國外產業(yè)投資基金的幾個典型案例

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1、國外產業(yè)投資基金的幾個典型案例2007-12-2417:02:22???1、麥格理銀行????麥格理銀行的總部位于澳大利亞悉尼，在國際范圍內為客戶提供全方位的財務和投資銀行服務。1969年作為英國Hill?Samuel?投資銀行在澳大利亞的子公司成立。1985年獲得銀行牌照并更名麥格理銀行開始運營。1996年在澳大利亞證券交易所上市，現為澳大利亞最大的15家上市公司之一，在24個國家擁有99處基礎設施資產，是基礎設施資產最大的非政府類擁有者。當前在全球24個國家和地區(qū)擁有分支機構，其雇員超過8200名。?????作為澳大利亞最大的投資銀行，麥格理

2、銀行成為全球基礎設施專項基金管理業(yè)務的領導者，其管理的600億美元分布在27只基礎設施基金，管理的99項資產分布在全球?；A設施基金管理業(yè)務為麥格理貢獻了20%的直接利潤，同時間接促進了投行及其他業(yè)務的發(fā)展。麥格理基礎設施專項基金的特點是：單體投資規(guī)模非常大，平均約10億美元；長期持有，以獲得經常收益為主；資金運行一段時間會上市，產生溢價收入；建立了良好的基金治理制度，包括董事會制度和獨立董事制度。表2是麥格理銀行全球基礎設施專項基金的基本情況。????麥格理銀行已經進入國內基礎設施領域，入股常熟港，通過控股哥本哈根機場入股美蘭機場。另外，麥格理

3、銀行還與中信證券合資成立專業(yè)基金管理公司，從事基礎設施專項基金管理。????2、高盛集團????高盛集團有兩個從事私募股權投資的部門，目前管理了200多億美元的資金。其中，高盛商人銀行部（Merchant?Banking?Division）的資金來源為高盛自有資本、高盛員工的資本以及外部籌資，投資于世界范圍內的企業(yè)（本金投資領域）和不動產（不動產本金投資）。不動產本金投資領域（the?Real?Estate?Principal?Investment?Area,?REPIA）投資不動產，在全世界房地產業(yè)尋找高增長的投資機會，如酒店、停車和倉儲公司等

4、；本金投資領域（the?Principal?Investment?Area?PIA）在全世界范圍內尋找企業(yè)投資機會，在1983年開始選擇客戶進行長期股權投資，1986年開始引入客戶資金，1991年設立PIA。該部旗下有三個類別的基金，高盛資本伙伴（Goldman?Sachs?Capital?Partners）系列基金主要投資于企業(yè)股權證券；高盛夾層融資伙伴（Goldman?Sachs?Mezzanine?Partners）系列基金主要投資夾層機會，2003年所發(fā)起的第三只夾層基金資本總量為27億美元；高盛技術投資集團投資于分布在不同的發(fā)展階段，從

5、對處于起步期的創(chuàng)業(yè)企業(yè)進行的創(chuàng)業(yè)投資到處于成熟企業(yè)進行的私募股權投資都有涉及，投資的行業(yè)包括信息技術、半導體、通信企業(yè)等，投資規(guī)模達23億美元。高盛私募股權集團（Goldman?Sachs?Private?Equity?Group,?PEG）由70多名專家組成，現管理超過130億美元的私募股權資本，主要對全球的私募股權基金進行投資，目標基金的投資策略包括杠桿收購、擴張融資、自然資源、創(chuàng)業(yè)資本和困境證券等。????2004年11月，高盛公司和歐洲最大的創(chuàng)業(yè)投資基金3i投資3000萬美元，成為分眾傳媒第三輪投資者，并使2004年度分眾融資總額上升至4

6、250萬美元，創(chuàng)造了10年來國內廣告?zhèn)髅剿侥既谫Y的全新紀錄。2005年7月13日，分眾傳媒在美國納斯達克上市，成為海外上市的中國純廣告?zhèn)髅降谝还?，首次公開招股的股票發(fā)行價為每股17美元，融資額1.717億美元。2005年10月16日，分眾傳媒以1.83億美元收購國內最大的電梯平面媒體框架媒介100%股權。2006?年?1?月?9?日?，分眾傳媒以?3.25?億美元收購聚眾傳媒100%的股權。????3、凱雷????凱雷集團成立于1987年，是全球最大的私募股權基金之一，管理32只基金，分布在四個領域：收buyouts（9只），創(chuàng)業(yè)資本ventur

7、e?capital(6只),房地產real?estate，(7只),杠桿融資leveraged?finance(10只)?凱雷有330個投資專家，分布在北美、歐洲和亞洲的14個國家。凱雷專注的行業(yè)有：航空和國防、汽車和交通、消費者和零售、能源和電力、健康護理、工業(yè)、房地產、技術和商業(yè)服務、電信和媒體。?其創(chuàng)業(yè)資本基金主要投資于能源和電力、健康護理、電信和媒體。管理超過349億美元資產。其基金投資者包括來自55個國家的800個投資者。作為保證有限合伙人利益的一種方式，凱雷在所管理的基金中承諾了12億美元的自有資本。????凱雷投資集團在2000年向

8、總部位于上海的網絡旅游公司攜程旅行網注入800萬美元的啟動資金，該公司當年實現收入20萬美元，但未獲盈利。攜程旅行網于2004年在那斯達