商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)第十章商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理課件PPT.pptx

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商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理第十章 思維導(dǎo)圖CONTENT課本P238學(xué)習(xí)目標(biāo)P215 目錄CONTENT第一節(jié)資產(chǎn)負(fù)債管理理論及其發(fā)展第二節(jié)利率敏感性缺口管理第三節(jié)持續(xù)性缺口管理第四節(jié)我國(guó)商行資產(chǎn)負(fù)債管理實(shí)踐 第一節(jié)、資產(chǎn)負(fù)債管理理論及其發(fā)展P215第一節(jié)資產(chǎn)負(fù)債管理理論及其發(fā)展商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理有廣義、狹義之分。廣義：商業(yè)銀行按照一定的策略進(jìn)行資金配置，來(lái)實(shí)現(xiàn)銀行安全性、流動(dòng)性、盈利性的總體目標(biāo)。狹義：在利率波動(dòng)的環(huán)境下，商業(yè)銀行通過(guò)策略性地改變利率敏感資金配置狀況，來(lái)實(shí)現(xiàn)銀行確定的目標(biāo)凈利息差額，以及銀行通過(guò)調(diào)整總體資產(chǎn)和負(fù)債的持續(xù)期，來(lái)維持銀行正的資本凈值。 一、資產(chǎn)管理階段P215-220第一節(jié)資產(chǎn)負(fù)債管理理論及其發(fā)展（一）商業(yè)銀行資產(chǎn)管理理論P(yáng)215商業(yè)銀行不宜發(fā)放長(zhǎng)期貸款或者長(zhǎng)期投資，只發(fā)放具有自償性的短期貸款。商業(yè)銀行流動(dòng)性關(guān)鍵在于資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，而非種類，不應(yīng)限于短期貸款。商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性取決于借款人的預(yù)期收入，而不是貸款期限長(zhǎng)短。商業(yè)性貸款理論資產(chǎn)可轉(zhuǎn)換理論預(yù)期收入理論以流動(dòng)性為重點(diǎn) 一、資產(chǎn)管理階段P215-220第一節(jié)資產(chǎn)負(fù)債管理理論及其發(fā)展（二）商業(yè)銀行資產(chǎn)管理方法P217按照資產(chǎn)流動(dòng)性的大小進(jìn)行梯次分配資金。保證充分的一級(jí)儲(chǔ)備：庫(kù)存現(xiàn)金、在央行存款、同業(yè)存款、托收中的資金（在途資金）。流動(dòng)性準(zhǔn)備策略P149第六章資金總量法P21720世紀(jì)30年代 一、資產(chǎn)管理階段P215-220第一節(jié)資產(chǎn)負(fù)債管理理論及其發(fā)展（二）商業(yè)銀行資產(chǎn)管理方法P217使現(xiàn)有各種資金來(lái)源的流通速度或周轉(zhuǎn)率與相應(yīng)的資產(chǎn)期限相適應(yīng)。依據(jù)不同的資金來(lái)源，按照劃分資金流動(dòng)性的標(biāo)準(zhǔn)，把銀行資金分配到不同的資產(chǎn)項(xiàng)目上。資金分配法P21820世紀(jì)40年代周轉(zhuǎn)率高不穩(wěn)定存款→短期、流動(dòng)性強(qiáng)周轉(zhuǎn)率低相對(duì)穩(wěn)定資金→盈利性強(qiáng)流動(dòng)性弱資產(chǎn)項(xiàng)目 一、資產(chǎn)管理階段P215-220第一節(jié)資產(chǎn)負(fù)債管理理論及其發(fā)展（二）商業(yè)銀行資產(chǎn)管理方法P217應(yīng)用基礎(chǔ)：管理理論、數(shù)學(xué)方法、計(jì)算機(jī)技術(shù)建立目標(biāo)函數(shù)確定約束條件：可貸資金總量、風(fēng)險(xiǎn)限制、貸款需求限制求解線性規(guī)劃模型線性規(guī)劃法P21920世紀(jì)70年代 二、負(fù)債管理階段P221-223第一節(jié)資產(chǎn)負(fù)債管理理論及其發(fā)展（一）商業(yè)銀行負(fù)債管理理論P(yáng)220以安全性為第一要素管理存款，在于穩(wěn)定和保守，不冒險(xiǎn)謀取利潤(rùn)。