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《動態(tài)隨機一般均衡模型 作為政策分析工具的動態(tài)隨機一般均衡模型》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在教育資源-天天文庫。
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2、社會科學(xué)2012年第3期作為政策分析工具的動態(tài)隨機一般均衡模型李力１，楊柳２（１．湖北大學(xué)商學(xué)院，湖北武漢４３００６２；２．華中師范大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院，湖北武漢４３００７０）摘要：動態(tài)隨機一般均衡（DSGE）模型在當(dāng)前受到世界各國貨幣當(dāng)局的重視與采用，并已成為貨幣政策分析及經(jīng)濟預(yù)測的主要工具。通過對DSGE模型及其相關(guān)理論的發(fā)展進(jìn)行綜述和梳理，著重介紹了DSGE模型的建立、參數(shù)的獲得和模型校準(zhǔn)估計的相關(guān)內(nèi)容及其在政策制定和政策分析方面的重要作用。關(guān)鍵詞：宏觀經(jīng)濟；政策分析；DSGE模型中圖分類號：F2
3、24.9文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A文章編號：1003-8477（2012）03-0096-04引言近十年來，宏觀經(jīng)濟分析工具的一個重要突破是動態(tài)隨機一般均衡模型（DSGE模型）的飛速發(fā)展和廣泛應(yīng)用，DS－折。在經(jīng)濟實踐方面，70年代的兩次石油危機使得經(jīng)濟學(xué)家對于供給因素對宏觀經(jīng)濟的影響產(chǎn)生了濃厚的興趣；滯漲的出現(xiàn)則使得傳統(tǒng)的凱恩斯主義在解釋高通脹和經(jīng)濟衰退共生現(xiàn)象時面臨重大挑戰(zhàn)。與此同時Nelson和Plos18ser（1982）等的實證研究表明：經(jīng)濟增長率呈現(xiàn)的是隨機游走的狀態(tài)。[1]相對于貨幣擾動而言，
4、由真實因素造成的隨機沖擊對經(jīng)濟周期的影響更為重要。在理論方面，Lucascritique（Lucas，1976）從理性預(yù)期的原理出發(fā)，提出當(dāng)經(jīng)濟發(fā)生變化的時候，經(jīng)濟主體也會相應(yīng)地調(diào)整自身行為[2]GE模型的顯性建模構(gòu)架，理論一致性，宏微觀經(jīng)濟基礎(chǔ)的有機結(jié)合以及長短期分析的兼顧使得它不僅成為現(xiàn)代主流的宏觀經(jīng)濟理論建模的主要框架，同時作為宏觀政策的重要分析工具和理論上的決策支持日益受到人們重視。本文旨在通過回顧宏觀經(jīng)濟建模的發(fā)展歷程，著重介紹DSGE模型的建立、參數(shù)的獲得和模型校準(zhǔn)估計的相關(guān)內(nèi)容及其
5、在政策制定和政策分析方面的重要作用，以期對動態(tài)一般均衡模型的構(gòu)造方法和發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行系統(tǒng)的梳理，并對我國的宏觀經(jīng)濟數(shù)量分析起到一定的借鑒意義。全文結(jié)構(gòu)如下：第一部分簡要介紹了20世紀(jì)70年代以來現(xiàn)代宏觀經(jīng)濟建模方法的發(fā)展，即從真實商業(yè)周期理論到。而傳統(tǒng)的宏觀經(jīng)濟分析（IS/LM—AD/AS）模型當(dāng)中的這些參數(shù)是依據(jù)過去的數(shù)據(jù)計算得出來的，依據(jù)這些參數(shù)對政策變化的結(jié)果進(jìn)行估計很可能得到錯誤的結(jié)論。而Sims（1980）則從計量經(jīng)濟學(xué)的角度提出西姆斯批判，認(rèn)為傳統(tǒng)宏觀經(jīng)濟計量模型建立在眾多不經(jīng)檢驗或者
6、無法檢驗的約束前提之下，因此模型的實證預(yù)測是不可靠的。在理論與實踐的雙重挫敗下，凱恩斯理論逐漸讓位于后來的“理性預(yù)期學(xué)派”。通過“理性預(yù)期革命”，宏觀經(jīng)濟學(xué)家認(rèn)識到了動態(tài)分析，即考慮經(jīng)濟個體跨期最優(yōu)選擇對理解經(jīng)濟運行的規(guī)律至關(guān)重要。另一方面，由于“預(yù)期”在宏觀分析中的重要地位，宏觀模型必須對這一因素做出令人滿意的處理。這方面，“理性預(yù)期”是研究者最好的選擇?！袄硇灶A(yù)期”在本質(zhì)上要求一般均衡的分析方法（Sarg18ent，1982），即分析宏觀經(jīng)濟體系中，消費者，廠商，政府等每一個參與者，在根DS
7、GE建模的發(fā)展和演變。第二部分以一個標(biāo)準(zhǔn)DSGE模型為例，簡要介紹了其數(shù)學(xué)建模，均衡條件的推導(dǎo)近似以及線性系統(tǒng)的求解問題。第三部分從校準(zhǔn)法、極大似然估計法和貝葉斯估計法三個方面論述了DSGE模型的實證檢驗。第四部分從政策制定角度揭示了DSGE模型在政策分析上的重要應(yīng)用。最后是全文的總結(jié)。一、現(xiàn)代宏觀經(jīng)濟建模發(fā)展（一）從RBC模型到DSGE模型。20世紀(jì)70年代，傳統(tǒng)的宏觀經(jīng)濟分析出現(xiàn)了重大的轉(zhuǎn)作者簡介：李力（1976—），男，，湖北大學(xué)商學(xué)院講師，管理學(xué)博士。楊柳（1977—），女，華中師范大學(xué)
8、副教授，經(jīng)濟學(xué)博士?；痦椖浚罕疚氖艿浇逃咳宋纳缈苹痦椖浚椖烤幪枺?0YJC630118）的資助。９６據(jù)其偏好及其對未來的預(yù)期下，所做出最優(yōu)選擇的總和。“隨機”，被用來描述經(jīng)濟體系受到各種不同的外生隨機沖擊影響。至此，“動態(tài)”（dynamic）和“隨機”（stochastic）再加上理性預(yù)期所要求的“一般均衡”（generalequilibrium）構(gòu)成了宏觀分析的三個必要要件。此后，動態(tài)隨機一般均衡（18Dynamic設(shè)的前提下，壟斷競爭和價格及工資粘性（stickiness/rigid
