合規(guī)風(fēng)險管理講義.pdf

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1、信托公司合規(guī)風(fēng)險管理建設(shè)——培訓(xùn)課程系列之一精銳金融培訓(xùn)中心2009-08信托公司合規(guī)風(fēng)險管理體系建設(shè)引言金融機(jī)構(gòu)合規(guī)風(fēng)險管理的發(fā)展趨勢信托公司合規(guī)風(fēng)險管理的特殊性主要信托產(chǎn)品的風(fēng)險控制和識別信托公司合規(guī)風(fēng)險管理體系建設(shè)誠信穩(wěn)健忠人所托1引言￠金融業(yè)是依靠風(fēng)險的發(fā)現(xiàn)、承受和管理來獲取收益的。金融業(yè)不可能消極地回避風(fēng)險，也不可能完全地消除風(fēng)險?！轱L(fēng)險管理能力，是衡量金融機(jī)構(gòu)競爭力大小的核心標(biāo)準(zhǔn)?！樾磐袠I(yè)的復(fù)合經(jīng)營模式?jīng)Q定了信托業(yè)面對的風(fēng)險更為復(fù)雜、更加集中，信托公司的全面風(fēng)險管理能力尤為重要?！楸仨殬淞ⅰ帮L(fēng)險管理創(chuàng)造價值”的理念，摒棄

2、“風(fēng)險管理是一種成本負(fù)擔(dān)，是業(yè)務(wù)發(fā)展的障礙”的錯誤觀念。誠信穩(wěn)健忠人所托信托公司合規(guī)風(fēng)險管理體系建設(shè)引言金融機(jī)構(gòu)合規(guī)風(fēng)險管理的發(fā)展趨勢信托公司合規(guī)風(fēng)險管理的特殊性主要信托產(chǎn)品的風(fēng)險控制和識別信托公司合規(guī)風(fēng)險管理體系建設(shè)誠信穩(wěn)健忠人所托2金融機(jī)構(gòu)合規(guī)風(fēng)險管理的發(fā)展趨勢μ將風(fēng)險管理上升到發(fā)展戰(zhàn)略的高度，董事會直接負(fù)責(zé)風(fēng)險管理政策的制定;μ獨立的風(fēng)險管理部門的出現(xiàn)，風(fēng)險管理日?；椭贫然厔菝黠@;μ風(fēng)險管理技術(shù)不斷趨于量化，各種風(fēng)險管理模型迅速發(fā)展;誠信穩(wěn)健忠人所托金融機(jī)構(gòu)合規(guī)風(fēng)險管理的發(fā)展趨勢μ信用衍生產(chǎn)品和信用計量模型的產(chǎn)生和發(fā)展;◇

3、傳統(tǒng)技術(shù)注重定性分析，側(cè)重于會計帳面價值，不能準(zhǔn)確反映企業(yè)的實際狀況和前景；◇目前國際金融界較為流行的現(xiàn)代信用風(fēng)險度量模型主要有JP摩根的CreditMetrics模型。◇CDS（CreditDefaultSwap）和CDO（CollateralisedDebtObligation）產(chǎn)品的陸續(xù)推出。誠信穩(wěn)健忠人所托3金融機(jī)構(gòu)合規(guī)風(fēng)險管理的發(fā)展趨勢μ現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)更加重視全面風(fēng)險管理;￠◇過去數(shù)十年的經(jīng)驗證明，金融風(fēng)險往往不是單一的風(fēng)險造成，而是信用、市場、操作、法律等風(fēng)險交織形成；￠◇《巴塞爾新資本協(xié)議》提出資本充足率、監(jiān)督檢查、市場

4、紀(jì)律三大監(jiān)管支柱，蘊含著全面風(fēng)險管理的理念；￠◇COSO的《全面風(fēng)險管理框架》?！瞵F(xiàn)代風(fēng)險管理技術(shù)逐漸與IT技術(shù)相結(jié)合；誠信穩(wěn)健忠人所托金融機(jī)構(gòu)合規(guī)風(fēng)險管理的發(fā)展趨勢μ風(fēng)險管理理論得到空前發(fā)展；◇現(xiàn)代金融理論的三大支柱：貨幣的時間價值、資產(chǎn)定價和風(fēng)險管理；◇馬柯威茨資產(chǎn)組合管理理論、資本資產(chǎn)定價模型和布萊克一舒爾茨模型這三大獲諾貝爾獎的金融理論都為現(xiàn)代金融風(fēng)險管理奠定了重要的理論基礎(chǔ)?！蟠送猓罅康臄?shù)學(xué)、統(tǒng)計學(xué)、系統(tǒng)工程、甚至物理學(xué)的理論和方法也被應(yīng)用于資產(chǎn)定價和風(fēng)險管理的研究，極大地豐富了現(xiàn)代金融風(fēng)險管理理論的發(fā)展。誠信穩(wěn)健忠人所

