有規(guī)定業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)。B、自基金合同生效以來基金份額凈值表現(xiàn)基金安信份額累計(jì)凈值增長(zhǎng)率歷史走勢(shì)圖1998/6/22-

5、2004/12/31180%140%100%60%20%-20%1998-6-221999-7-242000-8-242001-9-252002-10-272003-11-282004-12-29基金安信3〔安信證券投資基金〕2004年第4季度報(bào)告四、管理人報(bào)告1、基金經(jīng)理林彤彤先生：工商管理碩士，12年銀行、證券從業(yè)經(jīng)歷。曾就職于中國(guó)銀行漳州分行信貸管理處，進(jìn)入華安基金管理有限公司后先后擔(dān)任研究發(fā)展部高級(jí)研究員、基金安信、基金安順、基金安瑞、基金安久的基金經(jīng)理。現(xiàn)任基金安信的基金經(jīng)理。2、基金運(yùn)作合規(guī)性聲明本報(bào)告期間，本基金管理人嚴(yán)格遵守有關(guān)法律法

6、規(guī)和《安信投資基金基金合同》的規(guī)定，本著誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)作基金資產(chǎn)，無違法違規(guī)或未履行基金合同承諾的行為存在。3、基金經(jīng)理工作報(bào)告9.14行情的爆發(fā)最終仍然未能改變市場(chǎng)的運(yùn)行軌跡,上證綜指在第四季度的第一個(gè)交易周上漲1.87%之后即一路下跌,在整個(gè)第四季度的13個(gè)交易周里僅僅有三周是拉陽線,同時(shí)在臨近年底更是連續(xù)六周收陰,市場(chǎng)人氣之低迷由此可見。安信認(rèn)為影響大盤持續(xù)走弱的主要原因有兩點(diǎn)：一是投資者普遍認(rèn)為2005年上市公司的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)速度將放緩，尤其是部分周期性行業(yè)的盈利水平會(huì)出現(xiàn)較大程度的下滑；二是交易所頒布《上市公司非流通股轉(zhuǎn)讓規(guī)則

7、》，市場(chǎng)認(rèn)為由于比價(jià)因素會(huì)對(duì)現(xiàn)有A股的價(jià)格體系帶來較大沖擊。鑒于大盤后市走勢(shì)的不確定，總體上基金安信在第四季度繼續(xù)采取了較為謹(jǐn)慎的操作策略，只是針對(duì)人民幣的可能升值而在航空股上積極增倉，且效果良好，加上組合原有重倉品種普遍屬于非周期性行業(yè)且業(yè)績(jī)具備可持續(xù)增長(zhǎng)能力，股價(jià)再度表現(xiàn)出較強(qiáng)的抗跌性，因此安信四季度的3.4%跌幅遠(yuǎn)低于同期滬深兩市綜合指數(shù)表現(xiàn)，在所有封閉式基金中的排名情況較第三季度也繼續(xù)呈上升趨勢(shì)。結(jié)合2004年下半年以來市場(chǎng)和基金安信的表現(xiàn)分析，我們認(rèn)為根據(jù)基本面選股的重要性將日益突出且成功的概率也在逐日遞增。五、投資組合報(bào)告(一)基金資產(chǎn)組

8、合序號(hào)資產(chǎn)組合金額(元)占總資產(chǎn)比例(%)1股票1,338,028,072.0765.572債券532,62