上市公司并分析.doc

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1、五家上市公司并購情況五家上市公司并購統(tǒng)計表合并方式公司同一控制非同一控制華潤三九2013山東臨清華威藥業(yè)有限公司桂林天和藥業(yè)股份有限公司三一重工2012無1．PutzmeisterHoldingGmbH2.IntermixGmbH七匹狼2011無杭州肯納服飾有限公司中興2012無無華夏幸福基業(yè)股份有限公司2012廊坊市幸?；鶚I(yè)物業(yè)服務有限公司九通基業(yè)投資有限公司1.大廠回族自治縣弘潤商貿(mào)有限公司2.灤平瑞祥投資開發(fā)有限公司3.昌黎瑞祥投資開發(fā)有限公司4.廊坊市瑞祥基業(yè)投資有限公司5.廊坊市云天樓房地產(chǎn)開發(fā)有限公司6.北京豐科建房地產(chǎn)開發(fā)有限公司具體

2、分析：2013年華潤三九醫(yī)藥股份有限公司1、報告期內(nèi)發(fā)生的同一控制下企業(yè)合并單位：元被合并方同一控制的實際控制人合并本期期初至合并日的收入合并本期至合并日的凈利潤屬于同一控制下企業(yè)合并的判斷依據(jù)合并本期至合并日的經(jīng)營活動現(xiàn)金流山東臨清華威藥業(yè)有限公司根據(jù)《企業(yè)會計準則第20號-企業(yè)合并》相關(guān)規(guī)定，本公司與臨清華威在合并前后均受華潤醫(yī)藥控股控制且該控制并非暫時性的，因此本公司對臨清華威的合并為同一控制下的企業(yè)合并華潤醫(yī)藥控股35,717,877.165,506,000.18107,194.24概況：????收購對價:為落實公司發(fā)展戰(zhàn)略,豐富產(chǎn)品線,實

3、現(xiàn)業(yè)務快速增長,公司擬收購華潤東阿阿膠有限?公司持有的山東臨清華威藥業(yè)有限公司100%股權(quán),轉(zhuǎn)讓價款為人民幣?8,074.73?萬元。2、報告期內(nèi)發(fā)生的非同一控制下企業(yè)合并單位：元被合并方商譽金額商譽計算方法桂林天和藥業(yè)股份有限公司273,846,214.26本公司于2013年支付人民幣584,558,200.00元成本收購了桂林天和藥業(yè)股份有限公司97.43%的權(quán)益。合并成本超過按比例獲得的桂林天和藥業(yè)股份有限公司可辨認資產(chǎn)、負債公允價值的差額人民幣273,846,214.26元，確認為與桂林天和藥業(yè)股份有限公司相關(guān)的商譽。本公司于2013年末對

4、桂林天和藥業(yè)股份有限公司商譽進行減值測試，未發(fā)現(xiàn)存在減值。概況：公告：為落實公司發(fā)展戰(zhàn)略,不斷豐富產(chǎn)品線,拓展骨科業(yè)務領(lǐng)域,華潤三九醫(yī)藥股份有限公司(以下簡稱“華潤三九”、“公司”或“本公司”)擬收購桂林天和藥業(yè)股份有限公司(以下簡稱“天和藥業(yè)”)97.18%的股份,交易價格為人民幣583,100,300元。本次收購不構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易,也不構(gòu)成《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》規(guī)定的重大資產(chǎn)重組事項。本議案已經(jīng)公司董事會2013年第一次會議審議通過,尚需提交公司股東大會批準。而天和藥業(yè)凈資產(chǎn)為2.15億元，收購溢價達1.71倍。三一重工股份有限公司201

5、2年報告期發(fā)生的同一控制下企業(yè)合并增加的子公司：無報告期發(fā)生的非同一控制下企業(yè)合并增加的子公司被購買方商譽金額（千歐元）商譽計算方法購買日PutzmeisterHoldingGmbH-合并成本減去合并中取得的被購買方于購買日可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額的差額確認為商譽，具體計算如后附表所述。2012年4月IntermixGmbH4,9512012年7月概況：三一重工收購德國普茨邁斯特并購金額：3.24億歐元（約4.2億美元）并購時間：1月31日宣布，4月27日完成交割。上榜理由：本案交易額雖不算大，但標志著德國著名中型企業(yè)與中國企業(yè)的首次合并，刷新了中

6、國工程機械行業(yè)的海外并購紀錄。“全球最大的混凝土機械制造商”收購“全球混凝土機械第一品牌”，強強聯(lián)合的品牌疊加效應，將重塑全球工程機械行業(yè)的競爭格局。在2012年中國企業(yè)海外并購大潮中，這次收購起到“沖鋒號”的作用。并購動機：（１）開拓國際市場，提升國際影響力。２００８年由美國的次貸危機所引發(fā)的金融危機席卷全球，中國經(jīng)濟在這場金融危機中也受到了影響。為了保證經(jīng)濟增速，降低金融危機對中國經(jīng)濟的影響程度，國務院出臺了四萬億的投資刺激計劃，主要用于民生工程和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等。得益于基礎(chǔ)設(shè)施和各項工程的建設(shè)以及房地產(chǎn)市場的火爆，三一重工這幾年的主營業(yè)務收入持

7、續(xù)增長，市場份額持續(xù)擴大，混凝土機械、挖掘機、汽車起重機等主要的產(chǎn)品驅(qū)動公司業(yè)績快速增長，核心零部件自制率的提高和規(guī)模經(jīng)濟等因素使三一重工的盈利能力逐步增強。（２）收購競爭對手，形成優(yōu)勢互補。德國公司普茨曼斯特在１９９４年三一重工剛剛成立之時就已經(jīng)是當時世界上的機械制造“三巨頭”之一了，而當時的三一不過是一個毫不起眼的民營企業(yè)。經(jīng)過這些年飛速的發(fā)展，當年不起眼的三一重工如今在機械制造業(yè)也有了一席之地。此前，兩家公司就曾在多項工程競標中碰撞出激烈的火花，可見雙方的競爭之激烈。通過收購德國勁旅，三一重工在全球化布局過程中的阻力會大大降低。而且作為一家有

8、著輝煌歷史的公司，普茨曼斯特有著歷經(jīng)５０多年建立的領(lǐng)先的技術(shù)優(yōu)勢，全球化的銷售系統(tǒng)，忠實的顧客群體以及健全的服務網(wǎng)絡(luò)。通過