中國銀行業(yè)的利潤效率研究

《中國銀行業(yè)的利潤效率研究》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在工程資料-天天文庫。

1、中國銀行業(yè)的利潤效率研究摘要：商業(yè)銀行的經(jīng)營效率已成為近年來國內(nèi)外學(xué)者研究的熱點問題。本文嘗試引入傅裡葉柔性函數(shù)模型測算我國銀行業(yè)的效率水平，為更加準確地判斷商業(yè)銀行的經(jīng)營效率提供依據(jù)。研究表明：傅裡葉函數(shù)模型擬合效果要優(yōu)於超越對數(shù)函數(shù)模型;1999-2009年，我國商業(yè)銀行的利潤效率估計均值為0.9466,總體效率水平較高關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；利潤效率；傅裡葉柔性函數(shù)Abstract:Theoperatingefficiencyofcommercialbankshasbecomeafocusinrece

2、ntyears.ThispaperattemptstoestimatetheefficiencyofChina'sbankingindustrybyintroducingtheFourierflexiblefunctionmodel,whichprovidesamoreefficientwaytoestimatetheoperationalefficiencyofcommercialbanks.Theempiricalresultsshowthat:Fourierfunctionmodelisbett

3、erthanthetrans-logfunction;estimatedmeanefficiencyofChina5scommercialbanksis0.9466in1999-2009,higherlevelsofoverallefficiency.KeyWords:commercialbank,profitefficiency,Fourierflexibleformfunction分類號:F830.33文獻標識碼:A文章編號:1674-2265(2011)11-0012-06隨著我國金融業(yè)全面對外

4、開放，眾多外資銀行紛紛在國內(nèi)開設(shè)分支機構(gòu)，再加上最近中小商業(yè)銀行及部分城市商業(yè)銀行的規(guī)模擴張，我國銀行業(yè)的競爭程度日益激烈。如何在激烈的競爭中成功立足是各傢商業(yè)銀行必須解決的問題。效率是衡量商業(yè)銀行競爭力的核心指標，一傢商業(yè)銀行效率的高低在一定程度上決定瞭其競爭力和可持續(xù)發(fā)展能力。近年來，隨著銀行業(yè)在一國經(jīng)濟增長中的作用愈加突出，國內(nèi)外理論界和實務(wù)界開始更多地關(guān)註銀行業(yè)的經(jīng)營效率關(guān)於我國銀行業(yè)的效率水平，國內(nèi)學(xué)者已經(jīng)進行瞭不少有益的研究。銀行效率的測算方法主要包括參數(shù)法和非參數(shù)法兩種，我國學(xué)者在商業(yè)銀

5、行效率測算中也主要采用這兩種方法。非參數(shù)法的主要應(yīng)用為DEA分析方法，它的優(yōu)勢在於不需要對生產(chǎn)函數(shù)作出特殊的假定，但在應(yīng)用中卻無法考察隨機因素對效率水平的影響。參數(shù)法主要采用隨機前沿分析方法（簡稱SFA）,是由艾格納等（Aigner等，1977）和梅森等（Meeusen等，1977）提岀的，在估計中包括瞭參數(shù)效率邊界、非負的效率項以及隨機誤差項。效率的衡量可以通過成本函數(shù)、生產(chǎn)函數(shù)等多種形式。在SFA方法中，通常假定效率損失服從特定的分佈，一般假設(shè)為服從半正態(tài)分佈；隨機誤差項也服從特定的分佈，通常假定

6、為服從正態(tài)分佈。SFA方法的不足在於需要對函數(shù)形式作出假設(shè),如果函數(shù)形式存在誤差，則測算的效率將會存在偏差。姚樹潔(2004X遲國泰(2005X徐傳謳(2007王聰(2007張健華(2009)等采用瞭不同形式的SFA方法，對我國商業(yè)銀行的效率進行瞭研究，研究發(fā)現(xiàn)股份制銀行的效率水平相對較高在我國的SFA方法研究中，函數(shù)主要采用超越對數(shù)函數(shù)形式(Trans-logFunction超越對數(shù)函數(shù)在相關(guān)文獻中使用最為廣泛，並且模型構(gòu)造上的柔性特征令其對於潛在的成本結(jié)構(gòu)和生產(chǎn)技術(shù)結(jié)構(gòu)的限制較少。傅裡葉柔性

7、函數(shù)作為理論上超越對數(shù)函數(shù)形式的改進，具有更廣泛的適用性，如徐傳謳(2007)認為傅裡葉柔性函數(shù)可以對數(shù)據(jù)給予更好的適應(yīng)性。本文的主要貢獻在於：通過擴大樣本容量，采用傅裡葉柔性函數(shù)模型測算我國銀行業(yè)的效率水平，並與傳統(tǒng)的SFA測量方法作比較分析，從而降低效率水平測量的誤差，更加精確地測算我國銀行業(yè)的效率水平二、模型介紹及變量說明由於我國銀行業(yè)受到許多擾動因素的影響，因此銀行業(yè)效率水平達到最優(yōu)生產(chǎn)邊界的可能性較低，必然會存在一些影響其達到最優(yōu)邊界的隨機因素。鑒於本文的研究對象為商業(yè)銀行的效率水平，為瞭控

8、制隨機誤差對效率水平的影響，采用SFA方法可能會更加恰當。在測算效率時，本文采用隨機前沿利潤效率函數(shù),具體形式選用傅裡葉柔性函數(shù)(-)傅裡葉柔性函數(shù)在SFA方法中，許多學(xué)者嘗試更加靈活的函數(shù)形式，從而滿足不同數(shù)據(jù)的要求。伯傑和德?lián)P(Berger和DeYoung,1997)發(fā)現(xiàn)，傅裡葉函數(shù)形式與真實的邊界水平較為符合。此外，吉拉爾東等（Girardone等，2009）也采用傅裡葉模型對歐洲銀行業(yè)的效率水平進行瞭測算隨機前沿利潤函數(shù)形式為：其中，E代表項數(shù),