企業(yè)稅收籌劃核心環(huán)節(jié)相關(guān)問題探析

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1、企業(yè)稅收籌劃核心環(huán)節(jié)相關(guān)問題探析?中圖分類號(hào):F810文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A內(nèi)容摘要:對(duì)於企業(yè)而言,納稅是資金的淨(jìng)流出，節(jié)稅即增加淨(jìng)收益，所以達(dá)到納稅額度最低、實(shí)現(xiàn)利潤最大化之追求,使稅收籌劃成為必然。稅收籌劃作為雙刃劍，利益與風(fēng)險(xiǎn)並存、收益與考驗(yàn)同在。因此,合理進(jìn)行利弊考量、優(yōu)化選擇，成為稅收籌劃之核心內(nèi)容。提高稅收籌劃的實(shí)效性,體現(xiàn)在籌資、投資、經(jīng)營、利潤分配等諸多環(huán)節(jié)，不同環(huán)節(jié)內(nèi)容不同關(guān)鍵詞:稅收籌劃實(shí)效性籌資環(huán)節(jié)投資環(huán)節(jié)經(jīng)營環(huán)節(jié)利潤分配環(huán)節(jié)對(duì)於企業(yè)而言，納稅是資金的淨(jìng)流出，節(jié)稅即增加淨(jìng)收益，所以達(dá)到納稅額度最低、實(shí)現(xiàn)企業(yè)利潤最

2、大之追求,使稅收籌劃成為必然。通常而言，稅收籌劃指的是納稅人在不違反稅法及相關(guān)法規(guī)的前提下，充分利用稅法的立法精神和納稅人的權(quán)利，通過對(duì)籌資、投資、經(jīng)營等事項(xiàng)的事先安排和策劃，對(duì)多種納稅方案優(yōu)化選擇，以節(jié)約稅收成本，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化的行為。關(guān)於提高稅收籌劃的實(shí)效性，體現(xiàn)於籌資、投資、營運(yùn)、利潤分配等諸多環(huán)節(jié)，合理有效的籌劃分析可以為企業(yè)稅收籌劃提供參考"籌資"環(huán)節(jié)稅收籌劃根據(jù)來源不同，企業(yè)所籌資金分為負(fù)債籌資和權(quán)益籌資。負(fù)債籌資的方式主要包括自發(fā)性借款、銀行借款、向非金融機(jī)構(gòu)或企業(yè)借款、企業(yè)內(nèi)部籌資、發(fā)行債券等;權(quán)益籌資的方

3、式主要包括企業(yè)內(nèi)部自我積累、發(fā)行股票、吸收外部投資等一般而言，企業(yè)在負(fù)債經(jīng)營中，主要采取發(fā)行債券、內(nèi)部集資、企業(yè)間相互拆借、金融機(jī)構(gòu)貸款等方式，諸種方式對(duì)應(yīng)稅負(fù)依次遞減。因?yàn)槠髽I(yè)發(fā)行債券在法律方面的限制較多，而且需要通過證券公司來進(jìn)行，手續(xù)費(fèi)和傭金比較高，因而成本比較高；內(nèi)部集資、企業(yè)間相互拆借與金融機(jī)構(gòu)貸款相比，向前者借款的利息支出中,高於金融機(jī)構(gòu)同類、同期貸款利息的部分，不準(zhǔn)從收入總額中扣除。這樣，內(nèi)部集資、企業(yè)間相互拆借、金融機(jī)構(gòu)貸款三種籌資方式，從降低稅負(fù)的角度看，他們的稅負(fù)就扯平瞭。因此,在這幾種籌資方式中，哪種籌資

4、方式費(fèi)用較少，就應(yīng)該優(yōu)先選擇。從相關(guān)費(fèi)用抵減所得稅的角度而言，借款和發(fā)行債券具有明顯優(yōu)勢(shì)。因?yàn)閺奈覈惙▉砜矗髽I(yè)的借款利息隻要不高於金融機(jī)構(gòu)同類同期貸款利息的部分，都可以在稅前扣除，而且發(fā)行債券的利息都可以在稅前全額扣除，這樣可以減少應(yīng)納稅數(shù)額，起到節(jié)稅的作用，其它籌資方式就沒有這樣的抵稅效果概而言之,企業(yè)在負(fù)債籌資與權(quán)益籌資之間到底如何權(quán)衡利弊進(jìn)行選擇，權(quán)益資本收益率是重要的考量標(biāo)準(zhǔn)之一。隻要企業(yè)息稅前投資收益率高於負(fù)債成本率，增加負(fù)債額度和提高負(fù)債比重,就會(huì)帶來權(quán)益資金收益水平提高的效應(yīng)。但是隨著負(fù)債比例的提高，企業(yè)權(quán)益

