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《基金業(yè)績的分析與評價(二)》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在工程資料-天天文庫。
1、基金業(yè)績的分析與評價（二）一、多項選擇題（以下備選項中有兩項或兩項以上符合題目要求）1、考察基金的綜合表現(xiàn)，要求投資者綜合考慮基金的（）0A?收益B?風險C.價格D?風險調(diào)整后收益2、以下關(guān)于基金擇時能力的各衡量方法，說法正確的有（）oA.主要有現(xiàn)金比例變化法、成功概率法、二次項法三種方法B.現(xiàn)金比例變化法通過回歸的算法來確定基金經(jīng)理是否具有擇時能力C.二次項法是一個二次回歸模型，較為直觀D?成功概率法將市場劃分為牛市和熊市兩個不同階段3、（）給出的是單位風險的超額收益率，是一種比率衡量指標。A.特
2、雷諾指數(shù)B.夏普指數(shù)C.詹森指數(shù)D.加權(quán)平均收益率4、假設(shè)某基金每季度的收益率分別為4.5%、-3%、-1.5%、9%,那么該基金精確年化收益率和簡單年化收益率分別為（）oA?8.14%B?8.83%C?9.00%D.9.74%5、下列關(guān)于夏普指數(shù)的說法，正確的有（）oA.也稱夏普比率，反映投資組合在承擔總風險時產(chǎn)牛多少超額收益B.目前已成為國際上最為常用的用以衡量基金績效表現(xiàn)的標準化指標C.以年或年化數(shù)據(jù)進行計算，其標準差無需作額外調(diào)整D.當夏普指數(shù)為正值時，說明在該時期內(nèi)基金的收益率人于無風險收
3、益率6、二次項法是由（）于1966年提出的。A.特雷諾B?夏普C.詹森D?瑪澤7、具有良好擇時能力的基金經(jīng)理一般會（）。A.在市場上漲之前減少現(xiàn)金并提高組合中權(quán)益資產(chǎn)的權(quán)重B.在市場下跌之前增加現(xiàn)金并降低組合中權(quán)益資產(chǎn)的權(quán)重C.在市場上漲之前增加現(xiàn)金并提高組合中權(quán)益資產(chǎn)的權(quán)重D.在市場下跌之前減少現(xiàn)金并降低組合中權(quán)益資產(chǎn)的權(quán)重二、判斷題8、基金業(yè)績歸因的目的是把基金的總收益分解為多個組成部分，以解決基金的投資業(yè)績從何而來的問題。（）9、二次項法又稱'、T-M模型〃，通過回歸的算法來確定基金經(jīng)理是否具
4、有擇時能力。（）10、基金的非系統(tǒng)性風險僅對個別基金產(chǎn)生影響，通常由某些特殊因素引起。（）11＞對基金的股票倉位及現(xiàn)金比例等信息進行分析，有助于判斷基金經(jīng)理的擇時能力。（）12、對收益進行風險調(diào)整的基本思路就是通過對收益進行風險因素的加權(quán)，得到一個兼顧收益與風險的綜合評價指標，從而全面反映基金的風險收益特征。（）13、外部風險多數(shù)屬于系統(tǒng)性風險；內(nèi)部風險多屬非系統(tǒng)性風險。（）14、基金分紅是指基金將收益的一部分派發(fā)給投資者，這部分收益原本是基金未分配利潤的一部分。（）15、對于夏普指數(shù)來說，需要事先
5、確定一個有效市場的投資組合。（）16、對于權(quán)益類基金，利率變化會影響市場的資金平衡，并會影響基金的收益。（）17、特雷諾指數(shù)以基金收益的非系統(tǒng)性風險作為業(yè)績的調(diào)整因子。（）18、在通常情況下，當利率上升時，債券市場往往下跌，債券基金的凈值將遭受損失。（）19、對基金績效進行排序時，比率衡量指標與差異衡量指標得出的結(jié)論相同。（）20、現(xiàn)金比例變化法下，良好的擇時表現(xiàn)為在市場繁榮期基金的現(xiàn)金或低風險、低收益資產(chǎn)的比例較小。（）21、算術(shù)平均收益率與幾何平均收益率不可能相等。（）22、當夏普指數(shù)為正值吋，
6、說明基金份額風險下獲得的超額回報越高。（）23、時間加權(quán)收益率考慮到了分紅再投資的效應(yīng)，能更加準確地反映基金的業(yè)績表現(xiàn)及基金經(jīng)理的投資能力。（）24、通常，特雷諾指數(shù)越大，基金的績效表現(xiàn)越好。（）25、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置是對資產(chǎn)配置的動態(tài)調(diào)整，體現(xiàn)基金經(jīng)理的主動性管理。（）26、基于收益的風格分析，主要通過分析基金資產(chǎn)組合中的股票風格來描述基金的投資風格。（）27、經(jīng)濟周期性波動風險的行情變動是指證券價格的日常波動或中級波動，而不是行情長期趨勢的變動。（）28、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置是根據(jù)基金的投資收益目標、風
7、險屈性及投資限制，結(jié)合基金經(jīng)理對市場的中長期判斷而制定的相對穩(wěn)定的資產(chǎn)配置比例。（）29、算術(shù)平均收益率一般可以用作對平均收益率的無偏估計，更多地被用于對未來收益率的估計。（）30、從2002年開始，監(jiān)管部門就要求封閉式基金在發(fā)行時公布其業(yè)績比較基準。（）31、資產(chǎn)配置通常在低風險高收益證券與高風險低收益證券之間進行分配。（）32、股票型基金在牛市中收益一般高于債券型基金，在熊市中損失一般低于債券型基金。（）33、從絕對收益的角度來衡量，資產(chǎn)配置的效果是指按照長期的戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置策略，各類資產(chǎn)以業(yè)績
8、比較基準中的配置比例為權(quán)重，通過對應(yīng)區(qū)間的指數(shù)收益率計算出的基金資產(chǎn)的業(yè)績基準，并模擬出投資的效果。（）34、從性質(zhì)上劃分，基金的風險可分為系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險兩類。（35、基金的比較基準通常是某一個或幾個不同權(quán)重指數(shù)收益率之和。(36、不同時間段的基金業(yè)績不具備可比性，應(yīng)通過收益率年化來分析、比較其區(qū)間收益率。()37、通貨膨脹風險是指由于通貨膨脹帶來貨幣貶值，從而給基金投資者帶來名義收益水平下降的風險。()38、基金發(fā)生虧損表明基金經(jīng)理沒有達到其投資目標，基金
