中國(guó)銀行業(yè)的利潤(rùn)效率研究

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1、中國(guó)銀行業(yè)的利潤(rùn)效率研究摘要：商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)效率已成為近年來(lái)國(guó)內(nèi)外學(xué)者研究的熱點(diǎn)問(wèn)題。本文嘗試引入傅裡葉柔性函數(shù)模型測(cè)算我國(guó)銀行業(yè)的效率水平，為更加準(zhǔn)確地判斷商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)效率提供依據(jù)。研究表明：傅裡葉函數(shù)模型擬合效果要優(yōu)於超越對(duì)數(shù)函數(shù)模型;1999-2009年，我國(guó)商業(yè)銀行的利潤(rùn)效率估計(jì)均值為0.9466,總體效率水平較高關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；利潤(rùn)效率；傅裡葉柔性函數(shù)Abstract:Theoperatingefficiencyofcommercialbankshasbecomeafocusinrece

2、ntyears.ThispaperattemptstoestimatetheefficiencyofChina'sbankingindustrybyintroducingtheFourierflexiblefunctionmodel,whichprovidesamoreefficientwaytoestimatetheoperationalefficiencyofcommercialbanks.Theempiricalresultsshowthat:Fourierfunctionmodelisbett

3、erthanthetrans-logfunction;estimatedmeanefficiencyofChina5scommercialbanksis0.9466in1999-2009,higherlevelsofoverallefficiency.KeyWords:commercialbank,profitefficiency,Fourierflexibleformfunction分類(lèi)號(hào):F830.33文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A文章編號(hào):1674-2265(2011)11-0012-06隨著我國(guó)金融業(yè)全面對(duì)外

4、開(kāi)放，眾多外資銀行紛紛在國(guó)內(nèi)開(kāi)設(shè)分支機(jī)構(gòu)，再加上最近中小商業(yè)銀行及部分城市商業(yè)銀行的規(guī)模擴(kuò)張，我國(guó)銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)程度日益激烈。如何在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中成功立足是各傢商業(yè)銀行必須解決的問(wèn)題。效率是衡量商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的核心指標(biāo)，一傢商業(yè)銀行效率的高低在一定程度上決定瞭其競(jìng)爭(zhēng)力和可持續(xù)發(fā)展能力。近年來(lái)，隨著銀行業(yè)在一國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中的作用愈加突出，國(guó)內(nèi)外理論界和實(shí)務(wù)界開(kāi)始更多地關(guān)註銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率關(guān)於我國(guó)銀行業(yè)的效率水平，國(guó)內(nèi)學(xué)者已經(jīng)進(jìn)行瞭不少有益的研究。銀行效率的測(cè)算方法主要包括參數(shù)法和非參數(shù)法兩種，我國(guó)學(xué)者在商業(yè)銀

5、行效率測(cè)算中也主要采用這兩種方法。非參數(shù)法的主要應(yīng)用為DEA分析方法，它的優(yōu)勢(shì)在於不需要對(duì)生產(chǎn)函數(shù)作出特殊的假定，但在應(yīng)用中卻無(wú)法考察隨機(jī)因素對(duì)效率水平的影響。參數(shù)法主要采用隨機(jī)前沿分析方法（簡(jiǎn)稱(chēng)SFA）,是由艾格納等（Aigner等，1977）和梅森等（Meeusen等，1977）提岀的，在估計(jì)中包括瞭參數(shù)效率邊界、非負(fù)的效率項(xiàng)以及隨機(jī)誤差項(xiàng)。效率的衡量可以通過(guò)成本函數(shù)、生產(chǎn)函數(shù)等多種形式。在SFA方法中，通常假定效率損失服從特定的分佈，一般假設(shè)為服從半正態(tài)分佈；隨機(jī)誤差項(xiàng)也服從特定的分佈，通常假定

6、為服從正態(tài)分佈。SFA方法的不足在於需要對(duì)函數(shù)形式作出假設(shè),如果函數(shù)形式存在誤差，則測(cè)算的效率將會(huì)存在偏差。姚樹(shù)潔(2004X遲國(guó)泰(2005X徐傳謳(2007王聰(2007張健華(2009)等采用瞭不同形式的SFA方法，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的效率進(jìn)行瞭研究，研究發(fā)現(xiàn)股份制銀行的效率水平相對(duì)較高在我國(guó)的SFA方法研究中，函數(shù)主要采用超越對(duì)數(shù)函數(shù)形式(Trans-logFunction超越對(duì)數(shù)函數(shù)在相關(guān)文獻(xiàn)中使用最為廣泛，並且模型構(gòu)造上的柔性特征令其對(duì)於潛在的成本結(jié)構(gòu)和生產(chǎn)技術(shù)結(jié)構(gòu)的限制較少。傅裡葉柔性

7、函數(shù)作為理論上超越對(duì)數(shù)函數(shù)形式的改進(jìn)，具有更廣泛的適用性，如徐傳謳(2007)認(rèn)為傅裡葉柔性函數(shù)可以對(duì)數(shù)據(jù)給予更好的適應(yīng)性。本文的主要貢獻(xiàn)在於：通過(guò)擴(kuò)大樣本容量，采用傅裡葉柔性函數(shù)模型測(cè)算我國(guó)銀行業(yè)的效率水平，並與傳統(tǒng)的SFA測(cè)量方法作比較分析，從而降低效率水平測(cè)量的誤差，更加精確地測(cè)算我國(guó)銀行業(yè)的效率水平二、模型介紹及變量說(shuō)明由於我國(guó)銀行業(yè)受到許多擾動(dòng)因素的影響，因此銀行業(yè)效率水平達(dá)到最優(yōu)生產(chǎn)邊界的可能性較低，必然會(huì)存在一些影響其達(dá)到最優(yōu)邊界的隨機(jī)因素。鑒於本文的研究對(duì)象為商業(yè)銀行的效率水平，為瞭控

8、制隨機(jī)誤差對(duì)效率水平的影響，采用SFA方法可能會(huì)更加恰當(dāng)。在測(cè)算效率時(shí)，本文采用隨機(jī)前沿利潤(rùn)效率函數(shù),具體形式選用傅裡葉柔性函數(shù)(-)傅裡葉柔性函數(shù)在SFA方法中，許多學(xué)者嘗試更加靈活的函數(shù)形式，從而滿足不同數(shù)據(jù)的要求。伯傑和德?lián)P(Berger和DeYoung,1997)發(fā)現(xiàn)，傅裡葉函數(shù)形式與真實(shí)的邊界水平較為符合。此外，吉拉爾東等（Girardone等，2009）也采用傅裡葉模型對(duì)歐洲銀行業(yè)的效率水平進(jìn)行瞭測(cè)算隨機(jī)前沿利潤(rùn)函數(shù)形式為：其中，E代表項(xiàng)數(shù),