論wto金融自由化中的金融監(jiān)管問(wèn)題

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1、------精品文檔!值得擁有！------論WTO金融自由化中的金融監(jiān)管問(wèn)題論WTO金融自由化中的金融監(jiān)管問(wèn)題WTO金融自由化中的金融監(jiān)管問(wèn)題在很大程度上是監(jiān)管與自由化及其多邊紀(jì)律的關(guān)系問(wèn)題，二者有沖突的一面，但審慎監(jiān)管措施不受CATS自由化條款的羈絆；WTO有關(guān)規(guī)則蘊(yùn)涵著審慎措施標(biāo)準(zhǔn)，依此標(biāo)準(zhǔn)對(duì)政策進(jìn)行分析有助于在實(shí)踐中對(duì)審慎措施進(jìn)行把握。金融服務(wù)貿(mào)易是服務(wù)貿(mào)易中的最大領(lǐng)域。WTO金融服務(wù)貿(mào)易自由化(以下簡(jiǎn)稱金融自由化或自由化)中的監(jiān)管問(wèn)題在很大程度上是監(jiān)管與自由化以及為推動(dòng)自由化而需要建立的多邊紀(jì)律的關(guān)系問(wèn)題。金融離不開(kāi)監(jiān)管，而金融自由化所能夠帶來(lái)的巨大的潛在利益需要

2、對(duì)自由化進(jìn)行推動(dòng)，為此需要建立必要的紀(jì)律對(duì)各國(guó)國(guó)內(nèi)政策包括監(jiān)管政策進(jìn)行規(guī)制。研究解決自由化中的金融監(jiān)管問(wèn)題，首先應(yīng)當(dāng)理清自由化及其紀(jì)律與監(jiān)管的關(guān)系問(wèn)題；同時(shí)，亦需要對(duì)WTO規(guī)則下審慎措施的標(biāo)準(zhǔn)及審慎措施在國(guó)內(nèi)政策中的體現(xiàn)進(jìn)行探討和分析。一、WTO與金融自由化------珍貴文檔!值得收藏！-----------精品文檔!值得擁有！------包括金融服務(wù)在內(nèi)的服務(wù)貿(mào)易在烏拉圭回合前的國(guó)際貿(mào)易談判中長(zhǎng)期被忽視，原因在于服務(wù)在傳統(tǒng)上被認(rèn)為是無(wú)法進(jìn)行貿(mào)易的。這其中既有經(jīng)濟(jì)技術(shù)方面的限制，也有政策、體制的因素。就前者而言，由于傳輸技術(shù)的限制，服務(wù)的生產(chǎn)和消費(fèi)同時(shí)發(fā)生，服務(wù)貿(mào)易在傳統(tǒng)

3、上需要服務(wù)的提供者和接受者相互接觸和同時(shí)存在；就后者而言，傳統(tǒng)的服務(wù)業(yè)多屬于公共行業(yè)，由政府實(shí)行壟斷，在政策上對(duì)外國(guó)服務(wù)提供者實(shí)行準(zhǔn)入限制。但近一、二十年間情況發(fā)生了很大變化。在金融領(lǐng)域，技術(shù)的進(jìn)步使諸如國(guó)際電子資金劃撥、金融網(wǎng)上交易、網(wǎng)上遠(yuǎn)程服務(wù)提供和數(shù)據(jù)處理等眾多業(yè)務(wù)成為現(xiàn)實(shí)并大量涌現(xiàn)。同時(shí)，眾多國(guó)家進(jìn)行金融業(yè)的改革和對(duì)外開(kāi)放，引入競(jìng)爭(zhēng)。歐盟對(duì)歐盟內(nèi)金融機(jī)構(gòu)實(shí)行的“單一護(hù)照”制度在成員國(guó)金融體制間甚至具有引發(fā)競(jìng)相革新的效應(yīng)。技術(shù)的進(jìn)步和各國(guó)變革的進(jìn)行使金融服務(wù)的非貿(mào)易性質(zhì)得到了極大的改變。據(jù)WTO截止其成立前后的有關(guān)研究和統(tǒng)計(jì)，金融服務(wù)業(yè)在快速增長(zhǎng)的同時(shí)，其國(guó)際交易亦增

