淺談企業(yè)集團資金管理模式

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1、摘要:加強資金管理是企業(yè)集團經(jīng)營管理與戰(zhàn)略發(fā)展的必然需要。不同的資金管理模式各有不同的功能作用、適用范圍、運作方式、優(yōu)劣特點,同時又有內(nèi)在的聯(lián)系。選擇適合的資金管理模式會對企業(yè)集團加強資金管控、提升管理水平、統(tǒng)籌資金運作、拓寬融資渠道、擴大產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域、促進產(chǎn)融結(jié)合、提高整體效益等諸多方面發(fā)揮積極的作用?！　￡P(guān)鍵詞:企業(yè)集團資金管理管理模式　　中圖分類號:F720.7文獻標志碼:A文章編號:1673-291X(2010)01-0033-03　　隨著中國社會經(jīng)濟的發(fā)展和企業(yè)規(guī)模不斷發(fā)展壯大,中國出現(xiàn)了越來越多的跨地區(qū)、跨行業(yè)的大型企業(yè)集團。為達到對企業(yè)集團整體資金的

2、有效管理與控制、防范經(jīng)營與管理風險、提高資金使用效率、增強企業(yè)集團整體盈利能力的目的,建立科學合理的資金管理模式是企業(yè)集團戰(zhàn)略發(fā)展的必然需要?！　∫?、企業(yè)集團資金管理的組織模式　　1.結(jié)算中心　　結(jié)算中心不是獨立核算、自負盈虧的經(jīng)濟實體,是企業(yè)集團將商業(yè)銀行的基本職能和管理方式引入企業(yè)內(nèi)部管理機制而建立起來的一種內(nèi)部資金管理方式,是資金管理的內(nèi)部運行平臺機構(gòu)。結(jié)算中心通過對集團所屬企業(yè)提供賬戶管理、辦理資金收付、往來結(jié)算等服務(wù)業(yè)務(wù)實現(xiàn)企業(yè)集團歸集資金、監(jiān)督管控、信息反饋、提高整體對外議價能力的目的。建立結(jié)算中心適用于企業(yè)集團實施內(nèi)部資金集中管理的初級階段。當然

3、,通過建立結(jié)算中心還可以達到了解熟悉銀行基礎(chǔ)業(yè)務(wù)、逐步培養(yǎng)人才隊伍的目的。建立結(jié)算中心可為滿足企業(yè)集團未來發(fā)展對資本運營包括投資、融資、理財?shù)刃枨蠹皵U大產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域打好基礎(chǔ)?！　?.財務(wù)公司　　根據(jù)中國銀監(jiān)會頒布的《企業(yè)集團財務(wù)公司管理辦法》,“財務(wù)公司是指以加強企業(yè)集團資金集中管理和提高企業(yè)集團資金使用效率為目的,為企業(yè)集團成員單位提供財務(wù)管理服務(wù)的非銀行金融機構(gòu)?！必攧?wù)公司是具備法人地位的經(jīng)濟實體,成立財務(wù)公司必須符合《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《企業(yè)集團財務(wù)公司管理辦法》等相關(guān)法規(guī)要求,接受中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會監(jiān)管。根據(jù)

4、《企業(yè)集團財務(wù)公司管理辦法》所規(guī)定的業(yè)務(wù)范圍,財務(wù)公司在企業(yè)集團資金管理方面可發(fā)揮如下作用:　　通過內(nèi)部結(jié)算實現(xiàn)集團資金的歸集和監(jiān)督管控。財務(wù)公司模式涵蓋結(jié)算中心模式的所有業(yè)務(wù)內(nèi)容和功能作用,在特定的賬戶管理模式下通過辦理交易款項收付、內(nèi)部資金往來結(jié)算、票據(jù)承兌、吸收成員單位存款等業(yè)務(wù)實現(xiàn)集團資金歸集并進行有效管控。　　通過投資管理進行資源合理配置,提高資金整體利用效率。財務(wù)公司通過辦理對成員單位的貸款及融資租賃、成員單位間委托貸款等業(yè)務(wù)實現(xiàn)資金的內(nèi)部調(diào)劑。通過同業(yè)拆借、票據(jù)貼現(xiàn)等業(yè)務(wù)調(diào)整資金結(jié)構(gòu)。通過消費信貸、買方信貸業(yè)務(wù)促進產(chǎn)品銷售業(yè)務(wù)的拓展。通過對金融產(chǎn)

5、品或金融股權(quán)投資改善資金流動性、提高資金收益、實施集團公司的發(fā)展戰(zhàn)略?！　⊥ㄟ^籌資融資拓寬融資渠道。財務(wù)公司在利用歸集沉淀資金培育集團內(nèi)部資本市場外,還可通過組織銀團貸款、發(fā)行財務(wù)公司債券、承銷成員單位企業(yè)債等業(yè)務(wù)擴寬集團公司外部融資渠道,滿足集團公司多層次的資金需求?！　⊥ㄟ^中介服務(wù),促進產(chǎn)融結(jié)合。財務(wù)公司可通過專業(yè)優(yōu)勢為成員單位提供理財、投資、融資等方面的咨詢評估、以集團整體優(yōu)勢開展保險代理業(yè)務(wù)為產(chǎn)融合作創(chuàng)造商機?！　《嗄陙?中國財務(wù)公司在經(jīng)營規(guī)模、業(yè)務(wù)創(chuàng)新、差異化服務(wù)等方面有了長足的發(fā)展。至2009年上半年全國已有近百家具備獨立法人地位的財務(wù)公司,有

6、的資產(chǎn)規(guī)模已超過千億元人民幣,最高的已超過3000億元人民幣。上級企業(yè)集團涉及能源、鋼鐵、冶金、化工、船舶重工、航空航天、交通航運、汽車制造、家用電器等關(guān)系國計民生的諸多產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域,既有大型國有及國有控股集團、外資投資性公司也有民營及民營控股集團。財務(wù)公司本著“依托于集團,服務(wù)于集團”的宗旨,在企業(yè)集團經(jīng)營管理活動中發(fā)揮的作用越發(fā)突出明顯。比如,一汽集團財務(wù)公司、海爾集團財務(wù)公司利用集團銷售網(wǎng)絡(luò)開展消費信貸業(yè)務(wù)形成了通過金融服務(wù)促產(chǎn)品銷售,通過產(chǎn)品銷售擴大金融業(yè)務(wù)的格局。中核集團財務(wù)公司通過組織發(fā)行集團公司融資債券、財務(wù)公司金融債券等方式拓寬了集團公司融資渠道。

7、中電投財務(wù)公司通過整合調(diào)劑集團資金、組織銀團貸款等方式有效支持了集團公司項目建設(shè),降低了綜合財務(wù)成本。我們有理由相信財務(wù)公司作為企業(yè)集團資金管理的組織模式將會被越來越多的企業(yè)集團采用?！　?.現(xiàn)金池(cashpooling)　　境外很多跨國公司采取現(xiàn)金池(也稱“現(xiàn)金總庫”)模式進行資金管理?，F(xiàn)金池模式的最大特點是高效便捷、降低對外融資和匯兌成本、提高外匯管理能力,比較適合跨國企業(yè)集團和涉及較多外匯資金結(jié)算業(yè)務(wù)的大型企業(yè)集團運用。2005年8月經(jīng)國家外匯管理局批準,美國通用電氣公司(GE)通過招標確定招商銀行實施在華美元現(xiàn)金池業(yè)務(wù),企業(yè)集團現(xiàn)金池業(yè)務(wù)模式落戶中國

8、?！　‖F(xiàn)金池是企業(yè)集團與商業(yè)銀行合作,