5、托4信托公司合規(guī)風(fēng)險管理體系建設(shè)引言金融機(jī)構(gòu)合規(guī)風(fēng)險管理的發(fā)展趨勢信托公司合規(guī)風(fēng)險管理的特殊性主要信托產(chǎn)品的風(fēng)險控制和識別信托公司合規(guī)風(fēng)險管理體系建設(shè)誠信穩(wěn)健忠人所托信托公司合規(guī)風(fēng)險管理的特殊性￠一.業(yè)務(wù)的廣泛性使信托公司成為事實上的“金融混業(yè)平臺”、“金融百貨公司”1.新兩規(guī)關(guān)于信托公司業(yè)務(wù)范圍的描述；2.橫跨資本、貨幣和產(chǎn)業(yè)三大市場，風(fēng)險的表現(xiàn)形式、處理方法極為復(fù)雜；3.無專有的盈利模式使得業(yè)務(wù)范圍廣泛成為雙刃劍?！槎?固有財產(chǎn)與信托財產(chǎn)的分野1.信托業(yè)務(wù)風(fēng)險和收益不對稱，激烈的市場競爭導(dǎo)致信托報酬率呈日益降低的趨勢；2.管理運

6、用的資產(chǎn)種類繁多、規(guī)模龐大，固有財產(chǎn)規(guī)模偏小?！槿?持續(xù)不斷的創(chuàng)新是信托公司發(fā)展必需的元素1.整個金融環(huán)境發(fā)展的要求；2.信托公司在整個金融行業(yè)中的地位使然。誠信穩(wěn)健忠人所托5信托公司合規(guī)風(fēng)險管理體系建設(shè)引言金融機(jī)構(gòu)合規(guī)風(fēng)險管理的發(fā)展趨勢信托公司合規(guī)風(fēng)險管理的特殊性主要信托產(chǎn)品的風(fēng)險控制和識別信托公司合規(guī)風(fēng)險管理體系建設(shè)誠信穩(wěn)健忠人所托主要信托產(chǎn)品的風(fēng)險識別和控制——貸款類▽合規(guī)控制點：1.流動資金貸款（1）期限要求：臨時貸款、短期貸款、中期貸款；（2）適用對象；（3）貸款用途；（4）基本材料的齊備性。2.項目貸款（1）符合國家產(chǎn)業(yè)

7、政策、市場準(zhǔn)入和信貸投向；（2）項目經(jīng)過審批、核準(zhǔn)或備案；誠信穩(wěn)健忠人所托6主要信托產(chǎn)品的風(fēng)險識別和控制——貸款類①改革項目審批制度：對于企業(yè)不使用政府投資建設(shè)的項目，一律不再實行審批制，區(qū)別不同情況實行核準(zhǔn)制和備案制。其中，政府僅對重大項目和限制類項目從維護(hù)社會公共利益角度進(jìn)行核準(zhǔn)，其他項目無論規(guī)模大小，均改為備案制；￠②規(guī)范政府核準(zhǔn)制：要嚴(yán)格限定實行政府核準(zhǔn)制的范圍，并根據(jù)變化的情況適時調(diào)整，依據(jù)為《政府核準(zhǔn)的投資項目目錄》；￠③健全備案制：對于《目錄》以外的企業(yè)投資項目，實行備案制，除國家另有規(guī)定外，由企業(yè)按照屬地原則向地方政

8、府投資主管部門備案。誠信穩(wěn)健忠人所托主要信托產(chǎn)品的風(fēng)險識別和控制——貸款類▽信用風(fēng)險控制點：☆短期償債能力指標(biāo)：☆長期償債能力指標(biāo)：☆資產(chǎn)負(fù)債管理能力指標(biāo)：☆盈利能力指標(biāo)：☆現(xiàn)金流量指標(biāo)：誠信穩(wěn)健忠人所托7主要信托產(chǎn)品的風(fēng)險識別和控制