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《國際金融監(jiān)管改革趨勢與中國金融監(jiān)管改革的政策選擇》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在應(yīng)用文檔-天天文庫。
1、專稿國際金融監(jiān)管改革趨勢與中國金融監(jiān)管改革的政策選擇巴曙松沈長征（華中科技大學湖北武漢430074）摘要：從金融監(jiān)管改革歷史看，雖然各國金融監(jiān)管在不斷完善與發(fā)展，但總體而言，金融監(jiān)管改革都是程度不同的危機推動與問題導向，以事后的完善為主，缺乏前瞻性。本文在總結(jié)國際金融監(jiān)管變化以及發(fā)展趨勢的基礎(chǔ)上，分析目前中國金融監(jiān)管面臨的挑戰(zhàn)，并從改革目標與推進思路兩個方面提出中國金融監(jiān)管改革框架以及若干具體政策建議。關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管改革政策選擇中圖分類號：F832文獻標識碼：A文章編號：1009-4350-2013（08）-0007-05一、國際金融監(jiān)管改革的回顧與趨
2、勢組壯大資本實力，擴大市場份額，出現(xiàn)了花旗集團、匯豐集團等巨型金融控股集團，它們通過控股不同類型金融機構(gòu)而成為（一）國際金融監(jiān)管基本理念的回顧可提供全方位金融服務(wù)的混業(yè)機構(gòu)。由于金融創(chuàng)新與金融控股在20世紀30年代以前的國際金融監(jiān)管理念中，主流趨勢是集團的出現(xiàn)，原有分業(yè)經(jīng)營的監(jiān)管要求實際上難以實現(xiàn)，監(jiān)管較少直接干預(yù)金融機構(gòu)的日常經(jīng)營行為。從方法與手段上講，有效性面臨挑戰(zhàn)，金融監(jiān)管與現(xiàn)實經(jīng)濟金融發(fā)展不適應(yīng)也造成當時的金融監(jiān)管比較尊重市場選擇的結(jié)果，基本上不使用行政金融發(fā)展危機。這樣的背景下，在1999年1月美國國會通過了命令，而是強調(diào)自律為基礎(chǔ)；在市場準入
3、、業(yè)務(wù)范圍等方面的《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》，對金融控股集團的分業(yè)經(jīng)營限制放限制與普通公司無異，比較寬松和靈活。20世紀30年代發(fā)生的開，對金融機構(gòu)采取相對的寬松的監(jiān)管制度。大危機在對銀行與證券業(yè)造成毀滅性打擊的同時，對經(jīng)濟社會2007年底爆發(fā)的美國次貸危機及其引發(fā)的全球金融危機對也產(chǎn)生嚴重沖擊，致使理論界與監(jiān)管實踐中對金融監(jiān)監(jiān)管體系全球金融體系和實體經(jīng)濟造成嚴重沖擊，迫使人們對金融監(jiān)管進行深刻反思，并進行一系列金融監(jiān)管改革。其中1933年美國進行重新反思，推動各國政府加快了金融監(jiān)管改革。主要發(fā)達國會通過的《格拉斯—斯蒂格爾法》是一部影響深遠的金融立經(jīng)濟體普
4、遍認識到金融監(jiān)管不足是導致本次金融危機的主要原法，該法案對銀行與非銀行業(yè)間的業(yè)務(wù)進行嚴格限制，確定了因之一，并在審視各自金融體系缺陷的前提下迅速著手從監(jiān)管金融機構(gòu)分業(yè)經(jīng)營的基本制度。與之配套，美國的金融監(jiān)管按理念、監(jiān)管目標、機構(gòu)設(shè)置以及監(jiān)管手段等方面進行大幅度的照新的銀行法規(guī)定開始以審慎原則對金融機構(gòu)進行嚴格管理，金融監(jiān)管改革。制定一系列的管制規(guī)則，金融監(jiān)管當局開始廣泛、深入地直接歸納金融監(jiān)管改革的歷程，從金融監(jiān)管目標看，歷次的金干預(yù)金融機構(gòu)的日常經(jīng)營活動。美國的分業(yè)監(jiān)管模式與監(jiān)管方融監(jiān)管改革均圍繞金融安全與效率問題展開。上世紀30年代發(fā)式成為戰(zhàn)后許多國
5、家重建金融體系的參照，如日本、加拿大、生大危機使各國將維持金融體系的安全穩(wěn)定，防止金融體系的澳大利亞、新西蘭、韓國以及拉美的主要國家都曾在20世紀中崩潰對宏觀經(jīng)濟造成沖擊作為首要監(jiān)管目標；70年代末,嚴厲后期實行過分業(yè)經(jīng)營，金融監(jiān)管體系逐步走向分業(yè)監(jiān)管模式，的金融監(jiān)管造成金融效率下降和金融機構(gòu)發(fā)展困難,使監(jiān)管目對金融機構(gòu)進行嚴格監(jiān)管。標重新注重效率問題；而2008年次貸危機發(fā)生后，金融監(jiān)管改20世紀70年代末開始，由于證券保險業(yè)的競爭，銀行面臨革開始重視對系統(tǒng)性風險的防范，強調(diào)“全面無縫隙”監(jiān)管，前所未有的競爭壓力，進而進行一系列旨在規(guī)避監(jiān)管的金融創(chuàng)進行
6、有效控制風險，注重安全和效率的平衡。從金融監(jiān)管改革新，不斷動態(tài)地逃避和突破監(jiān)管，給相對嚴厲的金融分業(yè)監(jiān)管推動力看，歷次的金融監(jiān)管改革無不由危機推動，問題導向，框架帶來挑戰(zhàn)。20世紀90年代以后，金融區(qū)域化和全球化發(fā)展包括經(jīng)濟金融危機,也包括監(jiān)管與發(fā)展不適應(yīng)造成的金融發(fā)展危進一步加劇了國際金融機構(gòu)之間的競爭，金融機構(gòu)通過兼并重機。從某種程度上說，金融市場的發(fā)展歷史一直是不斷遭遇金作者簡介：巴曙松（1969-），男，湖北武漢人，研究員，華中科技大學博士生導師，國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長，中國銀行業(yè)協(xié)會首席經(jīng)濟學家，主要研究領(lǐng)域為金融機構(gòu)風險管理與金融
7、市場監(jiān)管、企業(yè)融資問題與貨幣政策決策等。沈長征（1978-），男，湖北武漢人，華中科技大學博士研究生，研究方向：金融市場與金融監(jiān)管?？偟?85期■7專稿融危機的歷史，也是不斷應(yīng)對金融危機而進行修正和改革金融融監(jiān)管局保護金融消費者和投資者的職責。英國新設(shè)金融行為監(jiān)管的歷史。監(jiān)管局（FCA），負責監(jiān)管各類金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)行為，促進金融（二）金融監(jiān)管改革趨勢市場競爭，并確保金融消費者受到適當程度的保護。美國次貸危機爆發(fā)后五年里，在經(jīng)歷不同政治勢力與利五是強調(diào)國內(nèi)監(jiān)管協(xié)調(diào)與國際監(jiān)管合作。在國內(nèi)監(jiān)管協(xié)作益群體的多輪博弈與較量后，美國、英國與歐盟等主要經(jīng)濟體方面，美國
8、的金融穩(wěn)定監(jiān)督委員會在系統(tǒng)性風險防范方面本身的金融監(jiān)管改革政策已基本落地。這些政