銀行可以在通貨膨脹條件下主動(dòng)購(gòu)買外界資金，增強(qiáng)資金的流動(dòng)性。銀行是金融產(chǎn)品的制造者，通過(guò)銷售產(chǎn)品獲得資金和報(bào)酬（盈利性）。存款理論購(gòu)買理論銷售理論以實(shí)現(xiàn)銀行三性原則為目標(biāo) 二、負(fù)債管理階段P221-223第一節(jié)資產(chǎn)負(fù)債管理理論及其發(fā)展（二）商業(yè)銀行負(fù)債管理方法P221商業(yè)銀行通過(guò)增加短期負(fù)債的方式滿足短期流動(dòng)性需要，補(bǔ)充一級(jí)儲(chǔ)備，以滿足存款提取和增加的貸款需求。配置較高比例的收入資產(chǎn)，提高資金使用效率，提高預(yù)期收入。儲(chǔ)備頭寸負(fù)債管理P221利用借入的資金持續(xù)擴(kuò)大資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模。借入資金擴(kuò)大銀行貸款；增加負(fù)債的平均期限，降低銀行負(fù)債的不確定性。貸款頭寸負(fù)債管理P222 三、資產(chǎn)負(fù)債聯(lián)合管理階段P222第一節(jié)資產(chǎn)負(fù)債管理理論及其發(fā)展資產(chǎn)負(fù)債聯(lián)合管理理論：為了解決利率風(fēng)險(xiǎn)（利率變動(dòng)的不確定性）給銀行帶來(lái)的資產(chǎn)和負(fù)債的不匹配問(wèn)題，吸收了資產(chǎn)管理理論和負(fù)債管理理論的合理部分，進(jìn)行發(fā)展和深化。目前的資產(chǎn)負(fù)債綜合管理主要有利率敏感性缺口管理、持續(xù)性缺口管理。 目錄CONTENT第一節(jié)資產(chǎn)負(fù)債管理理論及其發(fā)展第二節(jié)利率敏感性缺口管理第三節(jié)持續(xù)性缺口管理第四節(jié)我國(guó)商行資產(chǎn)負(fù)債管理實(shí)踐 一、利率敏感性資產(chǎn)與負(fù)債P223第二節(jié)利率敏感性缺口管理銀行資金根據(jù)利率是否變動(dòng)，分為浮動(dòng)利率資金和固定利率資金。浮動(dòng)利率資金又稱為利率敏感性資金，是指在一定時(shí)期內(nèi)可以展期或者按照協(xié)議在一定時(shí)期內(nèi)可以按照市場(chǎng)利率重新定價(jià)的資產(chǎn)或負(fù)債。 一、利率敏感性資產(chǎn)與負(fù)債P223第二節(jié)利率敏感性缺口管理利率敏感性資金包括利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負(fù)債。定價(jià)基礎(chǔ)是可供選擇的貨幣市場(chǎng)基準(zhǔn)利率（同業(yè)拆借利率、短期國(guó)債利率、銀行優(yōu)惠貸款利率）等，商業(yè)銀行根據(jù)自己的規(guī)定對(duì)利率敏感性資金按照一定頻率進(jìn)行重新定價(jià)，如，每年、每半年、每季度等。 一、利率敏感性資產(chǎn)與負(fù)債P223第二節(jié)利率敏感性缺口管理流動(dòng)性較強(qiáng)、期限較短、實(shí)行浮動(dòng)利率的資產(chǎn)或負(fù)債，對(duì)利率變動(dòng)敏感性強(qiáng)。利率敏感性資產(chǎn)：短期貸款、短期證券、貨幣基金、債券等產(chǎn)品。利率敏感性負(fù)債：短期存款、貨幣市場(chǎng)借款、短期國(guó)債、同業(yè)拆放等。流動(dòng)性較弱、期限較長(zhǎng)、實(shí)行固定利率的資產(chǎn)或負(fù)債，對(duì)利率變動(dòng)敏感性弱。 一、利率敏感性資產(chǎn)與負(fù)債P223第二節(jié)利率敏感性缺口管理當(dāng)利率處于波動(dòng)狀況下，利率的變化會(huì)給銀行帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)：浮動(dòng)利率資產(chǎn)與浮動(dòng)利率負(fù)債配置不一致時(shí)，凈利差會(huì)劇烈波動(dòng)，甚至虧損。