資源描述：
《集團公司資金集中管理模式選擇研究》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在應(yīng)用文檔-天天文庫。
1、集團公司資金集中管理模式選擇研究資金管理是集團企業(yè)管理的一項核心內(nèi)容。圍繞企業(yè)生存、發(fā)展、獲利的很多問題都和資金管理密切相關(guān)。大型集團公司由于成員企業(yè)眾多，地域分布廣泛，在資金集中管理上的問題尤其突出。資金管理失控、監(jiān)控缺乏手段、資金使用率低，已經(jīng)成為我國大型集團公司管理中迫切需要解決的問題。為加強資金管理，控制財務(wù)風險，集團公司要根據(jù)自己的實際情況，及時調(diào)整自己的資金管理模式，使其適應(yīng)管理變化的需要，在經(jīng)營管理中發(fā)揮其最大的功效?！ 《①Y金集中管理模式的國內(nèi)外研究現(xiàn)狀 (一)國外研究現(xiàn)狀 目前，國外比較流行的是內(nèi)部資本市場理論(ICM)與外部資
2、本市場關(guān)注資本在企業(yè)之間的配置問題。內(nèi)部資本市場是研究企業(yè)內(nèi)部資本配置過程的理論。最早提出內(nèi)部資本市場概念的是Alchian(1969)和yers&Majluf(1984)等人論述了企業(yè)的多行業(yè)兼并是為了克服其與外部資本市場的摩擦，當企業(yè)與外部資本市場的信息不對稱性嚴重到某一程度時，企業(yè)通過兼并可以建立其內(nèi)部資本市場。20世紀90年代以后，新興市場國家也逐步理解并接受這一理論，并將之運用在本國的經(jīng)濟發(fā)展中。Shin&Park(1999)研究了韓國聯(lián)合企業(yè)(con-g10merates)中內(nèi)部資本市場的存在性及運作狀況。Samphan-tharak(2003)研
3、究了泰國企業(yè)集團中內(nèi)部資本市場的運作情況。Gonencetal(2004)研究了土耳其多元化公司中內(nèi)部資本市場的運作情況?！ ?二)國內(nèi)研究現(xiàn)狀 隨著我國改革的不斷深入，企業(yè)集團理論研究的不斷深化，內(nèi)部資本市場理論為我們研究企業(yè)集團提供了一個新視角。如何有效實現(xiàn)集團資金集中管理，實際操作中，毛仲玖(2005)介紹了3種資金集中管理模式，內(nèi)部銀行、財務(wù)結(jié)算中心、財務(wù)公司，分析了各自的特點，具體職責，用實際案例說明3種模式是有效的。常莉(2007)詳細介紹了6種資金集中管理模式，通過對集中模式的比較分析，得出各模式的特點。王炳志(2008)以中國遠洋運輸集團資金
4、集中管理的成功實施為例，分析了企業(yè)集團資金集中管理的主要模式與實施中面臨的困境，為企業(yè)集團選擇資金管理模式提供了若干建議。 三、目前采用資金集中管理模式的介紹及存在的問題 (一)資金集中管理模式 目前在國內(nèi)，一般有5種資金集中管理模式?！ ?，統(tǒng)收統(tǒng)支模式。該模式是指企業(yè)的一切現(xiàn)金收付活動都集中在企業(yè)的財務(wù)部門，各分支機構(gòu)或子公司不單獨設(shè)立賬號，現(xiàn)金收支的批準權(quán)高度集中在經(jīng)營者。 統(tǒng)收統(tǒng)支的方式有助于企業(yè)實現(xiàn)全面收支平衡，提高現(xiàn)金的流轉(zhuǎn)效率，但是不利于調(diào)動各層次開源節(jié)流的積極性，影響各層次經(jīng)營的靈活性，以致降低集團經(jīng)營活動和財務(wù)活動的效率?！ ?/p>
5、2，撥付備用金模式。撥付備用金模式是集團總部按照一定的期限統(tǒng)撥給所屬分支機構(gòu)或子公司一定數(shù)額的現(xiàn)金，以備其使用。各分支機構(gòu)發(fā)生現(xiàn)金支出，持有關(guān)憑證到母公司財務(wù)部報銷以補足備用金。 3，結(jié)算中心模式。結(jié)算中心通常設(shè)立于集團總部的財務(wù)部內(nèi)，負責辦理內(nèi)部各分支機構(gòu)現(xiàn)金收付和往來結(jié)算業(yè)務(wù)，是一個獨立運行的職能機構(gòu)。各子公司在集團結(jié)算中心開立內(nèi)部賬戶，并使內(nèi)部賬戶與外部賬戶相銜接，這樣總部就可以時時了解分公司資金情況，加強對分公司資金使用方向的監(jiān)控，保證資金安全通暢?！ ?，內(nèi)部銀行模式。設(shè)立內(nèi)部銀行是把一種模擬的銀企關(guān)系引人到集團內(nèi)部的資金管理中，各子公司與集團是一
6、種貸款管理關(guān)系，是企業(yè)內(nèi)部的一個資金管理機構(gòu)。它將“企業(yè)管理”、“會計核算”、“金融信貸”3者融為一體，一般是將企業(yè)自有資金和商業(yè)銀行的信貸資金統(tǒng)籌運作，在內(nèi)部銀行統(tǒng)一調(diào)劑、融通運用，通過吸納企業(yè)下屬單位閑散資金，調(diào)劑余缺，減少資金占用，活化與加速資金周轉(zhuǎn)速度，提高資金使用效率和效益?！ ?，財務(wù)公司模式。財務(wù)公司模式通過在企業(yè)集團內(nèi)部進行轉(zhuǎn)賬結(jié)算，加速了資金周轉(zhuǎn)。通過為集團成員公司提供擔保、信息服務(wù)、資信調(diào)查、投資咨詢等來提供全方位的金融服務(wù)，為企業(yè)閑置資金尋找投資機會，提高剩余資金的投資收益，使資金運用效率最大化；同時也為企業(yè)集團開辟融資渠道，充當企業(yè)集團
7、的融資中心，為企業(yè)集團成員提供一系列的金融服務(wù)。 (二)資金管理模式選擇上存在的問題 我國企業(yè)集團在選擇資金集中管理模式上目前主要存在以下一些問題： 第一，企業(yè)集團公司治理問題制約了資金管理模式作用的發(fā)揮； 第二，資金管理模式缺乏統(tǒng)一的指導(dǎo)思想，協(xié)調(diào)難度大； 第三，各種資金管理模式功能發(fā)揮不足； 第四，集團公司模式高的準入門檻，限制了規(guī)模不大的企業(yè)集團的想法； 第五，集團公司盲目采用資金集中管理模式，無法有效發(fā)揮所采用的模式?！ ∷摹⒓瘓F公司如何選擇資金集中管理模式 根據(jù)公司發(fā)展所處的不同階段，企業(yè)集團應(yīng)當采用適合企業(yè)發(fā)展需要的資金管理
8、模式，并且隨著企業(yè)發(fā)展階段的升級，應(yīng)相
