資源描述：
《基金業(yè)績(jī)的分析與評(píng)價(jià)(二)》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在工程資料-天天文庫(kù)。
1、基金業(yè)績(jī)的分析與評(píng)價(jià)（二）一、多項(xiàng)選擇題（以下備選項(xiàng)中有兩項(xiàng)或兩項(xiàng)以上符合題目要求）1、考察基金的綜合表現(xiàn)，要求投資者綜合考慮基金的（）0A?收益B?風(fēng)險(xiǎn)C.價(jià)格D?風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益2、以下關(guān)于基金擇時(shí)能力的各衡量方法，說(shuō)法正確的有（）oA.主要有現(xiàn)金比例變化法、成功概率法、二次項(xiàng)法三種方法B.現(xiàn)金比例變化法通過(guò)回歸的算法來(lái)確定基金經(jīng)理是否具有擇時(shí)能力C.二次項(xiàng)法是一個(gè)二次回歸模型，較為直觀D?成功概率法將市場(chǎng)劃分為牛市和熊市兩個(gè)不同階段3、（）給出的是單位風(fēng)險(xiǎn)的超額收益率，是一種比率衡量指標(biāo)。A.特
2、雷諾指數(shù)B.夏普指數(shù)C.詹森指數(shù)D.加權(quán)平均收益率4、假設(shè)某基金每季度的收益率分別為4.5%、-3%、-1.5%、9%,那么該基金精確年化收益率和簡(jiǎn)單年化收益率分別為（）oA?8.14%B?8.83%C?9.00%D.9.74%5、下列關(guān)于夏普指數(shù)的說(shuō)法，正確的有（）oA.也稱夏普比率，反映投資組合在承擔(dān)總風(fēng)險(xiǎn)時(shí)產(chǎn)牛多少超額收益B.目前已成為國(guó)際上最為常用的用以衡量基金績(jī)效表現(xiàn)的標(biāo)準(zhǔn)化指標(biāo)C.以年或年化數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算，其標(biāo)準(zhǔn)差無(wú)需作額外調(diào)整D.當(dāng)夏普指數(shù)為正值時(shí)，說(shuō)明在該時(shí)期內(nèi)基金的收益率人于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收
3、益率6、二次項(xiàng)法是由（）于1966年提出的。A.特雷諾B?夏普C.詹森D?瑪澤7、具有良好擇時(shí)能力的基金經(jīng)理一般會(huì)（）。A.在市場(chǎng)上漲之前減少現(xiàn)金并提高組合中權(quán)益資產(chǎn)的權(quán)重B.在市場(chǎng)下跌之前增加現(xiàn)金并降低組合中權(quán)益資產(chǎn)的權(quán)重C.在市場(chǎng)上漲之前增加現(xiàn)金并提高組合中權(quán)益資產(chǎn)的權(quán)重D.在市場(chǎng)下跌之前減少現(xiàn)金并降低組合中權(quán)益資產(chǎn)的權(quán)重二、判斷題8、基金業(yè)績(jī)歸因的目的是把基金的總收益分解為多個(gè)組成部分，以解決基金的投資業(yè)績(jī)從何而來(lái)的問(wèn)題。（）9、二次項(xiàng)法又稱'、T-M模型〃，通過(guò)回歸的算法來(lái)確定基金經(jīng)理是否具
4、有擇時(shí)能力。（）10、基金的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)僅對(duì)個(gè)別基金產(chǎn)生影響，通常由某些特殊因素引起。（）11＞對(duì)基金的股票倉(cāng)位及現(xiàn)金比例等信息進(jìn)行分析，有助于判斷基金經(jīng)理的擇時(shí)能力。（）12、對(duì)收益進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的基本思路就是通過(guò)對(duì)收益進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)因素的加權(quán)，得到一個(gè)兼顧收益與風(fēng)險(xiǎn)的綜合評(píng)價(jià)指標(biāo)，從而全面反映基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征。（）13、外部風(fēng)險(xiǎn)多數(shù)屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)多屬非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。（）14、基金分紅是指基金將收益的一部分派發(fā)給投資者，這部分收益原本是基金未分配利潤(rùn)的一部分。（）15、對(duì)于夏普指數(shù)來(lái)說(shuō)，需要事先
