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《久期模型在我國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用研究——以中國(guó)工商銀行為例.pdf》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在工程資料-天天文庫(kù)。
1、中文圖書(shū)分類號(hào)：F832.33久期模型在我國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用研究—以中國(guó)工商銀行為例學(xué)生姓名：陳敏所在院系：金融學(xué)院專業(yè)名稱：金融學(xué)研究方向：銀行經(jīng)營(yíng)與管理屆別：2012屆導(dǎo)師姓名：張長(zhǎng)全副教授論文完成時(shí)間：2011年09月獨(dú)創(chuàng)性聲明本人鄭重聲明：所呈交的論文是我個(gè)人在導(dǎo)師指導(dǎo)下進(jìn)行的研究工作及取得的研究成果。盡我所知，除了文中特別加以標(biāo)注和致謝的地方外，論文不包含其他人已經(jīng)發(fā)表或撰寫(xiě)的研究成果，也不包含為獲得安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)或其他教育機(jī)構(gòu)的學(xué)位或證書(shū)所使用過(guò)的材料。與我一同工作的同志對(duì)
2、本研究所做的任何貢獻(xiàn)均已在論文中做了明確的說(shuō)明并表示了謝意。簽名：日期：關(guān)于論文使用授權(quán)的說(shuō)明本人完全了解安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)有關(guān)保留、使用學(xué)位論文的規(guī)定，即：學(xué)校有權(quán)保留送交論文的復(fù)印件，允許論文被查閱和借閱；學(xué)?？梢怨颊撐牡娜炕虿糠謨?nèi)容，可以采用影印、縮印或其他復(fù)制手段保存論文。（保密的論文在解密后應(yīng)遵守此規(guī)定）簽名：導(dǎo)師簽名：日期：安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)碩士學(xué)位論文久期模型在我國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用研究—以中國(guó)工商銀行為例內(nèi)容摘要1996年6月1日我國(guó)放開(kāi)銀行間拆借市場(chǎng)利率，標(biāo)志著利率市場(chǎng)化進(jìn)程
3、的正式啟動(dòng)。隨后，我國(guó)在放松利率管制和推動(dòng)利率市場(chǎng)化方面取得了很大的進(jìn)步，依次放開(kāi)了銀行間債券回購(gòu)利率、銀行間市場(chǎng)利率、國(guó)債發(fā)行利率、政策性金融債發(fā)行利率和本外幣存貸款利率。隨著利率市場(chǎng)化進(jìn)程的推進(jìn)，利率的波動(dòng)頻率和幅度都會(huì)有所加大，利率風(fēng)險(xiǎn)將變?yōu)橐环N主要的金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，而作為金融市場(chǎng)微觀主體的商業(yè)銀行更是直接面臨利率市場(chǎng)化的挑戰(zhàn)。由于我國(guó)長(zhǎng)期以來(lái)實(shí)行的是利率管制政策，商業(yè)銀行缺乏利率風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，隨著利率市場(chǎng)化改革的深入，商業(yè)銀行必須加強(qiáng)利率風(fēng)險(xiǎn)管理。利率風(fēng)險(xiǎn)衡量是利率風(fēng)險(xiǎn)管理的核心，如何準(zhǔn)確
4、地衡量利率風(fēng)險(xiǎn)并主動(dòng)防范利率風(fēng)險(xiǎn)是我國(guó)商業(yè)銀行當(dāng)前面臨的一個(gè)非常現(xiàn)實(shí)的問(wèn)題。久期及久期缺口技術(shù)被公認(rèn)為20世紀(jì)90年代以來(lái)國(guó)際銀行業(yè)預(yù)測(cè)和防范利率風(fēng)險(xiǎn)的有效工具之一，本文從利率風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)理論入手，介紹了商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)的含義和種類，定量分析了我國(guó)商業(yè)銀行面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)；比較分析了三種商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)衡量方法的優(yōu)缺點(diǎn)，在考慮我國(guó)商業(yè)銀行實(shí)際情況的基礎(chǔ)上，選擇久期模型衡量我國(guó)商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)傳統(tǒng)久期進(jìn)行了相應(yīng)的修正，放寬了傳統(tǒng)久期的兩個(gè)約束條件，即收益率曲線平坦和價(jià)格與收益率之間呈線性關(guān)系，
5、將F-W久期缺口與凸度缺口相結(jié)合，構(gòu)建了更加準(zhǔn)確的商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)衡量模型，通過(guò)實(shí)證得出商業(yè)銀行面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)狀況，針對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)暴露情況提出了主動(dòng)規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)的方法；最后，為了使我國(guó)商業(yè)銀行能夠更好地運(yùn)用久期模型進(jìn)行利率風(fēng)險(xiǎn)管理，提出了相應(yīng)的對(duì)策建議。關(guān)鍵詞：久期模型，商業(yè)銀行，利率風(fēng)險(xiǎn)管理1久期模型在我國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用研究ABSTRACTTHEAPPLYINGRESEARCHOFDURATIONMODELINTHEMANAGEMENTOFINTERESTRATERISKOFCHI
6、NESECOMMERCIALBANK—takingIndustrialandCommercialBankofChinaforexampleABSTRACTInJune1,1996,theopeningofinterbankofferedinterestratesignifiedtheformallaunchofChina’sinterestratemarketization.Subsequently,thecountryhasmadegreatstridesininterestraterelax
7、ationandthepromotingofinterestratemarketization.Thecountryhasopenedinterbankbondsrepurchaseinterestrate、treasurybondmarketinterestrate、theloaninterestrateofforeigncurrency、thelargetime-depositinterestrateofforeigncurrency,andsoon.Withthepromotionofin
8、terestratemarketization,thefluctuationfrequencyandrangeofinterestratewillenlarge;interestrateriskwillbeoneofthemainfinancialrisks;Chinesecommercialbankwillbefacedwithchallengeofinterestratemarketizationdirectly.Asaresultofthelong-existingpolicyofrest