敏感性資金金額利率3%利率4%利率5%利率4%利率3%敏感性資產(chǎn)（貸款）200萬(wàn)6萬(wàn)8萬(wàn)10萬(wàn)8萬(wàn)6萬(wàn)敏感性負(fù)債（存款）100萬(wàn)3萬(wàn)4萬(wàn)5萬(wàn)4萬(wàn)3萬(wàn)存貸利差3萬(wàn)4萬(wàn)5萬(wàn)4萬(wàn)3萬(wàn) 一、利率敏感性資產(chǎn)與負(fù)債P223第二節(jié)利率敏感性缺口管理銀行利率敏感性資產(chǎn)＞利率敏感性負(fù)債利率上升時(shí)，利息收入增加額＞利息支出增加額，凈利差擴(kuò)大，總利潤(rùn)增加。利率下降時(shí)，利息收入增加額＜利息支出增加額，銀行的凈利差減少。 二、利率敏感性缺口P224-227第二節(jié)利率敏感性缺口管理銀行利率敏感性缺口，是指銀行利率敏感性資產(chǎn)利率敏感性負(fù)債的差額。用GAP表示，即：利率敏感性缺口＝利率敏感性資產(chǎn)－利率敏感性負(fù)債正缺口：資產(chǎn)大于負(fù)債負(fù)缺口：資產(chǎn)小于負(fù)債（一）利率敏感性缺口的界定P224 二、利率敏感性缺口P224-227第二節(jié)利率敏感性缺口管理凈利息是銀行利息收入和利息支出的差額。當(dāng)市場(chǎng)利率處于上升通道時(shí)，正缺口對(duì)商業(yè)銀行有正面影響，因?yàn)橘Y產(chǎn)收益的增長(zhǎng)要快于資金成本的增長(zhǎng)，會(huì)使凈利息收入增加；若利率處于下降通道，則又為負(fù)面影響，凈利息減少。負(fù)缺口的情況正好與此相反。（二）利率敏感性缺口、利率變動(dòng)和凈利息之間的關(guān)系 二、利率敏感性缺口P224-227第二節(jié)利率敏感性缺口管理負(fù)缺口的情況正好與此相反。負(fù)缺口：資產(chǎn)小于負(fù)債（二）利率敏感性缺口、利率變動(dòng)和凈利息之間的關(guān)系敏感性資金金額利率3%利率4%利率5%利率4%利率3%敏感性資產(chǎn)（貸款）100萬(wàn)3萬(wàn)4萬(wàn)5萬(wàn)4萬(wàn)3萬(wàn)敏感性負(fù)債（存款）200萬(wàn)6萬(wàn)8萬(wàn)10萬(wàn)8萬(wàn)6萬(wàn)凈利息（存貸利差）-3萬(wàn)-4萬(wàn)-5萬(wàn)-4萬(wàn)-3萬(wàn)2萬(wàn)2萬(wàn)-2萬(wàn)-2萬(wàn)1萬(wàn)1萬(wàn)-1萬(wàn)-1萬(wàn) 二、利率敏感性缺口P224-227第二節(jié)利率敏感性缺口管理當(dāng)市場(chǎng)利率處于下降通道時(shí)，負(fù)缺口對(duì)商業(yè)銀行有正面影響；若利率處于上升通道，則為負(fù)面影響，凈利息減少。（二）利率敏感性缺口、利率變動(dòng)和凈利息之間的關(guān)系 二、利率敏感性缺口P224-227第二節(jié)利率敏感性缺口管理如果銀行難以準(zhǔn)確預(yù)測(cè)利率走勢(shì)，采取零缺口資金配置策略更為安全，可以規(guī)避缺口風(fēng)險(xiǎn)，獲取正常的銀行收益。假如銀行有能力預(yù)測(cè)市場(chǎng)利率波動(dòng)的趨勢(shì)，銀行可以主動(dòng)利用利率敏感性資金配置組合技術(shù)在不同的階段運(yùn)用不同的策略，獲取更高的收益率。當(dāng)預(yù)測(cè)市場(chǎng)利率上升時(shí)，銀行應(yīng)主動(dòng)營(yíng)造資金配置的正缺口，擴(kuò)大凈利息差額率。當(dāng)預(yù)測(cè)市場(chǎng)利率下降時(shí)，銀行應(yīng)主動(dòng)營(yíng)造資產(chǎn)負(fù)缺口，減少成本，擴(kuò)大凈利息差額率。（三）利率敏感性缺口的應(yīng)用P226 三、利率敏感性缺口管理的優(yōu)劣勢(shì)P226第二節(jié)利率敏感性缺口管理優(yōu)點(diǎn)：通過(guò)預(yù)測(cè)利率走勢(shì)，調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，變動(dòng)缺口，規(guī)避利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，擴(kuò)大收益。