上市銀行公司治理與內(nèi)部控制關(guān)系的實證研究

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1、上市銀行公司治理與內(nèi)部控制關(guān)系的實證研究【摘要】商業(yè)銀行良好的公司治理對于我國金融系統(tǒng)的穩(wěn)定具有十分重大的作用。本文選取2010-2012年我國16家上市銀行的數(shù)據(jù)對銀行公司治理機制與內(nèi)部控制的關(guān)系進(jìn)行了實證研究。結(jié)果發(fā)現(xiàn)，內(nèi)部控制績效與獨立董事比例、董事會專門委員會數(shù)量和第二到第五大股東的持股比例之間呈負(fù)相關(guān)，并且都是顯著的。而董事會規(guī)模、監(jiān)事會規(guī)模、外部監(jiān)事比例和第一大股東的持股比例并沒有對銀行內(nèi)部控制產(chǎn)生顯著影響。此外，大股東的國有性質(zhì)有利于銀行的風(fēng)險控制?！娟P(guān)鍵詞】上市銀行公司治理內(nèi)部控制一、引言有效的公司治理是獲得和維持公眾對銀行體系信任和信心的基礎(chǔ)，這是

2、銀行業(yè)乃至整個經(jīng)濟(jì)體系穩(wěn)健運行的關(guān)鍵所在。前世界銀行行長沃爾芬森在論述公司治理的重要性時指出：“對世界經(jīng)濟(jì)而言，完善的公司治理和健全的國家治理同樣重要?！?998年東南亞金融危機使得人們真正深刻地意識到完善商業(yè)銀行公司治理的重要性，對金融機構(gòu)的公司治理問題越發(fā)關(guān)注。隨著2008年全球金融危機的不斷擴散和蔓延，市場開始反思這場金融危機的根源，矛頭直指金融創(chuàng)新過度和金融監(jiān)管的缺失，但金融機構(gòu)公司治理的不完善也是本次危機爆發(fā)的一個重要原因?？紤]到我國尚未發(fā)展成熟的銀行業(yè)，公司治理更是事關(guān)我國金融體系改革和提高銀行競爭力的關(guān)鍵。因此，除了加強對金融機構(gòu)的外部監(jiān)管，進(jìn)一步完善

3、金融機構(gòu)公司治理、防范治理風(fēng)險毫無疑問是我國銀行業(yè)發(fā)展的必然趨勢。與一般公司相比，商業(yè)銀行公司治理有其特殊性，主要表現(xiàn)在：資本結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)高負(fù)債、高杠桿性；存款人與銀行、股東與銀行之間都存在信息不對稱；作為銀行主要產(chǎn)品的貸款，其質(zhì)量的好壞需要一段時間才能看出，外部判斷銀行經(jīng)營的好壞并不容易；銀行倒閉將帶來強大的負(fù)外部性。因此，商業(yè)銀行公司治理不純粹為銀行的股東利益服務(wù)，更重要的是保護(hù)存款人的利益以及維護(hù)社會經(jīng)濟(jì)體系的穩(wěn)定。由此看來，商業(yè)銀行治理的重要性和特殊性決定了對銀行公司治理的研究具有較為重要的現(xiàn)實意義。鑒于此，本文試圖在公司治理的理論框架下，結(jié)合我國銀行治理的特殊

4、性，根據(jù)公司內(nèi)部治理中的制衡機制和股權(quán)結(jié)構(gòu)對內(nèi)部控制（以下簡稱內(nèi)控）影響的相關(guān)理論提出假說，運用多元線性回歸的方法對我國16家上市銀行2010～2012年的數(shù)據(jù)進(jìn)行實證檢驗，分析對內(nèi)控起到實質(zhì)影響的因素，進(jìn)而完善銀行公司治理，切實防范治理風(fēng)險，提高內(nèi)控效率。二、文獻(xiàn)回顧目前，學(xué)術(shù)界對商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)與內(nèi)控相關(guān)性的實證研究相對較少，且研究多集中于銀行治理結(jié)構(gòu)與經(jīng)營業(yè)績之間的關(guān)系上。在國外，ProanceinEuropeanBanking[J].AppliedEconomics，（27）：155-159.[4]ProercialBanks[J].TheJournal

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