5、確定一個(gè)有效市場(chǎng)的投資組合。（）16、對(duì)于權(quán)益類基金，利率變化會(huì)影響市場(chǎng)的資金平衡，并會(huì)影響基金的收益。（）17、特雷諾指數(shù)以基金收益的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)作為業(yè)績(jī)的調(diào)整因子。（）18、在通常情況下，當(dāng)利率上升時(shí)，債券市場(chǎng)往往下跌，債券基金的凈值將遭受損失。（）19、對(duì)基金績(jī)效進(jìn)行排序時(shí)，比率衡量指標(biāo)與差異衡量指標(biāo)得出的結(jié)論相同。（）20、現(xiàn)金比例變化法下，良好的擇時(shí)表現(xiàn)為在市場(chǎng)繁榮期基金的現(xiàn)金或低風(fēng)險(xiǎn)、低收益資產(chǎn)的比例較小。（）21、算術(shù)平均收益率與幾何平均收益率不可能相等。（）22、當(dāng)夏普指數(shù)為正值吋，
6、說(shuō)明基金份額風(fēng)險(xiǎn)下獲得的超額回報(bào)越高。（）23、時(shí)間加權(quán)收益率考慮到了分紅再投資的效應(yīng)，能更加準(zhǔn)確地反映基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)及基金經(jīng)理的投資能力。（）24、通常，特雷諾指數(shù)越大，基金的績(jī)效表現(xiàn)越好。（）25、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置是對(duì)資產(chǎn)配置的動(dòng)態(tài)調(diào)整，體現(xiàn)基金經(jīng)理的主動(dòng)性管理。（）26、基于收益的風(fēng)格分析，主要通過(guò)分析基金資產(chǎn)組合中的股票風(fēng)格來(lái)描述基金的投資風(fēng)格。（）27、經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的行情變動(dòng)是指證券價(jià)格的日常波動(dòng)或中級(jí)波動(dòng)，而不是行情長(zhǎng)期趨勢(shì)的變動(dòng)。（）28、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置是根據(jù)基金的投資收益目標(biāo)、風(fēng)
7、險(xiǎn)屈性及投資限制，結(jié)合基金經(jīng)理對(duì)市場(chǎng)的中長(zhǎng)期判斷而制定的相對(duì)穩(wěn)定的資產(chǎn)配置比例。（）29、算術(shù)平均收益率一般可以用作對(duì)平均收益率的無(wú)偏估計(jì)，更多地被用于對(duì)未來(lái)收益率的估計(jì)。（）30、從2002年開(kāi)始，監(jiān)管部門(mén)就要求封閉式基金在發(fā)行時(shí)公布其業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)。（）31、資產(chǎn)配置通常在低風(fēng)險(xiǎn)高收益證券與高風(fēng)險(xiǎn)低收益證券之間進(jìn)行分配。（）32、股票型基金在牛市中收益一般高于債券型基金，在熊市中損失一般低于債券型基金。（）33、從絕對(duì)收益的角度來(lái)衡量，資產(chǎn)配置的效果是指按照長(zhǎng)期的戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置策略，各類資產(chǎn)以業(yè)績(jī)
8、比較基準(zhǔn)中的配置比例為權(quán)重，通過(guò)對(duì)應(yīng)區(qū)間的指數(shù)收益率計(jì)算出的基金資產(chǎn)的業(yè)績(jī)基準(zhǔn)，并模擬出投資的效果。（）34、從性質(zhì)上劃分，基金的風(fēng)險(xiǎn)可分為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)兩類。（35、基金的比較基準(zhǔn)通常是某一個(gè)或幾個(gè)不同權(quán)重指數(shù)收益率之和。(36、不同時(shí)間段的基金業(yè)績(jī)不具備可比性，應(yīng)通過(guò)收益率年化來(lái)分析、比較其區(qū)間收益率。()37、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)是指由于通貨膨脹帶來(lái)貨幣貶值，從而給基金投資者帶來(lái)名義收益水平下降的風(fēng)險(xiǎn)。()38、基金發(fā)生虧損表明基金經(jīng)理沒(méi)有達(dá)到其投資目標(biāo)，基金
