貨幣金融學(xué)貨幣供給.ppt

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1、貨幣供給2021/10/1華僑大學(xué)金融系徐小君2第14章貨幣供給第一節(jié)存款創(chuàng)造原理第二節(jié)基礎(chǔ)貨幣與貨幣乘數(shù)第三節(jié)對貨幣乘數(shù)的進(jìn)一步探討：銀行及非銀行公眾的行為第四節(jié)基礎(chǔ)貨幣的決定2021/10/1華僑大學(xué)金融系徐小君3第一節(jié)存款創(chuàng)造原理一、存款創(chuàng)造的條件二、多倍存款擴(kuò)張：最簡單的情形三、多倍存款創(chuàng)造：更為現(xiàn)實的考察2021/10/1華僑大學(xué)金融系徐小君4一、存款創(chuàng)造的條件1、部分準(zhǔn)備金制度是指商業(yè)銀行將吸收的存款的一部分保留用作支付準(zhǔn)備金。這種做法最早見于1842年美國的路易斯安納州銀行法，而將存款準(zhǔn)備金集中于中央銀行則最早始于英國，以法律形式規(guī)定商業(yè)銀行必須向中央銀行上交準(zhǔn)備金

2、并規(guī)定法定準(zhǔn)備金率是1913年通過的美國《聯(lián)邦儲備法》予以確立的。1935年美聯(lián)儲首次獲得了改變法定存款準(zhǔn)備率的權(quán)利。2021/10/1華僑大學(xué)金融系徐小君5美國的準(zhǔn)備金種類度量標(biāo)準(zhǔn)定義準(zhǔn)備金存款機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)備金非借入準(zhǔn)備金準(zhǔn)備金減去從聯(lián)邦儲備系統(tǒng)的借款（法定、超額）超額準(zhǔn)備金準(zhǔn)備金減去法定準(zhǔn)備金（含借入）自由準(zhǔn)備金超額準(zhǔn)備金減去從聯(lián)邦儲備系統(tǒng)的借款2021/10/1華僑大學(xué)金融系徐小君6一、存款創(chuàng)造的條件2、部分現(xiàn)金提取是指存款者只變現(xiàn)支票存款的一部分。3、初始存款的增加原始存款：是指銀行吸收的現(xiàn)金存款或中央銀行對商業(yè)銀行的貸款所形成的存款；派生存款：是指商業(yè)銀行以原始存款為基礎(chǔ)發(fā)

3、放貸款而形成的超出原始存款的那一部分存款。2021/10/1華僑大學(xué)金融系徐小君7二、多倍存款擴(kuò)張：最簡單的情形一）假定前提條件設(shè)支票存款的法定準(zhǔn)備金率20%，此外；1、假定銀行不持有任何超額準(zhǔn)備金。2、假定沒有現(xiàn)金從銀行系統(tǒng)中漏出。3、假定沒有從支票存款向定期存款或儲蓄存款的轉(zhuǎn)化。2021/10/1華僑大學(xué)金融系徐小君8二）例子：多倍存款創(chuàng)造過程1、某人將向中央銀行出售政府債券所得的1000元現(xiàn)金以支票存款形式存入A銀行，則A銀行T形賬戶表示為：A銀行資產(chǎn)負(fù)債準(zhǔn)備金+1000支票存款+1000由于法定準(zhǔn)備金率為20%，且無超額準(zhǔn)備金。假定A銀行發(fā)放800元貸款則：A銀行資產(chǎn)負(fù)債

4、準(zhǔn)備金+200支票存款+1000貸款+8002021/10/1華僑大學(xué)金融系徐小君9二）例子：多倍存款創(chuàng)造過程2、如果借款者將這800元購買產(chǎn)品，而產(chǎn)品出售者又將這800元存入B銀行，則B銀行的T形賬戶表示為：B銀行資產(chǎn)負(fù)債準(zhǔn)備金+800支票存款+800根據(jù)20%的法定準(zhǔn)備金率，且無超額準(zhǔn)備金的假設(shè)，則B銀行T形賬戶可表示為：B銀行資產(chǎn)負(fù)債準(zhǔn)備金+160支票存款+800貸款+6402021/10/1華僑大學(xué)金融系徐小君10二）例子：多倍存款創(chuàng)造過程3、假定B銀行貸放出去的640元最終被以支票存款的形式存入C銀行，則C銀行的T形賬戶為：C銀行資產(chǎn)負(fù)債準(zhǔn)備金+640支票存款+640同

5、樣，C銀行也可以把多余的準(zhǔn)備金貸方出去。這一過程可以一直繼續(xù)下去。2021/10/1華僑大學(xué)金融系徐小君11二）例子：多倍存款創(chuàng)造過程中相應(yīng)的中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債政府債券+1000A銀行存款+（1000）200B銀行存款+（800）160C銀行存款+（640）128D……E…………共+10002021/10/1華僑大學(xué)金融系徐小君12三）總結(jié)1、總的存款創(chuàng)造過程存款創(chuàng)造銀行支票存款貸款準(zhǔn)備金增加額增加額增加額A1000800200B800640160C640512128…………2021/10/1華僑大學(xué)金融系徐小君132、整個銀行系統(tǒng)的支票存款增加額為2021/10/1華

6、僑大學(xué)金融系徐小君143、各行貸款增加額800+640+512+…=1000+800+640+512+…-1000=各行支票存款增加額-1000=5000–1000=40002021/10/1華僑大學(xué)金融系徐小君154、各行準(zhǔn)備金增加總額2021/10/1華僑大學(xué)金融系徐小君16數(shù)學(xué)分析2021/10/1華僑大學(xué)金融系徐小君17四）多倍存款收縮反過來，在相同的條件下，銀行的準(zhǔn)備金初始減少1000元，經(jīng)過一系列連鎖反應(yīng)后，整個銀行系統(tǒng)的支票存款額將減少5000元。這就是多倍存款收縮。2021/10/1華僑大學(xué)金融系徐小君18A銀行的資產(chǎn)負(fù)債表如果是A銀行的一個儲戶從央行購買的債權(quán)的

7、話，那么，A銀行的資產(chǎn)負(fù)債表為：資產(chǎn)負(fù)債準(zhǔn)備金-1000支票存款-1000資產(chǎn)負(fù)債貸款-800準(zhǔn)備金+8002021/10/1華僑大學(xué)金融系徐小君19B銀行的資產(chǎn)負(fù)債表如果A銀行的貸款客戶的款項來自于另一家商業(yè)銀行B，則B的資產(chǎn)負(fù)債表為：資產(chǎn)負(fù)債在央行的準(zhǔn)備金-800支票存款-800資產(chǎn)負(fù)債在央行的準(zhǔn)備金-160支票存款-800貸款-6402021/10/1華僑大學(xué)金融系徐小君20A銀行的資產(chǎn)負(fù)債表如果是A銀行購買的債券的話，則銀行的資產(chǎn)負(fù)債表為：資產(chǎn)負(fù)債在央行的準(zhǔn)備金-1000