4、長(zhǎng)迅猛。1970年至1995年期間金融服務(wù)部門增加值占國(guó)民生產(chǎn)總值的份額在發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家都有相當(dāng)增長(zhǎng)，其中香港、新加坡、瑞士和美國(guó)等國(guó)家或地區(qū)已達(dá)到7—13％。金融服務(wù)部門的就業(yè)在許多發(fā)達(dá)國(guó)家同期增長(zhǎng)25—50％，占總就業(yè)的3—------珍貴文檔!值得收藏！-----------精品文檔!值得擁有！------5％。從國(guó)際交易來(lái)看，1996年前的10年間國(guó)際借貸、證券交易和衍生市場(chǎng)經(jīng)歷了快速增長(zhǎng)，1995年銀行的國(guó)際融資額達(dá)到了6．4萬(wàn)億美元，凈借貸款額4．6萬(wàn)億美元；證券業(yè)務(wù)值從1萬(wàn)億美元增長(zhǎng)到1995年的5萬(wàn)億美元；衍生交易增長(zhǎng)了10倍，1995年未平倉(cāng)的利率、

5、匯率和股票指數(shù)金融期貨期權(quán)值達(dá)到10萬(wàn)億，相當(dāng)于全年國(guó)際貿(mào)易值的兩倍，未結(jié)清的互換和與互換有關(guān)的衍生工具金額高達(dá)25萬(wàn)億美元。此間跨境金融服務(wù)貿(mào)易增長(zhǎng)了三倍，截止1995年作為銀行業(yè)商業(yè)存在指標(biāo)的外國(guó)擁有的銀行資產(chǎn)在一些國(guó)家達(dá)到將近20％。金融國(guó)際化、全球化勢(shì)頭十分強(qiáng)勁。盡管如此，由于衡量金融服務(wù)生產(chǎn)和貿(mào)易比許多其他服務(wù)部門更加復(fù)雜，很大比例的服務(wù)貿(mào)易并不需要跨越國(guó)境提供，有關(guān)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)常常不能準(zhǔn)確地、充分地衡量金融服務(wù)貿(mào)易流量。不僅如此，金融業(yè)的性質(zhì)使金融的重要性遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出其貿(mào)易流量。金融業(yè)和金融服務(wù)貿(mào)易的快速發(fā)展為把金融服務(wù)納入WTO多邊貿(mào)易體制提供了基礎(chǔ)和動(dòng)因。金融服務(wù)

6、貿(mào)易在取得巨大增長(zhǎng)的同時(shí)，也面臨著重重貿(mào)易壁壘。金融等服務(wù)貿(mào)易與貨物貿(mào)易相比，其顯著特征之一在于無(wú)形性，即服務(wù)的空間形態(tài)基本上是不固定的，不直接可視的。這一特征對(duì)國(guó)際貿(mào)易管理所產(chǎn)生的重要影響就是，各國(guó)不能像管理貨物貿(mào)易那樣運(yùn)用諸如關(guān)稅、數(shù)量限制及其他邊界措施，而是普遍借助于國(guó)內(nèi)法規(guī)政策的形式，如通過(guò)禁止或限制準(zhǔn)入，進(jìn)入后拒絕給予國(guó)民待遇，以及許可、技術(shù)和資格要求等對(duì)服務(wù)貿(mào)易進(jìn)行規(guī)制。而金融業(yè)由于其特殊性質(zhì)所在，在各國(guó)通常是規(guī)制最嚴(yán)的行業(yè)。技術(shù)的進(jìn)步并未使各國(guó)自動(dòng)放棄對(duì)金融業(yè)的規(guī)制。因此，以美國(guó)、歐盟等為代表的服務(wù)業(yè)發(fā)達(dá)的國(guó)家一直致力于建立一個(gè)類似《關(guān)貿(mào)總協(xié)定》的全面的國(guó)際服

7、務(wù)貿(mào)易規(guī)則，在烏拉圭回合中力主將服務(wù)貿(mào)易納入多邊貿(mào)易體制之內(nèi)，從而推動(dòng)各國(guó)服務(wù)市場(chǎng)的開(kāi)放。發(fā)展中國(guó)家一方面迫于壓力，一方面需要資本和良好的金融基礎(chǔ)設(shè)施來(lái)尋求發(fā)展，同時(shí)擔(dān)心如果不積極參與談判將會(huì)出現(xiàn)由發(fā)達(dá)國(guó)家決定和制定多邊服務(wù)貿(mào)易規(guī)則的危險(xiǎn)局面，因此，在烏拉圭回合中，包括金融服務(wù)在內(nèi)的服務(wù)貿(mào)易被首次納入多邊貿(mào)易框架之內(nèi)，幾經(jīng)周折最終達(dá)成《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》(以下稱GATS)這一框架規(guī)則協(xié)議，并于1997年12月完成了金融服務(wù)貿(mào)易談判。GATS的達(dá)成和金融服務(wù)談判的完成確立了以規(guī)則而不是以實(shí)力為基礎(chǔ)的國(guó)際金融服務(wù)貿(mào)易關(guān)系