jm集團財務公司資金集中管理模式運行評價研究

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1、JM集團財務公司資金集中管理模式運行評價研究----財務管理論文-->1緒論1.1研究背景和意義隨著我國經濟的滕飛和企業(yè)集團的發(fā)展壯大，我國提出了“大公司、大集團”戰(zhàn)略。在此背景下，企業(yè)集團對內部資金進行集中管理的強烈需求催生了財務公司。允許企業(yè)集團設立財務公司是國家對大型、特大型企業(yè)集團最好的政策支撐之一。自從1987年我國第一家財務公司成立以來，財務公司就在經濟發(fā)展中表現出良好的市場適應和生存能力。在過去的20多年中，我國企業(yè)集團財務公司實力逐步增強，整體行業(yè)已達到較高水平，財務公司對集團公司逐步發(fā)揮資金集中管理的作用，對財務風險控制、增強籌融資能力和發(fā)揮金融紐帶的作用越來越重要

2、。截止到2014年12月，我國已成立了196家財務公司，其經營業(yè)務涉及到機械、汽車、建材、石油、化工、能源等國民經濟發(fā)展的各個產業(yè)。因此，伴隨著經濟的飛速發(fā)展和財務公司規(guī)模的不斷擴大，加大對財務公司的研究也顯得越來越重要。在經濟新常態(tài)的形勢下，經濟增長速度放緩，產業(yè)結構調整，研究財務公司在資金集中管理方面如何配合企業(yè)集團發(fā)揮更大的力量，更好的發(fā)揮其金融機構的作用都起著十分重要的作用。對財務公司資金集中管理模式運行效果進行評價，并探索財務公司資金集中管理模式進一步完善的方法，是十分重要且迫切的。由于我國企業(yè)集團財務公司形成時間尚不足30年，財務公司在全國的數量還不足200家，相關的理論

3、研究還不夠深入。國內對財務公司資金集中管理模式的研究遠遠不能滿足企業(yè)集團實踐的需要。因此，對企業(yè)集團資金集中管理模式，特別是對企業(yè)集團財務公司資金集中管理模式的運行以及財務公司資金集中管理模式運行效果評價研究還是很有意義的。…….1.2本文研究方法與思路（1）規(guī)范研究法：根據一定的價值觀念或者經濟理論，對從事經濟行為的人員的行動結果和使這一結果產生的制度及政策進行判斷，常常用來回答經濟行為人的行為應該是什么樣的一種分析方法，也是會計理論研究的一般方法[1]。本文主要運用規(guī)范研究的方法回顧了資金集中管理的相關理論，對五種主要的資金集中管理模式的運行流程優(yōu)缺點、適用范圍進行了闡述，依據相

4、關理論推導出一個較為滿意的集團企業(yè)資金集中管理的模式—財務公司，判斷這樣做是好是壞。（2）案例分析法：也被稱為個案分析方法或者典型分析方法，它是對有代表性的事物或現象進行深入、周密而仔細的研究后，獲得總體認識的一種科學分析方法。本文采用案例分析法，以JM集團財務公司為例，探討它的資金集中管理運行模式和可行性，為我國企業(yè)集團財務公司進行資金集中管理提供參考。（3）功效系數法：也被稱為功效函數法，常被用來分析評價定量的指標。它是將目標分為多個層次，每個層次細化不同的指標，每個指標的功效具有差別性。根據這一原理，將每一項評價指標，分別設定一個滿意值及一個不允許的值，設滿意值為上限，不允許值

5、確定為下限[2]。根據實際值在上限滿意值與下限不允許值之間的位置，計算各指標在滿意值與不允許值差額之間的程度，并根據其程度與上下限的系數算出各指標的分數，最終，通過加權平均的方式將各指標分數加總，對被研究目標的整體狀況進行綜合評價。本文將采用優(yōu)化的功效系數法，將每一個定量數據按照五檔標準值劃定區(qū)間后再進行評分?！?2相關理論及文獻綜述2.1資金集中管理的概述資金集中管理是集團公司通過建立集團內部集中統一的資金管理體制，規(guī)范資金運行流程，把全部企業(yè)集團的資金都整合到集團公司，通過在集團內部設立專業(yè)的職能部門或機構，讓其代替集團公司對整個企業(yè)集團的資金實施集中管控[4]，使資金更為高

6、效的運用和分配，更有利于集團價值最大化的一種資金管理模式。通過對企業(yè)集團范圍內成員單位的資金進行整合和調控，最大限度的增加資金流動性，提高資金配置效率，控制財務成本，規(guī)避資金風險[5]。資金集中管理是目前大型企業(yè)集團進行資金管理效果較好的管理方式，企業(yè)集團應利用匯集起來的資金形成規(guī)模優(yōu)勢，讓其在企業(yè)經營管理中發(fā)揮應有的作用?？傮w來說，資金集中管理的內容主要有：（1）資金歸集。企業(yè)集團通過設立內設機構或獨立法人單位的方式對資金進行歸集[6]。企業(yè)集團各成員單位均需在內設機構或獨立法人內部結算賬戶，通過銀企直聯的方式，將銀行賬戶的資金按照約定的方式，上劃至內部結算賬戶，實現資金歸集。（2

7、）資金計劃。企業(yè)集團所轄各子公司需要使用資金時，必須提前制定資金計劃，報集團公司規(guī)定的集中管理機構進行審批，通過審批后，子公司方可按計劃使用資金[7]。（3）銀行賬戶集中管理。企業(yè)集團可以通過集團財務部、財務公司或資金中心進行集團系統內各級子分公司的賬戶集中管理，包括賬戶開立的審批、通過銀企直聯或銀行網銀系統查詢賬戶交易明細及余額、賬戶銷戶的報備等。通過對賬戶動態(tài)集中管理，跟蹤資金的流向，把控資金風險[8]。……..2.2財務公司資金集中管理的相關理論科斯