余額寶與銀行,誰才是未來的贏家-

《余額寶與銀行,誰才是未來的贏家-》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關內容在應用文檔-天天文庫。

1、余額寶與銀行,誰才是未來的贏家?　　　　含著“金湯匙”出生的余額寶，一開始就光芒四射，在2013年6月份“錢荒”的歲月里，余額寶7日年化收益曾接近7%，幾乎一戰(zhàn)成名！截至2017年6月30日，余額寶規(guī)模達到了萬億元，超過了招商銀行2016年年底的個人活期和定期存款總額，并直追2016年中國銀行的個人活期存款平均余額萬億元。下載論文網　　在大眾看來，余額寶幾乎是“神”一樣的存在，但在銀行的眼里，余額寶卻是揮不去的夢魘?！　∮囝~寶究竟是銀行的大敵，會在未來取而代之？還是僅僅攪動了金融行業(yè)的一池春水，激發(fā)了金融市場的活力？未來誰會是贏家？　　余額寶的出現　　余額寶的出現，意

2、外推動了傳統(tǒng)銀行的變革和發(fā)展。在余額寶出現之前，利率市場化的改革可以用“龜速”二字來形容，這場改革動了傳統(tǒng)銀行的奶酪，遭到了極大的阻力。從1993年提出“利率市場化”到開始邁出利率市場化的一小步，花費了整整十年的時間?！　?004年，央行取消了存款利率浮動區(qū)間下限和貸款利率浮動區(qū)間上限，但這次的改革意義并不大，因為這是有利于傳統(tǒng)銀行的，銀行可以調低你的存款利率，也可以提高你的貸款利率，簡直是傳統(tǒng)銀行最想做的事情?！　τ诶适袌龌母锏暮诵膬热?，即存款利率浮動空間上限和貸款利率浮動區(qū)間下限，又等了將近十年。2012年，存款利率浮動區(qū)間上限調至倍，貸款利率浮動區(qū)間下限調

3、至倍?！　∪绻凑者@樣的“龜速”，那么，下一次利率市場化的改革應該在2020年左右?！　≌l都沒有想到，2013年6月，余額寶橫空出世了。其7日年化收益率一度接近7%，幾乎秒殺了所有銀行存款利率，用《三體》流行的一句話來說，那就是三維打二維，完全不在同一個維度里面的競爭！老百姓似乎在一夜之間醒悟了，原來除了銀行以外，還可以把錢放在余額寶，收益還是銀行存款利率的好幾倍，這樣的誘惑力是抵擋不住的，于是出現了存款“搬家”?！　鹘y(tǒng)銀行突然發(fā)現，它們最大的競爭對手不再是彼此，而是余額寶了。如果再不放開存款利率浮動區(qū)間，那么，傳統(tǒng)銀行就只有坐以待斃了。　　于是，利率市場化的改革進

4、程大幅加快了。我們從下圖能看出，余額寶出現之前，利率市場化口號提了十年，然后平均每八年邁出一小步，而余額寶出現之后，利率市場化幾乎是“大步快跑”，在余額寶出現短短的兩年時間之內，就放開了一年期以上的定存上限。這樣的改革進度在以前是不可想象的?！　∷?，余額寶的出現雖然給傳統(tǒng)銀行帶來了陣痛，但是也推動了“利率市場化”改革和銀行的創(chuàng)新和發(fā)展。從這個角度而言，余額寶就是一條鲇魚，攪動金融行業(yè)的一池春水，讓金融行業(yè)煥發(fā)出更強的生命力?！　鹘y(tǒng)銀行儲蓄面臨的挑戰(zhàn)　　余額寶無疑給傳統(tǒng)銀行儲蓄帶來了挑戰(zhàn)：　　1.間接提高了銀行吸收存款的成本?！　∮囝~寶的高收益率喚醒了老百姓的投資理

5、財意識，他們不再愿意把錢存在銀行里，從而造成銀行自然儲戶的流失。銀行為了吸引這些客?簦?就不得不推出理財產品，這些理財產品變相提高了銀行吸收存款的成本?！　?.造成客戶的流失，尤其是年輕客戶　　余額寶可以提供很多傳統(tǒng)銀行提供的金融服務，比如銀行轉賬、還信用卡、消費支付甚至購買基金保險等金融產品，那么很多客戶對余額寶形成黏度之后，就會不再使用銀行的服務?！　∥磥恚绻囝~寶占據了客戶金融服務的入口，客戶在余額寶可以得到一站式的金融服務，將會加劇銀行客戶的流失。　　“相愛相殺”　　就余額寶資金流向來看，第一季度約64%的資金流向銀行存款和結算備付金。既然大半的余額寶還是流

6、回到了銀行體系，那么是否可以認為“寶寶”類產品和銀行之間會有可能互相促進呢？在短期之內，我們是很難看到它們相互促進各自業(yè)務發(fā)展的。　　雖然有64%的余額寶資金流向銀行存款和結算備付金，但是這些回流到銀行的資金可不是按照普通存款客戶的利息來計算的（活期利息%，一年期%），而是基本按照同業(yè)存款利率來算。其實只要簡單算一下就明白了，如果按照活期利率來算，64%余額寶資金存款利率不到1%，那么余額寶的收益如何達到7日年化收益4%以上呢？　　余額寶于對銀行而言，就是機構和機構之間的合作，說得直接一點：銀行需要付給余額寶的利息并不低，而本來這些資金如果沒有去余額寶，都是按照很低的

7、成本被銀行作為存款吸收走的，相當于客戶先把錢放余額寶，然后余額寶再去銀行談存款價格，銀行給的利率高，余額寶收益就高，客戶也能得到更多收益，然后就有更多客戶會去余額寶?！　‘斎唬瑥闹虚L期來看，余額寶和銀行是有相互促進和合作的機會的，那就是余額寶培養(yǎng)了客戶的投資理財意識，而投資理財是銀行個金零售業(yè)務的強項，尤其是中高端投資類客戶群體還是信賴銀行的。我們從余額寶限額25萬就能看出來，大部分余額寶的客戶是屬于銀行無法服務的中低端客戶群體?！　∮囝~寶喚醒了全民的理財意識，而投資理財是需要持續(xù)跟進和服務的，尤其是中高風險類的金融產品比如股票型基金，波動很大，如果