融資及財務分析 挑戰(zhàn)bei

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1、融資與財務分析一、籌資方案融資即是一個企業(yè)的資金籌集的行為與過程。也就是公司根據(jù)自身的生產經營狀況、資金擁有的狀況，以及公司未來經營發(fā)展的需要，通過科學的預測和決策，采用一定的方式，從一定的渠道向公司的投資者和債權人去籌集資金，組織資金的供應，以保證公司正常生產需要，經營管理活動需要的理財行為。是公司運作的基礎，對于公司的發(fā)展至關重要。?公司內部分析公司性質：有限責任公司資金需求：購建生產性固定資產(500萬)，以及生產中所需的直接原材料、直接人工、制造費用及其它各類期間費用等（200萬）。取得專利技術50萬。流動資金200萬。固定資

2、產500萬53.76%期間費用180萬19.35%無形資產50萬5.38%流動資產200萬21.51%銷售預測（5年）單位：萬元年份第一年第二年第三年第四年第五年銷售量（臺）200210400410420單價（萬元）3030303030金額（萬元）60006300120001230012600成本費用單位：萬元項目第一年第二年第三年第四年第五年生產成本3970.84168.579608162.78360原材料36003780720073807560動力費150157.5300307.5315直接人工100.8105210215.222

3、0制造費用120126250260265管理費用120.72128260.5270.5278銷售費用200225420450475財務費用13.813.89.600合計4305.324535.38650.18883.29113?外部分析為增強宏觀調控的針對性、靈活性和有效性，中央經濟工作會議提出，2011年我國宏觀經濟政策的基本取向應積極穩(wěn)妥、審慎靈活，實施積極的財政政策和穩(wěn)健的貨幣政策。就財政政策而言，2011年的財政支出，將更加突出改善民生和結構調整，將更多的資金用于“三農”、科技、教育、文化等社會建設，用于完善社會保障制度。明年

4、中央政府為落實積極的財政政策，有可能繼續(xù)實行結構性減稅。如為了拉動內需，就要增加居民收入，這樣在結構性減稅的安排上，可能會更加注重社會成員之間收入分配差距的調節(jié)，通過一系列帶有總體減稅傾向的安排，實現(xiàn)低收入群體減稅增收的目的。這些無疑對推搖式大棗采分級裝袋機的市場開拓與發(fā)展前景提供了有利的外部環(huán)境。就貨幣政策而言，“穩(wěn)健”二字意味悠長。在保證經濟平穩(wěn)運行的前提下，穩(wěn)健的貨幣政策主要就是要化解我國貨幣政策面臨的兩難相沖突的貨幣政策和匯率政策。一方面，要回收巨量的貨幣流動性，控制物價；另一方面，要阻擊國際熱錢的流入。同時，2011年國家繼

5、續(xù)堅持農業(yè)扶持政策。黨的十七大報告明確提出要加強農業(yè)基礎地位，走中國特色農業(yè)現(xiàn)代化道路。調整農業(yè)產業(yè)結構，大力發(fā)展科技農業(yè)等。這些無疑都為自走式玉米收獲機4YZ-4的市場開拓與發(fā)展前景提供了非常有利的經濟環(huán)境。?籌資方式權益籌資風險小吸收直接投資貨幣500萬提高企業(yè)資信和借款能力除資金外還可以獲得先進技術靈活性強，根據(jù)企業(yè)經營狀況相投資者支付報酬（前兩年為企業(yè)成長期，為給企業(yè)積累資金暫不分配利潤，從第三年起按凈利潤的30%分配）專利技術50萬內部籌資提取法定盈余公積10%不發(fā)生籌資費用提取任意盈余公積5%負債籌資成本低長期負債長期借款

6、140萬特點：籌集速度快，用于購建固定資產?；I集方式：可分為長期借款、公司債券、住房基金和長期應付款等； 短期負債短期借款60萬特點：靈活，容易取得以固定資產作為抵押，向銀行申請信用貸款。 商業(yè)信用（賒購）與原材料供應商建立長期合作關系適當采用賒購方式緩解企業(yè)資金周轉壓力財務分析l財務假設1.固定資產折舊：直線法計提折舊，十年內攤銷完，無預計凈殘值。2.無形資產折舊：十年內攤銷完，計入管理費用。3.應收賬款：應收收入的10%4．壞賬比例：應收賬款百分之二比例提取。10%的法定盈余公積，5%的任意盈余公積。當盈余公積提夠注冊資本的50%

7、時，可以不再提取。l預計財務報表資產負債表單位：萬元項目第一年第二年第三年第四年第五年資產流動資產貨幣資金1131.451188.022262.892319.462376.03應收賬款588617.411761205.41234.8存貨235.26247.02470.52482.29494.05流動資產合計1954.712052.443909.414007.154104.88固定資產固定資產原價500450400350300減累計折舊5050505050固定資產凈值450400350300250無形資產無形資產原價5045403530

8、減累計攤銷55555無形資產凈值4540353025資產總計2449.712492.444294.414337.154379.88負債及所有者權益流動負債短期借款6060000應付賬款477.13317.06853.31