5、的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及負(fù)債籌資成本必然相應(yīng)增加，以致負(fù)債的稅前成本超過瞭息稅前投資收益率，權(quán)益資金收益率就會(huì)隨著負(fù)債額度提高而下降。可見，企業(yè)必須確定負(fù)債的總規(guī)模,將負(fù)債控制在一定的范圍內(nèi)，唯有如此方能有效實(shí)現(xiàn)節(jié)稅與總體收益最大化目標(biāo)"投資"環(huán)節(jié)稅收籌劃投資稅收籌劃指的是企業(yè)申請(qǐng)營業(yè)執(zhí)照、進(jìn)行稅務(wù)登記時(shí),或者在成立後決定投資之時(shí)，根據(jù)國傢稅收優(yōu)惠政策和企業(yè)實(shí)際情況,選擇稅負(fù)最輕的註冊(cè)地點(diǎn)、註冊(cè)資本、經(jīng)營范圍進(jìn)行投資的決策過程(―)通過"投資地區(qū)〃優(yōu)化選擇,進(jìn)行稅收籌劃稅法規(guī)定，低稅率地區(qū)主要包括經(jīng)濟(jì)特區(qū)、經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)

6、區(qū)、保稅區(qū)、沿海經(jīng)濟(jì)開放區(qū)、〃老、少、邊、窮"地區(qū)、西部地區(qū)、民族自治地區(qū)等,對(duì)於在國傢級(jí)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)區(qū)內(nèi)的高新技術(shù)企業(yè)實(shí)行15軸勺優(yōu)惠稅率;2008年新稅法又做規(guī)定,取消地域限制，允許15%勺優(yōu)惠稅率對(duì)於全國高新技術(shù)企業(yè)都適用由此看來,如果投資者準(zhǔn)備設(shè)立高新技術(shù)企業(yè)，則可以不必考慮地域因素的影響；如果投資者不是設(shè)立高新技術(shù)企業(yè)，則可以考慮選擇'老、少、邊、窮"地區(qū)、西部地區(qū)和民族自治地區(qū)?？傊顿Y者可以充分利用區(qū)域稅收優(yōu)惠政策，以提高稅收籌劃實(shí)效性(二)通過〃投資行業(yè)〃優(yōu)化選擇,進(jìn)行稅收籌劃2008年的新稅法將企業(yè)所得稅以

7、〃區(qū)域優(yōu)惠〃為主,調(diào)整為以"產(chǎn)業(yè)優(yōu)惠〃為主、“區(qū)域優(yōu)惠"為輔的新格局。新稅法規(guī)定創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資於未上市的中小高新技術(shù)企業(yè)2年以上的,可以按照其投資額的70%￡股權(quán)持有滿2年的當(dāng)年抵扣該創(chuàng)投企業(yè)的應(yīng)納稅所得額；當(dāng)年不足抵扣的，可以在以後年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣,沒有時(shí)間限制。顯而易見，優(yōu)惠政策體現(xiàn)的是國傢對(duì)高新技術(shù)企業(yè)的大力支持，那麼符合條件的企業(yè)就可以充分利用這些優(yōu)惠政策，獲取稅收籌劃積極效果（三）通過"投資方式"優(yōu)化選擇,進(jìn)行稅收籌劃投資方式分為直接投資和間接投資兩大類。直接投資一般是指對(duì)經(jīng)營資產(chǎn)的投資，即通過購買經(jīng)營

8、資產(chǎn)和對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行運(yùn)營,從而獲得經(jīng)營利潤；間接投資是指對(duì)股票或債券等金融資產(chǎn)的投資，即通過持有有價(jià)證券間接地從其它經(jīng)營者那裡獲取利益一般來講,直接投資應(yīng)考慮的限制因素多於問接投資，因而稅收籌劃的空間較大。關(guān)於直接投資於固定資產(chǎn),新稅法規(guī)定購置並實(shí)際使用’環(huán)境保護(hù)、節(jié)能節(jié)水、安全