《負債資本籌資》PPT課件

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1、第六章負債資本籌資第一節(jié)商業(yè)信用與短期借款籌資一、商業(yè)信用商業(yè)信用：是指在商品交易中，由于延期付款或延期交貨而形成的企業(yè)之間的直接信用行為。已成為各企業(yè)普遍使用的短期籌資方式。（一）應(yīng)付賬款1、信用折扣的含義鼓勵購貨方盡早付款通過“折扣百分比/付款期限”表示，“2/10，1/20，N/30”2、免費信用、有代價信用和展期信用免費信用：買方公司在規(guī)定的折扣期內(nèi)享受折扣而獲得的信用有代價信用：買方公司放棄折扣付出代價而獲得的信用展期信用：買方企業(yè)超過規(guī)定的信用期推遲付款而強制獲得的信用現(xiàn)金折扣產(chǎn)生了兩種不同入賬金額確認方法總價法凈價法總價法未扣除現(xiàn)金折扣錢的金額作為實際售價如發(fā)生現(xiàn)金折

2、扣，作為企業(yè)的融資方式處理客戶在折扣期內(nèi)付款：折扣計為“財務(wù)費用”例：某企業(yè)銷售的產(chǎn)品價值總計160000元，規(guī)定的現(xiàn)金折扣條件為3/10、n/30，適用的增值稅稅率為17%，產(chǎn)品已交付并辦妥托收手續(xù)。編制會計分錄如下：借：應(yīng)收帳款187200貸：產(chǎn)品銷售收入160000應(yīng)交稅金－－應(yīng)交增值稅（銷項稅額）27200收到貸款時，如果是在10天之內(nèi)，則借：銀行存款186720財務(wù)費用480貸：應(yīng)收帳款187200如果超過了現(xiàn)金折扣的最后期限，則借：銀行存款187200貸：應(yīng)收帳款187200凈價法按扣除最高的現(xiàn)金折扣之后的凈額確認銷售收入和應(yīng)收帳款理論假設(shè)：假設(shè)客戶一般會得到現(xiàn)金折扣，如

3、喪失現(xiàn)金折扣，沖減“財務(wù)費用”。實例:銷貨100件,總價10000元,付款條件:2/10,n/30.增值稅稅率為17%.賒銷時:借:應(yīng)收帳款11466(按最優(yōu)惠的金額計價)貸:主營業(yè)務(wù)收入9766應(yīng)交稅金---應(yīng)交增值稅(銷項稅額)1700折扣期內(nèi)收款(10天內(nèi)):借:銀行存款11466貸:應(yīng)收帳款11466折扣期外收款(10天外,30天內(nèi))借:銀行存款11700貸:應(yīng)收帳款11466財務(wù)費用234我國會計實務(wù)中，企業(yè)發(fā)生的應(yīng)收賬款，在存在現(xiàn)金折扣的情況下，采用總價法入賬，發(fā)生的現(xiàn)金折扣作為財務(wù)費用處理?，F(xiàn)金折扣成本：是指在買方賒銷商品時，若賣方提供現(xiàn)金折扣，而買方?jīng)]有利用，這時買方

4、由于放棄折扣而產(chǎn)生的機會成本，即為現(xiàn)金折扣成本。例：某企業(yè)每年向供應(yīng)商構(gòu)如200萬元的商品，該供應(yīng)商提供的信用條件為“2/10，n/30”，問該企業(yè)是否接受此信用條件。該企業(yè)如果放棄使用現(xiàn)金折扣，就會產(chǎn)生年利率為36.73%的機會成本在此情況下，企業(yè)只要用其他方式取得成本低于36.73%的資金，就不用放棄使用現(xiàn)金折扣。（二）應(yīng)付票據(jù)企業(yè)開出票據(jù)時，不論是否帶息，均按面值入賬。票據(jù)到期無力支付的，根據(jù)承兌方不同處理。商業(yè)承兌匯票，轉(zhuǎn)入“應(yīng)付賬款”銀行承兌匯票，轉(zhuǎn)入“短期借款”（三）預(yù)收賬款賣方企業(yè)在交付貨物之前向買方預(yù)先收取部分或全部貨款的信用形式。（四）商業(yè)信用籌資的優(yōu)缺點商業(yè)信用是

5、伴隨商品交易自然發(fā)生并取得的，只要企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動一如既往，信用就不會消失，不需專門手續(xù)，也不附加任何條件現(xiàn)金折扣或不帶息應(yīng)付票據(jù)，商業(yè)信用融資可不需要成本或成本較低彈性大期限較短二、短期借款短期借款是指企業(yè)向銀行或其他非銀行金融機構(gòu)借入的期限在一年以內(nèi)的借款。短期借款主要用于滿足流動資金周轉(zhuǎn)的需求，是企業(yè)籌集短期資金最常用的一種方式。（一）短期借款的種類1、收款法借款在借款到期后向銀行支付利息的計息方式2、貼現(xiàn)法借款銀行向企業(yè)發(fā)放借款時，先從本金中扣除利息，而到期時借款企業(yè)要償還借款全部本金的一種計息方法。3、加息法借款銀行發(fā)放分期等額償還貸款時，銀行根據(jù)名義利率計算的利息加到本金

6、上，計算出貸款的本息和，要求企業(yè)在貸款期內(nèi)分期償還本息之和的金額。4、短期擔(dān)保貸款銀行向財務(wù)風(fēng)險較大的企業(yè)或?qū)ζ湫抛u不甚有把握的企業(yè)發(fā)放貸款，為降低貸款的風(fēng)險，可向借款企業(yè)索取擔(dān)保品。（二）短期借款的信用條件1、信貸限額銀行對借款人規(guī)定的無擔(dān)保借款的最高額。2、周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定為大公司使用的正式信用額度。銀行具有法律義務(wù)提供不超過某一最高限額的貸款。3、補償性余額銀行要求借款企業(yè)在銀行存款賬戶中保持按貸款限額或?qū)嶋H借款額一定百分比的最低存款余額。三、短期借款的優(yōu)缺點優(yōu)點籌資效率較高具有較好的彈性缺點資金成本較高限制較多第二節(jié)長期借款籌資長期借款是企業(yè)向銀行或其他非銀行金融機構(gòu)借入的使用期

7、超過1年的借款主要用于構(gòu)建固定資產(chǎn)和滿足長期資金占用的需要借款合同應(yīng)明確借款金額利率期限限制性條款一、長期借款的種類按照提供貸款的機構(gòu)分類政策性銀行貸款商業(yè)性銀行貸款按有無擔(dān)保分類信用貸款抵押貸款二、長期借款的程序企業(yè)提出申請基本條件為：企業(yè)經(jīng)營的合法性、獨立性；具有一定數(shù)量的自有資金；在銀行開立基本賬戶；有按期還本付息的能力。銀行進行審批審查內(nèi)容包括企業(yè)的財務(wù)狀況、信用情況、盈利穩(wěn)定性、發(fā)展前景；借款投資項目的可行性等。簽訂借款合同企業(yè)取得借款企業(yè)償還借