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《利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)效率影響研究》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在學(xué)術(shù)論文-天天文庫(kù)。
1、學(xué)校代碼10530學(xué)號(hào)201510040177分類號(hào)F832.1密級(jí)公開(kāi)碩士學(xué)位論文利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)效率影響研究學(xué)位申請(qǐng)人李自化指導(dǎo)教師李勇輝教授學(xué)院名稱商學(xué)院學(xué)科專業(yè)應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)研究方向金融學(xué)二〇一八年六月ResearchontheimpactofinterestrateliberalizationonChina'scommercialbanks'operatingefficiencyCandidateLizihuaSupervisorProf.LiYonghuiCollegeBusinessSchoolProgramAppliedEconomics
2、SpecializationFinanceDegreeMasterUniversityXiangTanUniversityDateJune，2018`摘要利率市場(chǎng)化是指貨幣市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)融資的利率水平是銀行等各類金融機(jī)構(gòu)能夠根據(jù)自身的實(shí)際情況作出選擇的合力決定的，而不是貨幣管理當(dāng)局決定。這就意味著央行等金融市場(chǎng)監(jiān)管者不能直接干預(yù)資金市場(chǎng)的利率水平。我國(guó)利率市場(chǎng)化自1996年開(kāi)始實(shí)施起至今已有近二十年，央行行長(zhǎng)周小川在2016年中國(guó)發(fā)展高層論壇上表示2015年底我國(guó)就已經(jīng)基本完成利率市場(chǎng)化改革。我國(guó)商業(yè)銀行可以從利率市場(chǎng)化的推進(jìn)過(guò)程中獲得很好的發(fā)展機(jī)遇，因?yàn)樯虡I(yè)銀行可以根
3、據(jù)金融市場(chǎng)有更加靈活的調(diào)整，金融創(chuàng)新的自由度更高等等。然而利率市場(chǎng)化也會(huì)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行帶來(lái)一定的挑戰(zhàn)，隨著利率市場(chǎng)化進(jìn)程的不斷推進(jìn)必將帶來(lái)更加頻繁波動(dòng)的利率水平，商業(yè)銀行的利率管理和運(yùn)營(yíng)穩(wěn)定性會(huì)受到相當(dāng)大的挑戰(zhàn)。如何在利率市場(chǎng)化改革基本完成并將進(jìn)一步推進(jìn)的背景下，在遵循商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)規(guī)律的前提下趨利避害實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展是現(xiàn)下研究的一個(gè)熱點(diǎn)議題。本文在前人的基礎(chǔ)上，以利率這個(gè)基本要素的作用發(fā)揮為理論基礎(chǔ)分析利率市場(chǎng)化影響商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)效率的路徑，綜合各經(jīng)營(yíng)效率指標(biāo)來(lái)探討利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行效率的影響。根據(jù)利率市場(chǎng)化內(nèi)涵和商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)在效率指標(biāo)方面選取了盈利效率，資源配
4、置效率，運(yùn)營(yíng)穩(wěn)定性等三個(gè)指標(biāo)構(gòu)建聯(lián)立方程模型來(lái)做實(shí)證研究。聯(lián)立方程模型的好處可以對(duì)效率指標(biāo)之間建立聯(lián)系，進(jìn)而可以更加全面探究其影響，這也是基于商業(yè)銀行的運(yùn)營(yíng)原則之間相互沖突特征的考量。本文采取了我國(guó)24家商業(yè)銀行2004-2015年的平衡面板數(shù)據(jù)構(gòu)建聯(lián)立方程模型進(jìn)行實(shí)證分析。研究結(jié)果表明，正是商業(yè)銀行對(duì)穩(wěn)定存貸利差傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的過(guò)度依賴，利率市場(chǎng)化改革使得商業(yè)銀行盈利效率下滑，而且利率市場(chǎng)化所帶來(lái)的金融創(chuàng)新效應(yīng)不足以彌補(bǔ)所帶來(lái)的效率損失；而由于風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的覆蓋會(huì)使得利率市場(chǎng)化改革能夠改善商業(yè)銀行的資源配置效率，不過(guò)在銀行風(fēng)險(xiǎn)管理方面，利率市場(chǎng)化所帶來(lái)的信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)
5、險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)會(huì)使得經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性下滑，而且盈利效率的下降也會(huì)拖累商業(yè)銀行的穩(wěn)定性，陷入了惡性循環(huán)，給商業(yè)銀行維持穩(wěn)定性和利潤(rùn)增長(zhǎng)造成了很大的壓力。因此，商業(yè)銀行在加強(qiáng)利率定價(jià)管理水平的同時(shí)增強(qiáng)盈利能力來(lái)積極應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化帶來(lái)的影響。關(guān)鍵詞：利率市場(chǎng)化商業(yè)銀行金融創(chuàng)新聯(lián)立方程模型IAbstractTheinterestratemarketizationmeansthattheleveloftheinterestrateofthemoneymarketistheresultantdecisionofthebanksandotherfinancialinstitutions
6、tochooseaccordingtotheirownactualconditions,notthedecisionofthemonetaryauthorities.Thismeansthatthecentralbankandotherfinancialmarketregulatorscannotdirectlyinterferewiththeinterestratelevelinthecapitalmarket.China'sinterestratemarketizationhasbeenimplementedsince1996fornearlytwentyye
7、ars.ZhouXiaochuan,thegovernorofthecentralbank,saidattheendofthe2016ChinadevelopmentforumthatChinahasbasicallycompletedthereformofinterestratemarketizationattheendof2015.ThecommercialbanksinChinacangetgoodopportunitiesfordevelopmentfromtheprocessofpromotingtheinterestratemarket,because
8、comme