不足：①難以準(zhǔn)確預(yù)測(cè)；②預(yù)測(cè)缺乏靈活性；③靜態(tài)分析有局限性。 目錄CONTENT第一節(jié)資產(chǎn)負(fù)債管理理論及其發(fā)展第二節(jié)利率敏感性缺口管理第三節(jié)持續(xù)性缺口管理第四節(jié)我國(guó)商行資產(chǎn)負(fù)債管理實(shí)踐 一、我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的歷史演變P232-235第四節(jié)我國(guó)商行資產(chǎn)負(fù)債管理實(shí)踐1985年最早1987年1994年1996年2005年2016年總量平衡結(jié)構(gòu)對(duì)稱資產(chǎn)負(fù)債比例管理貸款限額項(xiàng)下比例管理全面資產(chǎn)負(fù)債比例管理以風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管為主特征宏觀審慎評(píng)估體系MPA統(tǒng)一計(jì)劃劃分資金實(shí)貸實(shí)存相互融通交通銀行總量平衡、結(jié)構(gòu)對(duì)稱7項(xiàng)自控性指標(biāo)資本充足率存貸比中長(zhǎng)期貸款比/資產(chǎn)流動(dòng)性比9項(xiàng)指標(biāo)監(jiān)控性指標(biāo)檢測(cè)性指標(biāo)把外幣/表外納入考核風(fēng)險(xiǎn)水平風(fēng)險(xiǎn)遷徙風(fēng)險(xiǎn)抵御三大類指標(biāo)七大方面14個(gè)分項(xiàng)指標(biāo) 一、我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的內(nèi)容P235第四節(jié)我國(guó)商行資產(chǎn)負(fù)債管理實(shí)踐2013年“錢荒”后，我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)始重視資產(chǎn)負(fù)債管理。對(duì)資產(chǎn)負(fù)債要素實(shí)現(xiàn)全面規(guī)劃和動(dòng)態(tài)管理，實(shí)現(xiàn)銀行安全性、流動(dòng)性、盈利性的辯證統(tǒng)一。 二、我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的內(nèi)容P235第四節(jié)我國(guó)商行資產(chǎn)負(fù)債管理實(shí)踐銀行在預(yù)測(cè)未來(lái)流動(dòng)性需求的基礎(chǔ)上做出現(xiàn)金留存比例、證券資產(chǎn)組合和不同期限貸款配比的合理安排。貸款是最重要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)。確定一個(gè)合理的貸款政策（一）從資產(chǎn)角度P235吸收存款是籌措資金的主要渠道。盡可能降低負(fù)債成本，合理定價(jià)、價(jià)值最大化；適度壓降中長(zhǎng)期存款策略；全員營(yíng)銷、穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、強(qiáng)化宣傳；（二）從負(fù)債角度P235 二、我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的內(nèi)容P235第四節(jié)我國(guó)商行資產(chǎn)負(fù)債管理實(shí)踐資產(chǎn)負(fù)債流動(dòng)性管理必要數(shù)量的流動(dòng)資產(chǎn)；及時(shí)取得的主動(dòng)性負(fù)債；資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)合理搭配。MPA指標(biāo)體系四大監(jiān)管導(dǎo)向資產(chǎn)負(fù)債相協(xié)調(diào)；資本資產(chǎn)相匹配；三性統(tǒng)一；市場(chǎng)行為與監(jiān)管合規(guī)相一致。（三）從資產(chǎn)負(fù)債綜合考慮角度P236